¿La moneda estable algorítmica es una proposición falsa? ¿AMPL no es una moneda estable algorítmica?

El término moneda estable algorítmica se ha mencionado cada vez más veces desde junio de 2020, y los proyectos relacionados con la moneda estable algorítmica también están surgiendo en un flujo interminable.

Mucha gente no está tan familiarizada con las monedas estables algorítmicas, después de todo, las monedas estables algorítmicas han pasado por 5 generaciones, de la siguiente manera.

Generación 1: Rebase, como AMPL, base, etc.

Generación 2: Introducir bonos, como ESD, DSD, etc.

Generación 3: Introducir el modelo de bonos + acciones, como BAS, BAGS, etc.

Generación 4: reservas parciales, como FRAX, etc.

Generación 5: modo PCV, como FEI, etc.

Entonces, ¿hay un futuro para las monedas estables algorítmicas? La pista de moneda estable es una pista grande y también es una parte muy importante del sistema financiero ETH.

Para ether, una vez que tenga una moneda estable independiente, ether puede tener un sistema bancario verdaderamente independiente. Las monedas estables no ancladas se pueden invertir en mercados de divisas DeFi y agregadores de rendimiento. Es como el sistema bancario en el sistema financiero tradicional, donde las personas y las instituciones depositan su moneda en los bancos a cambio de depósitos que el banco promete devolver en cualquier momento.

Aquí hay una comparación intuitiva entre el sistema de moneda Ethereum hecho por Zhang MESSARI y el sistema del dólar bajo el patrón oro, como se muestra en la figura a continuación.

Una moneda estable independiente es de gran importancia para el ecosistema Ethereum, y su valor de mercado futuro también es muy grande. Es por eso que muchas personas creen que la pista de la moneda estable será un mercado de billones de niveles en el futuro.

Dos puntos a discutir a continuación:

1) ¿Tienen futuro las monedas estables algorítmicas? Personalmente no es optimista.

2) AMPL no es una moneda estable algorítmica, una moneda de baja volatilidad y tiene la oportunidad de explotar nuevamente.

Antes de discutir, describamos brevemente la situación de las monedas estables algorítmicas:

El ZKS en la plataforma BiKi ha subido durante 4 días consecutivos, con un aumento acumulado del 234 %: según los datos del mercado de BiKi, a partir de las 19:30 de hoy (GMT+8), la moneda ZKS en la plataforma ha subido durante 4 días consecutivos , con un incremento acumulado del 234%, el precio de cotización actual es de 0.823USDT. El mercado fluctúa mucho, preste atención al control de riesgos. [2021/1/20 16:37:37]

1. AMPL, con un valor de mercado de circulación de 340 millones de dólares estadounidenses y un precio unitario de 1,2 dólares estadounidenses;

2. ESD, el valor de mercado de circulación es de 82 millones de dólares estadounidenses y el precio unitario es de 0,15 dólares estadounidenses;

3. BAS, su moneda estable BAC tiene un valor de mercado en circulación de USD 16 millones, con un precio unitario de 0,29, y su moneda de capital BAS tiene un valor de mercado de USD 15 millones, por un total de USD 31 millones;

4. FRAX, su moneda estable frax tiene un valor de mercado circulante de 113 millones de dólares estadounidenses, con un precio unitario de 1 dólar estadounidense, y su moneda de capital FXS tiene un valor de mercado de 59 millones de dólares estadounidenses, por un total de 172 millones de dólares estadounidenses;

5. FEI, su moneda estable Fei tiene un valor de mercado de 1495 millones de dólares estadounidenses en circulación, con un precio unitario de 0,73 dólares estadounidenses, y su token de gobernanza TRIBE tiene un valor de mercado de 435 millones de dólares estadounidenses, por un total de 1930 millones de dólares estadounidenses.

Para la primera a la tercera generación, solo AMPL puede volver a $1.

Frax de la cuarta generación está parcialmente hipotecado y se puede canjear, por lo que el precio es relativamente estable en $1.

El Fei de quinta generación se ha convertido en una prisión de agua, bloqueando una gran cantidad de fondos en el acuerdo.Desde su lanzamiento, el precio no ha vuelto a 1 dólar.

Desde este punto de vista, solo AMPL y Frax pueden seguir jugando.

Desde otra perspectiva, ¿qué es importante para las monedas estables? Comprensión personal:

1) Razones de uso: ¿Por qué elegirlo a usted en lugar de USDT?

2) Escenario de uso: cuanto mayor sea el escenario de uso, mayor será el valor de mercado, como USDT y USDC.

