Golden Observation丨¿Quién puede destacarse en el camino de los préstamos descentralizados?

Jinse Finance Blockchain, 17 de abril Ha pasado casi un año desde el "boom DeFi" el verano pasado, pero el ritmo de innovación continua en este campo no se ha detenido. Ahora están apareciendo muchos nuevos protocolos de préstamos financieros descentralizados, ambos intentan proporcionar más precios competitivos para los proveedores de préstamos y los beneficiarios de préstamos. En este entorno de mercado, el volumen total bloqueado de préstamos descentralizados continúa aumentando y actualmente se acerca a los 2.800 millones de dólares estadounidenses. No hay duda de que este logro de apertura de los mercados financieros es sumamente alentador.

En la industria financiera descentralizada de rápido crecimiento, notará que hay dos palabras que aparecen con frecuencia: "Agricultura de rendimiento" y "Minería de liquidez", estas son actividades rentables. Desde que las plataformas de préstamos Compound y Aave lanzaron sus tokens de gobernanza en junio pasado, los usuarios individuales pueden maximizar sus ganancias sustanciales moviendo fondos estratégicamente entre varios protocolos DeFi. Sobre la base de estos innovadores modelos de beneficios, el volante de las finanzas descentralizadas comienza a girar: los primeros usuarios pueden cambiar por rendimientos generosos siempre que proporcionen la liquidez necesaria para los protocolos financieros descentralizados.

Dificultades que enfrenta la industria financiera descentralizada

En el sistema bancario tradicional, los préstamos generalmente se basan en la "validez crediticia" del cliente, como la calificación crediticia y otros métodos de cumplimiento de "conozca a su cliente" (KYC), mientras que la mayoría de las plataformas de préstamos financieros descentralizados emparejarán a los depositantes, que generalmente desean prestar sus dinero a una tasa de bajo riesgo, pero a menudo se les exige un exceso de garantía para recibir fondos de préstamo. Es decir, el valor de la garantía proporcionada por el prestatario debe ser mayor que el valor de la criptomoneda prestada, generalmente de 2 a 3 veces. Sobre la base de esta garantía garantizada en exceso, incluso si no hay confianza entre ellos, o si el prestatario y el prestamista no se conocen en absoluto, pueden prestar o pedir prestado fondos con confianza.

Pero incluso con la conveniencia de las transacciones financieras descentralizadas y los rendimientos financieros más confiables y rentables, ¿por qué las finanzas descentralizadas aún no se han generalizado? Después de leer las tres razones enumeradas a continuación, creo que ha surgido la respuesta. Primero, están las tasas de interés variables, donde los rendimientos de los protocolos de préstamo de finanzas descentralizadas a veces pueden variar enormemente. Esto se debe principalmente a la volatilidad de la garantía subyacente, que afecta la "tasa de utilización" y el rendimiento generado. Para los inversores, esto complica la planificación financiera a largo plazo e indirectamente los expone a la volatilidad en el mercado de criptomonedas en general. El segundo es la alta tarifa del gas. La congestión de la red blockchain de Ethereum ha provocado que el precio del gas alcance un nuevo pico. Debido a que muchos usuarios no quieren pagar una tarifa tan alta, nadie usa aplicaciones descentralizadas. Es cierto que el costo más alto es suficiente para disuadir a las personas de probar las finanzas descentralizadas. Finalmente, existen barreras de entrada. Para aquellos que nunca han usado criptomonedas, las plataformas de préstamos como Compound y Aave en realidad no son "amigables". Además de la tecnología torpe (carteras de navegador complejas, UX poco intuitivo, etc.), si usted es Es probable que un "criptoblanco" desconfíe de este acuerdo financiero descentralizado, especialmente en ausencia de comprensión de la industria de las criptomonedas.

Informe de auditoría de HUSD: las reservas de la cuenta de depósito en garantía superan los 552 millones de dólares estadounidenses: según el informe de auditoría de una empresa de auditoría independiente de EE. en el banco son $552,135,680 (aproximadamente $552 millones). Según los últimos datos, la circulación acumulada de HUSD ha superado los 9.500 millones.

HUSD es emitido por Stable Universal Limited, una moneda estable compatible basada en la red Ethereum, y está anclada 1:1 al dólar estadounidense. En la actualidad, se ha implementado en el comercio de activos digitales, pagos, DeFi y otros escenarios. [2021/8/13 1:53:00]

¿La criptoindustria necesita proyectos de alto rendimiento?

Terra, la quinta moneda estable más grande, es la única cadena de bloques del protocolo TerraUSD (UST) de la moneda estable, que está vinculada a la moneda de curso legal y es relativamente conocida en la industria. A principios de este año, Terraform Labs también recaudó una ronda de $25 millones con la participación de Pantera Capital.

