Un artículo para comprender el experimento integral de la financiarización de NFT: convertir tokens no homogéneos en "homogéneos"

Aunque los tokens no fungibles (NFT) existen desde principios de 2018, inicialmente fueron utilizados por un pequeño número de entusiastas de las criptomonedas para casos de uso marginales, como coleccionar gatos digitales. Tres años después, hemos visto a artistas, diseñadores, desarrolladores de juegos, músicos y escritores adoptar la tecnología. Esto se debe a que las NFT, como Bitcoin y las finanzas descentralizadas (DeFi), son un movimiento financiero, social y político. Permiten la determinación y la trazabilidad del contenido digital y permiten que las personas compren dicho contenido de creadores de todo el mundo en una transferencia de valor instantánea. Este movimiento está particularmente impulsado por personas de industrias o regiones del mundo que tienen dificultades para monetizar directamente los resultados de su trabajo. Hasta cierto punto, todavía estamos lejos de la aplicación generalizada de esta tecnología, y todavía estamos lejos de aprovechar todo el potencial de esta tecnología. La primera etapa de la aplicación de esta tecnología es tokenizar activos de medios dentro y fuera de la cadena, y la segunda etapa utilizará el protocolo DeFi para financiar estos activos para mejorar su propuesta de valor y aplicarlos a nuevos escenarios de aplicación. En esta publicación, analizaré por qué los protocolos DeFi son buenos para las NFT, describiré varios casos financieros que utilizan NFT y exploraré las perspectivas futuras de los activos de NFT. La "financiación" de las NFT a través de los protocolos DeFi resuelve muchos de los problemas que enfrentan las NFT en la actualidad, en particular: dado que las NFT son, por definición, únicas, los compradores a menudo necesitan tener experiencia en un activo en particular para tomar una decisión de compra o venta informada. Además, la escasez de un activo exclusivo puede aumentar rápidamente su precio más allá de lo que los compradores pueden pagar. Estos dos factores aumentan las barreras de entrada para que nuevos compradores ingresen al mercado y dificultan la acumulación de valor de NFT en sí mismo; dado que parte del valor de NFT proviene de su comunidad subyacente, limita el acceso de compradores de cola larga, lo que dificulta que NFT para penetrar en todo Internet. Los protocolos DeFi pueden reducir los requisitos de capital y conocimiento para participar en el mercado de NFT y abrir las compuertas a una nueva ola de usuarios minoristas. Un mercado líquido con compradores y vendedores específicos de NFT conduce a un mejor descubrimiento de precios porque aumenta la velocidad a la que se negocian los NFT en el mercado secundario; es decir, cuantas más transacciones haya, más fuerte será la percepción del valor justo de mercado de los NFT. Esto facilita que los vendedores moneticen su trabajo y que los compradores menos experimentados ingresen a nuevos mercados, ya que pueden salir de sus inversiones más fácilmente si así lo desean. La confirmación y la trazabilidad son atributos importantes de NFT. Se realizan completamente mediante una red encriptada sin autorización, pero su propuesta de valor aún no ha resonado por completo entre los inversores minoristas. Con la rica y poderosa utilidad de los protocolos DeFi, como la accesibilidad al flujo de efectivo, el contenido y la experiencia, más audiencias principales se sentirán atraídas por la compra de activos NFT. Musk tuiteó que esperaba que McDonald's aceptara Dogecoin: El 25 de enero, Musk tuiteó que si McDonald's aceptaba DOGE, tendría una comida feliz en la televisión. Según noticias anteriores de Jinse Finance, McDonald's ridiculizó a los inversores en criptomonedas en la caída del mercado. [2022/1/25 9:12:30] Hay muchos casos de uso que combinan muy bien DeFi y NFT: desde la década de 1980, los bancos han estado otorgando préstamos con el arte tradicional como garantía, lo cual es un gran negocio: Deloitte estima el valor de préstamos garantizados de arte global en 2019 en $ 21 mil millones a $ 24 mil millones. Las personas pueden hacer lo mismo con las NFT al ofrecer préstamos sin recurso para arte digital, coleccionables, espacios virtuales y otros contenidos. El proyecto Rocket experimentó con esto a principios de 2020, y el proyecto NFTfi* está construyendo un mercado bidireccional para préstamos NFT y préstamos en Ethereum. Sin embargo, estos son todavía los primeros días, ya que NFTfi actualmente cuenta con un volumen de préstamos de alrededor de $ 2.5 millones. Aceptar NFT como garantía en acuerdos de préstamo puede aumentar la utilidad de los NFT para los propietarios al mismo tiempo que aumenta