3) Establecimiento de consenso: El consenso de USDT es mayor que el de USDC.

Para las monedas estables algorítmicas, es difícil satisfacer la primera regla, ¿por qué?

Para las monedas estables, lo que todos planean es su moneda estable, que no fluctúa; para BTC, ETH y otras monedas, todos planean aumentar 10 veces, 100 veces, etc.

Para monedas estables algorítmicas:

1) Inestable, como se puede ver en los datos anteriores, solo FRAX puede mantener una pequeña fluctuación por debajo de 1 durante mucho tiempo;

2) Fluctuar, pero solo hacia abajo, como Frax, Fei, etc., porque cuando la fluctuación hacia arriba supera 1 dólar, alguien arbitrará el precio.

¿Se puede decir que tener una moneda estable algorítmica y disfrutar de las fluctuaciones unidireccionales, es decir, las fluctuaciones en la dirección de las pérdidas, todavía tienen todos la motivación para tenerla y usarla? Se estima que es difícil.Una moneda estable que nadie usa, aunque sea realmente estable, ¿de qué sirve?

Cabe señalar aquí que AMPL no es una moneda estable algorítmica. Es una moneda de baja volatilidad. Si el valor de mercado se expande, será una moneda que parece una moneda estable.

AMPL se llama la moneda estable algorítmica de primera generación, pero AMPL no es una moneda estable algorítmica AMPL es una moneda base con baja volatilidad de precio unitario.

En la presentación oficial de AMPL, se ve así:

1) AMPL es como Bitcoin, excepto que puede usarse en contratos.

AMPL es un componente financiero y de criptomonedas. Al igual que Bitcoin, es algorítmico y no seguro. Sin embargo, a diferencia de Bitcoin, AMPL se puede usar para nombrar contratos estables.

2) AMPL frente a monedas estables

Dado que el objetivo del movimiento de finanzas descentralizadas es crear un ecosistema financiero alternativo que esté más allá del alcance de la política. "

Las monedas estables 1) dependen de los bancos tradicionales, o 2) dependen de los prestamistas de último recurso. "

AMPL es una primitiva financiera independiente que no depende de garantías centralizadas ni de prestamistas de último recurso. Al igual que Bitcoin, la diferencia es que se puede usar en contratos. "

AMPL no es una moneda estable algorítmica, pero si AMPL quiere explotar, alguien todavía necesita usarla.Si se usa en DeFi, cuantos más escenarios use, mayor será la explosión. Una lógica para este análisis personal:

El núcleo de BTC es el consenso, que es el consenso de escasez. Se reduce a la mitad cada 4 años. Reducir a la mitad significa que la escasez es más fuerte y habrá un ciclo de brote;

El núcleo de AMPL es el consenso, que es el consenso de los escenarios de uso. Se lanzará un escenario de aplicación en un año, lo que significa que los escenarios de uso serán más grandes y habrá un ciclo de brotes.

También hay una pregunta que responder para AMPL, ¿los usuarios usarán AMPL?

En primer lugar, AMPL no es una moneda estable, sino una moneda de baja volatilidad. Usar AMPL puede ser como promocionar monedas como BTC para obtener ganancias.

En segundo lugar, ¿qué pueden hacer los usuarios con AMPL? Este es el problema que la parte del proyecto debe resolver para encontrar más escenarios de aplicación para AMPL y aumentar la aplicación de mercado de AMPL.

El primer escenario de aplicación que la parte del proyecto está buscando para AMPL: minería de liquidez, que también es la primera minería de liquidez en el ecosistema DeFi.

El equipo del proyecto está buscando el segundo escenario de aplicación para AMPL: préstamo + cadena cruzada. En la actualidad, tanto el préstamo como la cadena cruzada se han desarrollado y pasaron la auditoría, pero aún no se han lanzado y se ha confiado para mucho tiempo.

¿Hay alguna diferencia entre la analogía de préstamos de AMPL y USDT? Tomando prestado 1 AMPL y pagando 1 AMPL + el interés correspondiente al vencimiento, es decir, si AMPL es superior a 1, entonces se puede arbitrar una gran cantidad de AMPL. Después de todo, AMPL eventualmente volverá a alrededor de $ 1. Si compra AMPL en el mercado alrededor de $ 1 y lo devuelve, puede completar un arbitraje. Si hay arbitraje, habrá demanda ¿Qué otros trucos puedes jugar con el endeudamiento? Mira la creatividad del mercado.

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