Terra ha creado un rico ecosistema de aplicaciones, que incluye el protocolo de activos sintéticos Mirror Protocol y la aplicación de pago coreana Chai con más de 2 millones de usuarios. Y apenas el mes pasado, se lanzó un nuevo proyecto en Terra blockchain: Anchor, una plataforma de ahorro fácil de usar que tiene el potencial de ser un "cambio de juego" en el campo de las finanzas descentralizadas.

Anchor es más atractivo que otros acuerdos financieros descentralizados que pueden traer altos rendimientos a los usuarios, porque promete ofrecer productos de ahorro con una tasa de rendimiento anualizada de hasta el 20%. Entonces, ¿cómo logró Anchor generar rendimientos tan altos?

De hecho, el "secreto" de Anchor radica en su método de garantía de préstamo único. En un nivel superior, Anchor es muy similar a Compound, como un mercado de divisas descentralizado. Pero la diferencia es que Anchor solo acepta derivados líquidos garantizados proporcionados por prestatarios del lado de la oferta como garantía. Los derivados líquidos comprometidos son reclamos tokenizados sobre el flujo de efectivo de las posiciones de compromiso de bonos en las principales cadenas de bloques de prueba de participación, incluidos Ethereum, Polkadot, Cosmos, Solana, etc. Los derivados prometidos en Anchor se llaman bAssets, y bLUNA es el primero. -derivado de nivel de LUNA, el activo original de Terra blockchain. Los ingresos de la prenda del prestatario se "pasarán" al ahorrador. Además, dado que el préstamo requiere un exceso de garantía, la devolución de la prenda se amplificará aún más. Todos estos ingresos se distribuirán entre el prestatario y el prestamista, lo que resultará en una relación relativamente alta tasa de retorno.

El consenso sobre la mayoría de las principales cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) se basa en dos cosas: liberación de suministro de tokens nativos (es decir, inflación de la red), tarifas de transacción entre redes (que se distribuirán como recompensas por asegurar la red) al beneficiario) . Dado que los derivados garantizados no están sujetos a las restricciones de los ciclos de deuda a corto plazo y las inversiones especulativas en el criptomercado, en comparación con las frecuentes fluctuaciones en los rendimientos de otros acuerdos financieros descentralizados (especialmente los mercados de divisas), la volatilidad del rendimiento es extremadamente baja, casi equivalente en renta fija.

Los derivados comprometidos le permiten a Anchor ajustar las tasas de depósito en el lado de la demanda mientras asegura que las tasas de depósito sean estables, independientemente de los ciclos de demanda especulativa. La tasa de rendimiento de algunos acuerdos financieros descentralizados caerá drásticamente debido a la fuerte caída en el precio de los tokens comprometidos.Después de todo, es poco probable que los inversores exijan a los prestamistas que utilicen transacciones de margen para obtener mayores rendimientos.

De hecho, la mayoría de las tasas de interés "TradFi" están relacionadas de alguna manera con la tasa de fondos federales, porque la tasa de interés se deriva de la tasa de fondos federales, y la tasa de anclaje puede considerarse como una tasa de fondos federales descentralizada (DFR). tasa de interés de referencia financiera descentralizada. Como fuente de ingresos no apalancados, la tasa de rendimiento anualizada de Anchor de hasta el 20 % puede utilizarse como uno de los elementos básicos de la curva de rendimiento emergente de las finanzas descentralizadas. La "tasa de anclaje" del 20% se establece al principio, pero se puede ajustar más adelante con el sistema de gobierno de anclaje. Debido a que la proporción de prestamistas y prestatarios generalmente cambia, esta tasa a veces fluctuará levemente, y el mecanismo de incentivo para los prestatarios en tokens ANC también se ajustará de acuerdo con las necesidades reales de préstamo. Sin embargo, hasta ahora, el mecanismo de estabilización de Anchor ha logrado mantener los rendimientos en ese nivel del 20%.

¿Quién puede destacarse en el camino de los préstamos descentralizados?

Si bien los productos financieros están surgiendo en un flujo interminable, en lo que respecta a la situación actual, la industria financiera descentralizada aún no ha lanzado un producto de ahorro que sea lo suficientemente simple y seguro para obtener el reconocimiento público. El objetivo de Anchor es diferente al de la mayoría de los proveedores de servicios de préstamos descentralizados, ya que no buscan arbitrajistas ni comerciantes que maximicen sus ganancias, sino que esperan centrarse en brindar servicios de cuentas de ahorro y convertirse en oro para los ingresos pasivos en el estándar blockchain.

