Uniswap V3: mejora la funcionalidad de AMM, la eficiencia del capital, las tarifas de transacción y el mecanismo de entrada de precios

Después de meses de anticipación, el intercambio descentralizado Uniswap finalmente lanzó su tercera iteración. En el anuncio detallado del blog y el libro blanco de Uniswap 3.0 publicado el 23 de marzo, Uniswap presentó muchos desarrollos nuevos y explosivos y anunció que se lanzará en la red principal de Ethereum el 5 de mayo, y la solución de capa 2 Optimism se lanzará el 12 de mayo para mejorar el rendimiento. Como el intercambio descentralizado líder en el campo de DeFi, Uniswap usó algunas expresiones controvertidas en su anuncio de blog, diciendo que esta actualización de versión hará de Uniswap el creador de mercado automatizado más flexible y eficiente de la historia (la reputación de Uniswap se debe precisamente a esto). Uniswap no se jacta de sí mismo. Uniswap 3.0 se centrará en mejorar las funciones de AMM, la eficiencia del capital, las tarifas de transacción y los mecanismos de entrada de precios, allanando el camino para que Uniswap recupere su posición como el principal intercambio descentralizado global. Inesperadamente, Uniswap se desvió de su intención original de código abierto. Con el fin de evitar que competidores maliciosos como "vampiro" Sushi sigan infringiendo sus derechos de propiedad intelectual, Uniswap usó licencias comerciales de código fuente en su base de código de la versión 3.0 y pospuso el tiempo para el uso comercial con licencia abierta a 2 años más tarde. Una vez que haya pasado el período de dos años, el código de Uniswap 3.0 será de código abierto "permanentemente" para que lo use o se construya sobre la comunidad de criptomonedas. El nuevo mecanismo de licencia muestra que Uniswap está decidido a tomar todas las medidas necesarias para defender sus innovaciones en la versión 3.0 y evitar ser imitadores locos como la versión 2.0. En la última ronda del mercado alcista, la plataforma descentralizada, que se fundó hace solo dos años, se ha desarrollado rápidamente y su volumen de transacciones alguna vez representó el 20% del volumen total de transacciones de Ethereum. Sin embargo, el éxito repentino no solo ha causado problemas sistémicos, sino que también ha atraído críticas (ver más abajo), que deben resolverse en nuevos lanzamientos posteriores. En este momento, Ethereum se está preparando para aumentar significativamente la velocidad de las transacciones, y PancakeSwap y MDEX han superado a Uniswap para convertirse en el intercambio descentralizado más grande del mundo en términos de volumen de transacciones. Este importante anuncio oficial de Uniswap se lanzó en el momento adecuado, lo que no solo generó un nuevo entusiasmo, sino que también nos dejó ver el futuro brillante de DeFi. Los intercambios descentralizados son vistos como uno de los cómplices de la grave congestión de la red y las altísimas tarifas de gas en Ethereum, ya que Uniswap 2.0 es actualmente el consumidor de gas número uno. El cofundador de Ripple, Jed McCaleb, vendió 29,5 millones de XRP en un día: el investigador Leonidas Hadjiloizou tuiteó que el cofundador de Ripple, Jed McCaleb, vendió 29,5 millones de XRP en un día (6 de diciembre). Al ritmo actual, McCaleb podrá vender un total de 207 millones de XRP en una semana, según sus estimaciones. Hace un año, le tomó 300 días vender 207 millones de XRP, 689395.68 XRP por día, ahora solo toma 7 días. "Si bien el gran aumento en el volumen de XRP ocurrió hace 10-14 días, esto tuvo un impacto en las ventas de McCaleb 1-2 semanas después. Esto significa que McCaleb ahora está vendiendo de una manera que va mucho más allá de lo que el mercado actual puede soportar". Según informes anteriores, Leonidas Hadjiloizou dijo que los datos muestran que Jed McCaleb está acelerando el ritmo de venta de criptomonedas por dinero en efectivo, lo que está en línea con su acuerdo de 2016 con Ripple. En el primer año del acuerdo, pudo vender el 0,5% del volumen diario promedio de XRP por día. En el segundo y tercer año, puede vender el 0,75 %, y en el cuarto año actual, ahora puede vender el 1 %. Después de que termine el cuarto año, McCaleb podrá vender el 1,5% del volumen diario promedio. A medida que el volumen de transacciones de XRP aumentó a medida que su valor aumentaba rápidamente, McCaleb pudo vender a un ritmo más rápido. (U.Today) [2020/12/7 14:24:40] En la actualidad, Ethereum se encuentra en medio de la transición de la cadena de prueba de trabajo a la cadena final de prueba de participación. muchas limitaciones a todo el ecosistema Ethereum, solo puede dejar que las estrellas en ascenso como Cardano, Polkadot y Binance Smart Chain (BSC) le arrebaten su cuota de mercado, usuarios y desarrolladores. Entonces, ¿qué tiene de especial Uniswap 3.0? Un libro blanco en coautoría con el fundador Hayden Adams se sumerge en los detalles intrincados. Antes de conocer más a fondo el motor Uniswap 3.0, echemos un vistazo rápido a las principales características nuevas de la versión 3.0: realizar liquidez centralizada, dar a los proveedores de liquidez "control granular" y permitir que cada proveedor de liquidez La liquidez ofrecida establece el rango de precios. Esto se logra combinando todas las posiciones en el grupo de liquidez para crear una curva agregada para uso de los comerciantes. Use la jerarquía de tarifas para reemplazar la tarifa de manejo actual del 0,3% para compensar de manera más razonable los riesgos potenciales que enfrentan los proveedores de liquidez. Al adoptar un mecanismo de entrada de precios optimizado y guardar registros de consultas de precios anteriores, se puede realizar una consulta de precios más rápida y de menor costo. LTC cayó por debajo de la marca de $ 60 con una caída intradía del 1,1 %: según datos de Huobi Global, LTC cayó a corto plazo y cayó por debajo de la marca de $ 60. Ahora está en $ 59,98, con una caída intradía del 1,1 %. El mercado fluctúa en gran medida, por favor haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2020/11/8 11:58:24] ¡La función de rango de liquidez personalizado de Uniswap 3.0 optimizará la operación de los creadores de mercado automatizados y los intercambios de libros de pedidos, haciendo que su eficiencia de capital sea 4000 veces mayor que la de la versión 2.0! En 2018, Uniswap 1.0 realizó una función de creador de mercado automático elegantemente diseñada con menos de 300 líneas de código y una fórmula simple, lo que abrió nuevas posibilidades para el campo DeFi. Como era de esperar, Uniswap alcanzó la cima de una sola vez en 2020, convirtiéndose en el intercambio descentralizado más grande. Aunque el proyecto falsificado Sushi una vez sacudió el estado de Uniswap al emitir el token de gobernanza SUSHI, Uniswap salvó la situación al emitir el token nativo UNI. Desde entonces, tanto los intercambios como sus tokens nativos han dado paso a un período de rápido crecimiento. Desafortunadamente, las altas tarifas de gas y las pérdidas temporales han obligado a algunos proveedores de liquidez y comerciantes a cambiar a otros intercambios descentralizados en los últimos meses. Con la ayuda de la versión 3.0, se espera que Uniswap profundice en el campo DeFi y regrese al trono del intercambio descentralizado número uno del mundo. La versión 3.0 de Uniswap proporcionará una mayor eficiencia de capital, mejores medidas de control de riesgos y precios de transacción más confiables, recuperando una ventaja competitiva. Si cada vez más proveedores de liquidez se concentran en Uniswap 3.0, los comerciantes serán los principales beneficiarios, porque esto reducirá las tarifas de transacción y aumentará la liquidez. Uniswap es un intercambio descentralizado basado en el modelo de creador de mercado automático. Uniswap 3.0 es la última iteración del protocolo, diseñado para brindar a los usuarios una mayor eficiencia de capital al tiempo que brinda a los proveedores de liquidez un mayor control sobre el capital. Además, Uniswap 3.0 mejoró la precisión del mecanismo de ingreso de precios e introdujo niveles de tarifas. Con estas nuevas funciones, Uniswap puede ayudar a los proveedores de liquidez a lograr mayores rendimientos del capital. A diferencia de las versiones anteriores, Uniswap 3.0 reduce la caída de precios y el riesgo a la baja. El mecanismo de ingreso de precios de Uniswap también optimiza la implementación del precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP), lo que hace que su integración y uso sean más rápidos y económicos. La tarifa de gas de Uniswap 3.0 también será mucho más baja que la versión 2.0, porque Optimism, una solución de Capa 2 basada en Ethereum, pronto se implementará en Uniswap después del lanzamiento de la versión 3.0. Las tres adiciones principales a Uniswap son la liquidez centralizada, los niveles de tarifas y un mecanismo de entrada de precios optimizado (Oracle). La liquidez centralizada permite a los proveedores de liquidez vincular los activos que proporcionan a un determinado rango de precios. Es decir, en la versión 3.0, los proveedores de liquidez pueden establecer un rango de precios para la liquidez que brindan. En la versión 2.0, el capital proporcionado por los proveedores de liquidez se agrupa y se proporciona a los comerciantes sin estar limitado por el rango de precios. Si alguien quiere establecer un rango de precios para la liquidez que proporciona, la única opción es crear un nuevo grupo de liquidez. Este fondo de liquidez no siempre es rentable, ya que implica altos costos de gas y el riesgo de pérdidas temporales. La liquidez centralizada permite a los proveedores obtener una experiencia superior, controlar mejor su exposición al riesgo y mejorar la eficiencia de su capital. En la versión 2.0, la tarifa de transacción se establece en 0,3%. La versión 3.0 introdujo varios niveles de tarifas, a saber, 0,05 %, 0,3 % y 1 %. Esta nueva estructura de tarifas está diseñada para permitir que los proveedores de liquidez establezcan un nivel de riesgo aceptable para la liquidez que brindan. Los proveedores de liquidez pueden elegir entre pares de tokens no correlacionados de alto riesgo y pares de tokens correlacionados, y recibir una compensación adecuada por asumir