Detrás de la marca de $60,000 de Bitcoin: ¿Por qué los inversores alcistas siguen liquidando sus posiciones?

"Nadie sabe dónde está ahora el vértice del repunte de Bitcoin", dijo a los periodistas un administrador de fondos de cobertura de Wall Street con emoción.

A partir de las 18:00 horas del 2 de abril, el precio de Bitcoin rondaba los $59 527 por moneda, superando la ronda de $60 000 en un momento de la sesión, alcanzando un récord de $60 190 por moneda.

Según Alex Kruger, un analista de mercado global digital encriptado virtual, detrás de esto está Bitcoin dando paso a nuevos beneficios. Una es que el Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group) planea lanzar un contrato de futuros mini-Bitcoin el 3 de mayo, lo que ayudará a reducir el riesgo de que los pequeños y medianos inversores mantengan posiciones y atraerlos para ingresar al mercado, impulsando al alza. Demanda de inversión de Bitcoin: el intercambio de activos cifrados Coinbase aterrizará en Nasdaq el 14 de abril, lo que indica que la búsqueda del mercado de capitales de transacciones de activos digitales cifrados ha aumentado aún más.

"Estos aspectos positivos han hecho que las instituciones de inversión de Wall Street sientan que la supervisión de los activos digitales encriptados por parte de los reguladores de EE. UU. parece estar disminuyendo, lo que les da más confianza para impulsar el precio de Bitcoin a nuevos máximos", dijo sin rodeos.

Du Jun, cofundador de Huobi, dijo que la capacidad de Bitcoin para alcanzar la marca de los 60 000 dólares esta vez también está estrechamente relacionada con la creciente aceptación de los activos digitales encriptados por parte de las principales instituciones financieras. Por ejemplo, JPMorgan publicó recientemente un nuevo informe que indica que la creciente abundancia de derivados de futuros de bitcoin ha reducido la volatilidad de sus precios, lo que promoverá que cada vez más instituciones de inversión incluyan bitcoin en sus carteras de inversión. comparable al oro, el valor a largo plazo del primero alcanzará los 13 billones de dólares estadounidenses, lo que atraerá a más instituciones de inversión para perseguir a Bitcoin. Además, Visa anunció que permite el uso de criptomonedas USDT para liquidar transacciones en su red de pago, y PayPal anunció que permite a los consumidores estadounidenses usar sus criptomonedas para pagar en sus millones de comerciantes en línea en todo el mundo. expandido.

"El plan de estímulo fiscal de 2,2 billones de dólares del gobierno de EE. UU. esta semana ha aumentado las expectativas para la política de flexibilización cuantitativa de EE. UU., que también es la base central para el ascenso de Bitcoin a nuevos máximos", señaló Du Jun.

Vale la pena señalar que los nuevos máximos de Bitcoin no animaron a todos los inversores.

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Según los últimos datos de Bitcoin Home, más de 100 000 inversores han liquidado sus posiciones en las últimas 24 horas desde que el precio de Bitcoin alcanzó los 60 000 USD la noche del 1 de abril. La lista de liquidación de bolígrafos se acerca a los 52 millones de yuanes.

"En realidad, la mayoría de los inversores en liquidación son optimistas con Bitcoin, pero debido a que usan un apalancamiento de capital de 50 a 100 veces para invertir, siempre que Bitcoin tenga una corrección del 1% al 2% en el proceso de aumento, no pueden pagar el margen. Liquidación obligatoria." Una persona de un intercambio de activos digitales encriptados reveló a los periodistas.

Du Jun dijo francamente que cada vez que Bitcoin alcance un máximo histórico, habrá correcciones de diversos grados para "digerir" las ganancias anteriores, por lo que los inversores deben controlar sus posiciones y aprovechar los riesgos de manera oportuna, y prestar mucha atención a el impacto de las correcciones en la seguridad de sus propias inversiones.

Un administrador de fondos de cobertura de Wall Street involucrado en la inversión de Bitcoin dijo que esta vez Bitcoin alcanzó con éxito un nuevo máximo de 60,000 dólares estadounidenses, y el lanzamiento de CME del mini contrato de futuros de Bitcoin es sin duda "indispensable".

Se informa que la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) planea lanzar un producto de futuros llamado "Mini Bitcoin" (Micro Bitcoin) el 3 de mayo, que actualmente está esperando la aprobación regulatoria. El valor de cada contrato de futuros de "mini bitcoin" será de solo 0,1 bitcoin, que es significativamente más bajo que los futuros de bitcoin estándar de CME con un tamaño de 5 bitcoins, y los futuros de mini bitcoin se basarán en la tasa de referencia de bitcoin (BRR) de CME para efectivo asentamiento.

"La mayor ventaja de este nuevo derivado de Bitcoin es ayudar a los pequeños y medianos inversores a evitar el riesgo de mantener posiciones y el riesgo de fuertes fluctuaciones en los precios de Bitcoin, y ayudar a atraer a más pequeños y medianos inversores para que ingresen al mercado", confesó a los periodistas. . Esto lleva a muchos fondos de cobertura de Wall Street a subir el precio de Bitcoin por adelantado al "arbitraje" antes de que los pequeños y medianos inversores ingresen al mercado.

Vale la pena señalar que estos fondos de cobertura de Wall Street están elevando audazmente el precio de Bitcoin, mientras bloquean activamente el riesgo de fluctuaciones de precios a través de los productos de futuros de Bitcoin existentes.