Como un acuerdo de ahorro descentralizado, Anchor planea aumentar la tasa de rendimiento anualizada de los depositantes de UST a alrededor del 20 %, lo que se compara con la tasa de rendimiento anualizada de 0,07 % de las cuentas de ahorro bancarias tradicionales. Más de 200 veces el interés del depósito.

Anchor ofrece rendimientos increíblemente altos en este instrumento financiero de renta fija de bajo riesgo. Si la tasa de rendimiento anualizada puede mantenerse y estabilizarse en torno al 20 %, entonces ahorrar en Anchor debe ser muy atractivo para las personas y los asignadores de capital. Debe saber que la competencia en la industria de aplicaciones front-end de criptomonedas es extremadamente feroz. Anchor, que puede proporcionar una tasa de retorno anualizada fija de hasta el 20%, obviamente tiene una ventaja sobre otros protocolos similares, y sus ingresos básicamente no verse afectado por los cambios en los precios de las criptomonedas, por lo que rápidamente atrajo a una gran cantidad de usuarios. Al menos hasta que llegue el próximo mercado bajista, Anchor sigue siendo muy competitivo en el mercado.

Más allá de eso, ¿qué hace que Anchor sea diferente?

El primero es su facilidad de uso. Siempre que la aplicación web esté conectada a la billetera Terra, los usuarios pueden depositar, pedir prestado, votar y prometer, y todo el diseño de la interfaz de operación es limpio e intuitivo. La interfaz de programación de aplicaciones de Anchor se puede integrar fácilmente en plataformas de tecnología financiera, neobancos, intercambios de criptomonedas y billeteras digitales En términos de posicionamiento de compatibilidad de tecnología financiera, el posicionamiento del equipo de Anchor es "Stripe en el campo de los ahorros encriptados". Por supuesto, para aquellos que están acostumbrados a usar aplicaciones financieras centralizadas, aún puede resultar un poco incómodo, pero después de todo, Anchor ha dado un paso muy significativo en la dirección correcta. la

En segundo lugar está la cadena de bloques independiente. Anchor se basa en la cadena de bloques Terra, que es parte del ecosistema Cosmos. Si bien la elección de la cadena de bloques Terra puede limitar la interoperabilidad con las aplicaciones en Ethereum, puede reducir significativamente las tarifas, al tiempo que aporta una mayor flexibilidad al protocolo. Si bien no elegir la cadena de bloques Ethereum puede plantear algunas barreras para la adopción, estos son problemas a corto plazo. Vale la pena mencionar que Terra Bridge se ha lanzado como una solución de puente de cadena cruzada desde la cadena de bloques Terra a la cadena de bloques Ethereum y la cadena Binance. Los activos de Terra se pueden transferir fácilmente entre diferentes cadenas de bloques a bajo costo. Transferencia, todo lo cual puede ser hecho en una interfaz.

Hay videos en YouTube sobre cómo usar Anchor, todos los cuales se pueden dominar en menos de 30 minutos. Incluso si aún no tiene una billetera Terra o ningún UST, solo mire este video y estudie detenidamente, y pronto tendrá la oportunidad de obtener un alto rendimiento del 20% de tasa de rendimiento anualizada.

Una vez que esté configurado, puede usar Anchor de varias maneras. Puede optar por depositar UST para obtener una tasa de rendimiento anualizada del 20 %, o puede pedir prestados fondos y obtener incentivos superiores al interés (la tasa de interés anual neta del préstamo es actualmente de alrededor del 110 % y la recompensa se distribuirá en forma de tokens ANC), por supuesto, el token ANC de gobernanza de Anchor se puede comprar para beneficiarse del uso diario de la plataforma, ganar recompensas de participación y participar en el desarrollo futuro del protocolo. Los ingresos restantes del lado de la oferta (prestatarios) se utilizarán para comprar tokens ANC en el mercado abierto y distribuir los ingresos a los titulares de tokens ANC, ajustando así linealmente el precio de los tokens ANC de acuerdo con la escala de gestión de activos del acuerdo.

Hay que decir que Anchor se ha convertido en una parte indispensable del ecosistema financiero abierto y ha sido reconocido por cada vez más personas. Solo dos semanas después del lanzamiento del protocolo Anchor, se han obtenido más de 160 millones de dólares estadounidenses en depósitos y 110 millones de dólares estadounidenses en préstamos, lo que demuestra plenamente que la tasa de rendimiento anualizada del 20 % es realmente muy atractiva, y la cadena de bloques es muy importante para el "ahorro como servicio" La demanda del producto es realmente alta. Con suerte, el equipo de Anchor finalmente logrará su ambicioso objetivo de crear un producto de ahorro convencional con una tasa de financiación descentralizada "estándar de oro" en el mundo descentralizado.

Parte de este artículo proviene de Yahoo Finance

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