estos riesgos. Además, el modelo de gobernanza de UNI puede agregar más niveles de tarifas o modificar los niveles de tarifas a través de la votación de la comunidad. Uniswap 3.0 mejora el rendimiento del mecanismo de entrada de precios TWAP, haciendo que las consultas de precios sean más rápidas y menos costosas. Solo necesitamos iniciar una solicitud en cadena para obtener fácilmente el precio promedio a través del mecanismo de entrada de precios TWAP. Todos los TWAP calculados dentro de los 9 días anteriores a la solicitud están disponibles para un acceso rápido. La razón por la que Uniswap 3.0 puede hacer esto es porque almacena registros de consultas de precios anteriores y no necesita establecer "puntos de control" como antes. A través de esta función, los usuarios también pueden integrar fácilmente el mecanismo de entrada de otros indicadores además del precio promedio. Uniswap 3.0 puede incluso proporcionar un mecanismo de entrada para indicadores comerciales como el promedio móvil exponencial (EMA) o el promedio móvil simple (SMA). Uniswap 3.0 ya no emitirá tokens ERC-20 homogéneos para representar las posiciones de los proveedores de liquidez. En cambio, ofrecerá tokens no fungibles (NFT) para representar posiciones de proveedores de liquidez. The Block informó que Uniswap ha admitido que una pequeña desventaja de 3.0 es que los tokens del proveedor de liquidez no se pueden intercambiar. Sin embargo, aún podemos convertir posiciones compartidas en tokens homogéneos a través de contratos externos u otros acuerdos puente. Además de estas nuevas características, Uniswap 3.0 ya no realizará automáticamente la reinversión de la tarifa de transacción para los proveedores de liquidez. En el futuro, el equipo de Uniswap espera tokenizar estrategias de mercado complejas, como reinversión de tarifas de transacción, préstamos y posiciones largas. El desarrollo de Uniswap 3.0 está en marcha y está programado para entrar en funcionamiento en la red principal de Ethereum el 5 de mayo. Los contratos inteligentes de Uniswap 3.0 se implementarán primero en varias redes de prueba, porque la interfaz, la API y otras funciones aún se están actualizando. Los proveedores de liquidez de la versión 2.0 podrán utilizar el Portal de migración de proveedores de liquidez una vez que la nueva versión esté activa. Al comienzo del ascenso de DeFi, EtherDelta era el único intercambio descentralizado de Ethereum conocido. Sin embargo, EtherDelta no logró atraer a una gran cantidad de usuarios debido a su interfaz de usuario y experiencia de usuario deficientes, y su baja liquidez (no suficiente para satisfacer las necesidades comerciales de la gran mayoría de tokens en la lista de tokens admitidos). Luego vino el protocolo Uniswap 1.0, cuyo objetivo es realizar un intercambio descentralizado funcional a través de fondos de liquidez y creadores de mercado automáticos. Después de que se puso en línea en noviembre de 2018, el protocolo Uniswap comenzó a funcionar bien, pero luego encontró algunos problemas, como la manipulación de precios. Los usuarios solo pueden intercambiar tokens ERC 20 por Ether. Uniswap 2.0 presenta WETH para admitir un grupo de transacciones más grande y realizar transacciones entre cualquier par de tokens ERC 20. Además, ha agregado un mecanismo de entrada de precios al sistema para mejorar la descentralización, proporcionar cotizaciones de tokens óptimas y evitar la manipulación de precios. El éxito de Uniswap 2.0 ha generado nuevos intercambios descentralizados como 1 pulgada, Sushi y PancakeSwap. Estos intercambios descentralizados han agregado nuevas características e innovaciones basadas en Uniswap 2.0. A pesar de su tremendo crecimiento, Uniswap 2.0 ha perdido cuota de mercado entre los intercambios descentralizados. A partir del 12 de abril de 2021, Uniswap 2.0 ocupa el segundo lugar entre los intercambios descentralizados globales, solo superado por PancakeSwap (Binance Smart Chain). Debido a las crecientes quejas de los usuarios, Uniswap ha desarrollado la versión 3.0 para mejorar su plataforma comercial, cuyo lanzamiento está programado para el 5 de mayo en la red principal de Ethereum. La próxima versión Uniswap 3.0 ha mejorado en gran medida el modelo de intercambios descentralizados, lo que permite a los proveedores de liquidez obtener tasas de rendimiento más altas y ajustar la exposición al riesgo para una gestión de riesgos más eficiente. Por otro lado, los comerciantes pueden lograr una mayor eficiencia de capital. Además, la realización de la solución de Capa 2 Optimism puede aliviar en gran medida la congestión de la red Ethereum. Actualmente, Uniswap es una de las principales causas de la congestión. Si estas nuevas características pueden traer de vuelta a los proveedores de liquidez perdidos, Uniswap recuperará su dominio en el espacio DeFi. En el pasado, Uniswap 2.0 se consideraba un modelo para intercambios descentralizados. Entonces, ¿puede Uniswap 3.0 volver a liderar la tendencia de innovación de los intercambios descentralizados? Esperemos y veamos.

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