Los datos muestran que desde principios de este año, el volumen promedio diario de negociación de los contratos de futuros de Bitcoin de CME ha alcanzado los 13 800, lo que equivale a alrededor de 69 000 Bitcoins negociados en el mercado de futuros diario.

Detrás de esto, muchos fondos de cobertura de Wall Street están utilizando derivados de opciones y futuros de Bitcoin para cobrar y asegurar ganancias.

El reportero aprendió de muchas fuentes que desde esta semana, muchos fondos de cobertura han estado comprando agresivamente productos de opciones que son alcistas en Bitcoin, y algunos fondos de cobertura incluso están apostando a que el precio de Bitcoin alcanzará los $83,000 a fines de abril.

En opinión de este administrador de fondos de cobertura de Wall Street involucrado en la inversión de Bitcoin, esto es más como un comportamiento de juego loco: el sitio web de agregación de datos Skew hace estimaciones estadísticas basadas en los datos del precio de ejecución de los contratos de opciones de futuros de Bitcoin con vencimiento el 30 de abril. que la mayoría de los inversionistas institucionales involucrados en el comercio de opciones y futuros de bitcoin creen que la probabilidad de que el precio de bitcoin supere los $ 80,000 a fines de abril es solo alrededor del 6.2%.

"Sin embargo, estas instituciones que se atreven a apostar a que Bitcoin alcance los 83.000 dólares a fines de abril también tienen su propia confianza", analizó Alex Kruger. Una es que el saldo actual de Bitcoin en los intercambios de activos digitales encriptados está disminuyendo, lo que indica que cada vez más instituciones de inversión e inversores están aumentando sus posiciones en Bitcoin Si las grandes instituciones ingresan al mercado, Bitcoin experimentará una ronda de aumento.

Según los datos obtenidos por el reportero, actualmente hay más de 800.000 bitcoins en manos de instituciones de inversión globales, lo que representa alrededor del 4,3% del suministro total de bitcoins. Y muchos fondos de cobertura creen que estas dos cifras se duplicarán en medio año.

"Bitcoin ahora está entrando en una etapa de un juego de compra y obtención de ganancias. Mientras haya nuevos aspectos positivos, el mercado esperará que una gran cantidad de nuevas instituciones de inversión e inversores ingresen al mercado, y cada nuevo inversor estará asociado con las instituciones de inversión creen que no serán el último comprador ". Señaló el administrador de fondos de cobertura de Wall Street mencionado anteriormente involucrado en la inversión de Bitcoin.

Cuando Bitcoin alcanzó la marca redonda de 60 000 dólares estadounidenses, más de 100 000 inversores solo pudieron aceptar el amargo fruto de pagar.

"Obviamente, todo esto es causado por una inversión de alto apalancamiento", dijo sin rodeos el intercambio de activos digitales encriptados mencionado anteriormente. Con el fin de maximizar el beneficio de comprar Bitcoin, muchos inversores agresivos utilizan un apalancamiento de capital de 50 a 100 veces y persiguen toda la posición. Una vez que Bitcoin retrocede repentinamente entre un 1 % y un 2 % en el proceso de subida, son extremadamente vulnerables a la liquidación. . .

Admitió que estaba un poco indefenso con respecto a toda la transacción. Han advertido a los inversores muchas veces antes que deben prestar atención al riesgo de una fuerte corrección en el proceso de aumento de bitcoin a nuevos máximos, no utilizar un apalancamiento de capital excesivo y controlar el riesgo de las posiciones, pero ante el nuevo bitcoin. máximos, muchos inversores aún eligen los más radicales. Incluso los inversores individuales buscaron amigos para pedir dinero prestado y continuaron usando un apalancamiento de 100 veces para perseguir a Bitcoin.

El reportero aprendió de muchas fuentes que varios intercambios de activos digitales encriptados planean recomendar a los inversores altamente apalancados que usen derivados de futuros de mini bitcoin para protegerse contra las fluctuaciones bruscas en los precios de bitcoin y los riesgos de posición. Pero este movimiento tiene poco efecto. Primero, algunos inversores creen que esto debilitará los beneficios de comprar Bitcoin. Segundo, les preocupan los derivados de futuros, pensando que tiene un mayor riesgo de liquidación.

"Por lo tanto, la educación sobre el riesgo de los inversores aún tiene un largo camino por recorrer", señaló la mencionada persona de intercambio de activos digitales encriptados. Desde principios de esta semana, cuando el gobierno de EE. UU. lanzó una nueva ronda de planes de inversión en infraestructura, las expectativas de inflación del mercado y la continuación de la política monetaria flexible por parte de la Reserva Federal se han calentado una vez más, y muchos inversores han tomado posiciones completas con 100 veces apalancamiento para perseguir a Bitcoin. En este sentido, les recuerdan a estos inversionistas que no solo vean los beneficios que traerá el nuevo plan de estímulo fiscal, sino también que presten atención al hecho de que puede conducir a un aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses nuevamente, provocando una fuerte corrección en el precio de los bonos. Bitcoin durante la subida.

"La reciente correlación negativa entre Bitcoin y los rendimientos de los bonos estadounidenses está aumentando", enfatizó. Cuando el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años superó el 1,7 % el 31 de marzo, el precio de Bitcoin cayó de $59 500 a unos $57 000, lo que provocó que más de 150 000 inversores liquidaran sus posiciones, con un monto total de más de 6200 millones de yuanes. cantidad alcanzó 14,68 millones de dólares, equivalente a un contrato de 96,18 millones de yuanes.

(Autor: Chen Zhi, editor: Bao Fangming)

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