Observación dorada: el volumen de negociación de los productos de futuros de Bitcoin ha alcanzado un nuevo máximo y el mercado de derivados de divisas digitales dará la bienvenida a nuevas oportunidades

A diferencia de la larga historia de desarrollo de las finanzas tradicionales, las monedas digitales emergentes están barriendo rápidamente el mundo y atrayendo a una gran cantidad de inversores. Impulsado por la reducción a la mitad favorable en 2020, el precio de Bitcoin una vez superó los 10,000 yuanes y luego entró en un shock. El precio en aumento gradual y las fluctuaciones del mercado han promovido en gran medida el mercado de derivados de moneda digital.

Según datos de Skew, el volumen de negociación del producto de futuros de bitcoin de Bakkt lanzado en septiembre de 2019 superó los 37 millones de dólares, estableciendo un récord para 2020. El interés abierto de futuros de bitcoin de Rival CME Group aumentó a $ 314 millones, también un récord de 2020, ya que sus ventas alcanzaron los $ 824 millones. Además, la bolsa de futuros y opciones criptográficas Deribit registró más de 200 millones de dólares en transacciones para sus productos de opciones, marcando un nuevo máximo en 2020. El ETF apalancado es un producto emergente. Según las estadísticas de CoinGekco, el volumen total de negociación (USD) estimado de 24 horas de FTX y MXC Matcha es cercano a los 4 millones de dólares estadounidenses.

El arma mágica del intercambio, derivados digitales derivados de las finanzas tradicionales

Desde el nacimiento de la moneda digital, los intercambios han jugado un papel clave en el mundo real y el mundo virtual, sin embargo, con el desarrollo del mercado comercial, el mercado comercial al contado ya ha tenido un techo visible a simple vista, y la competencia patrón de varias empresas ha sido determinado. En este momento, los activos digitales son reconocidos gradualmente por la mayoría de las instituciones de inversión y los inversores, y el comercio de derivados de divisas digitales se ha convertido en un nuevo campo de batalla que los intercambios seguramente ganarán.

Se lanza oficialmente la hipoteca del nodo del índice HyperGraph: según las noticias oficiales, se lanza oficialmente la hipoteca del nodo del índice HyperGraph. En la actualidad, el monto total de la hipoteca de 10 nodos supera los 5 millones de HGT, de los cuales el monto de la hipoteca del "equipo comunitario HGT" se acerca a los 2,8 millones. . Con la apertura del replanteo de nodos, también se está preparando la migración comercial a nodos y servicios abiertos, y el servicio de consulta de índice también comenzará a cobrar HGT al mismo tiempo. [2021/6/9 23:24:13]

El desarrollo de la moneda digital aún es corto, pero las finanzas tradicionales han experimentado el bautismo del mercado y el tiempo, y tienen reglas de sistema completas. Por lo tanto, los intercambios continúan aprendiendo del campo financiero tradicional. Desde 2019, IEO, contratos de entrega, contratos perpetuos. , Nuevos productos y nuevos métodos, como el apalancamiento, las opciones, los ETF y la gestión de la riqueza de los depósitos de divisas, emergen en un flujo interminable, que no solo inyecta vitalidad al mercado, sino que también proporciona un impulso importante para la innovación y el desarrollo de la industria de la cadena de bloques.

En la actualidad, los derivados en el mercado de criptomonedas son principalmente futuros, que incluyen principalmente contratos de entrega y contratos perpetuos, y una pequeña cantidad de contratos de opciones. 2019 es conocido como el primer año de negociación de futuros y ha logrado un salto de escala de varios miles de millones a decenas de miles de millones de dólares en volumen de negociación mensual. Según datos de Tokeninsight, el volumen anual de negociación de derivados alcanza los 3 billones de dólares estadounidenses. , con un volumen de negociación diario promedio de 85 Cien millones de dólares estadounidenses.  

Aunque el comercio de futuros está en auge, los inversores deben tener ciertas habilidades prácticas y planificación estratégica, de lo contrario, una vez que se liquiden sus posiciones, sufrirán grandes pérdidas. En la noche del 13 de febrero, cuando BTC cayó de alrededor de USD 10 200 a alrededor de USD 10 100, según las estadísticas del emperador del contrato, un total de 13 400 mineros liquidaron sus posiciones en 24 horas, y la liquidación total ascendió a USD 82,31 millones. en una hora.

El alto umbral operativo y el alto riesgo de la inversión en criptomonedas siempre han sido factores importantes que dificultan el "fuera del círculo" de las criptomonedas. Para encontrar nuevos incrementos, el intercambio ha estado explorando la "inversión secundaria" con bajo umbral operativo, bajo riesgo y alto rendimiento desde el año pasado Esta es la lógica interna y la motivación para el desarrollo de derivados de criptomonedas.

El mercado de derivados dará la bienvenida a nuevas oportunidades, pero un sistema regulatorio sólido es esencial

Desde la segunda mitad de 2018, el mercado de derivados de moneda digital ha mostrado una tendencia de "detonación concentrada". En 2019, los derivados "mostrarán sus talentos" y los intercambios que abren contratos comerciales estarán "abiertos en todas partes". La escala de mercado de los derivados de moneda digital se está desarrollando hacia una escala de mercado de billones de dólares.

Los derivados se utilizan a menudo para cubrir el riesgo o para especular sobre el precio de un activo subyacente a medida que cambia. La alta volatilidad de los derivados de moneda digital magnifica las oportunidades de arbitraje, en el momento en que el precio de Bitcoin fluctúa y se espera el futuro halving, es una buena oportunidad para que el mercado de derivados esté activo. Sin embargo, si el mercado en general quiere seguir desarrollándose y creciendo, la mejora del sistema regulatorio es esencial.

Mirando el mercado de comercio de derivados de moneda digital en el mundo, un pequeño número de países, a través de los esfuerzos de varias agencias reguladoras en los últimos dos años, han establecido departamentos reguladores de moneda digital correspondientes para administrar el mercado de moneda digital de una manera legalmente compatible. Sin embargo, la mayoría de los países no han elaborado leyes y reglamentos normativos claros y efectivos .

La mayor víctima de la falta de agencias reguladoras es que los intereses de los inversores no pueden protegerse. Los intercambios utilizan las características interregionales naturales de la tecnología blockchain, por lo que la mayoría de las plataformas comerciales se registrarán en centros financieros extraterritoriales. Debido a la falta de un marco regulatorio uniforme y justo en la industria, y las leyes regulatorias de diferentes países son diferentes, los derechos e intereses de los inversionistas no pueden protegerse legalmente. El comercio de derivados está inherentemente asociado con altos riesgos, pero el bajo umbral de entrada ha agravado el riesgo de incumplimiento y fraude, lo que ha creado enormes obstáculos para el desarrollo saludable de la industria.

El mercado de derivados tiene un gran potencial de desarrollo en 2020, y es posible que haya más derivados de alta calidad entre los que elegir, pero esperamos que el mercado de derivados de divisas digitales se vuelva más formalizado como el campo financiero tradicional y que realmente promueva el desarrollo. de la industria de la moneda digital.

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