la actividad económica del acuerdo, lo cual es beneficioso para todos. Un componente relacionado importante es la fijación de precios, que es un tema más amplio para las NFT, pero es especialmente importante si estos activos se van a utilizar en un contexto financiero. En ausencia de transacciones en el mercado secundario, especialmente durante eventos de liquidación, se pueden requerir avalúos para estimar el valor del NFT. Las tasaciones a través de lugares informales, como tasadores autorizados o casas de empeño, son una práctica muy utilizada en el mercado del arte tradicional y los objetos de colección. El proyecto Upshot hace exactamente eso mediante el crowdsourcing de valoraciones de activos NFT al incentivar a los participantes de la red. Las ICO son la primera aplicación revolucionaria en Ethereum, ya que la plataforma es ideal para la formación y distribución de capital global. Este caso de uso también se aplica a las NFT. Los usuarios de todo el mundo pueden invertir en obras creativas en diferentes etapas del ciclo de vida, lo que puede conducir al renacimiento del arte digital y proporcionar nuevos modelos comerciales para varios creadores de contenido. Por ejemplo, una autora llamada Emily Segal recaudó alrededor de $ 50,000 (25 ETH) para su próxima novela, regalando el 70% de su trabajo en forma de tokens NOVEL. Estos tokens representan la propiedad fraccionada de NFT. Si el NFT se vende a un precio más alto en el mercado secundario, los tenedores de los tokens 104 NOVEL tienen derecho a una parte proporcional de las ganancias y disfrutan de otros beneficios, como los mencionados en los reconocimientos del libro. Fuente: Mirror Poseer contenido escrito también podría ofrecer a los editores un nuevo modelo de negocio. Por ejemplo, un NFT para una columna del New York Times se vendió recientemente por $ 5,6 millones, lo que probablemente sea mucho más de lo que la empresa ganó con la publicidad en el artículo. La caída promedio del sector del concepto NFT hoy es del 1,47 %: Jinse Finance and Economics muestra que la caída promedio del sector del concepto NFT hoy es del 1,47 %. De las 26 divisas, 14 subieron y 12 bajaron, entre las que destacaron: LYXE (+40,84%), NFTX (+9,89%) y SLP (+6,70%). Las principales divisas son: BONDLY (-74,46%), RARI (-15,70%), UGAS (-8,13%). [2021/9/27 17:09:34] En el mundo empresarial tradicional, una cooperativa es una empresa de propiedad conjunta de sus miembros y, por lo general, requiere aportes de capital para unirse. Las Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) son organizaciones criptográficamente similares a cooperativas y se han convertido en la forma estándar de gobernar los protocolos DeFi. Los DAO serán aún más importantes para los NFT, ya que los activos y las comunidades formadas a su alrededor aumentarán en un orden de magnitud. Estas “cooperativas de coleccionistas” nos han llamado la atención porque permiten a los grupos invertir en NFT que serían costosos para cualquier individuo. El proyecto DAOSaka experimentó con esto a fines de 2019, y el proyecto FlamingoDAO lo está haciendo hoy, recaudando fondos de individuos y decidiendo colectivamente qué NFT comprar y vender. Las cooperativas de recolectores pueden formarse espontáneamente y crecer orgánicamente. Por ejemplo, PleasrDAO inicialmente recaudó dinero para comprar NFT específicos y luego amplió su alcance al comprar NFT de Edward Snowden por $5.5 millones. En ambos casos, la DAO superó la oferta de un solo comprador rico y ganó la subasta. Los registros públicos de trazabilidad pueden permitir escenarios de aplicación que antes eran imposibles o difíciles de lograr, como las tarifas de derechos de autor para obras de arte y otros activos vendidos en mercados secundarios. Rarible* y SuperRare implementan tarifas de regalías a nivel de mercado con diversos grados de flexibilidad, mientras que Zora implementa tarifas de regalías a nivel de protocolo al extender el estándar ERC-721 para incorporar una "tarifa de creador" opcional en el propio NFT. Mirror implementa tarifas de derechos de autor a través de una capa de aplicación con una función de "compartir" que permite a los autores distribuir una parte del valor económico de cada trabajo a otros cuando se vende. Es posible que se apliquen regalías a contenido que no sea arte digital ni música. Por ejemplo, Charli D'Amelio se convirtió en una celebridad de la noche a la mañana con un baile rebelde en TikTok. Si bien tanto Charlie, que ahora tiene más de 112 millones de seguidores, como TikTok se han beneficiado económicamente, la persona que creó el baile, una niña de 14 años llamada Jalaiah, no ha sido reconocida por su trabajo. Los NFT pueden resolver este problema a través de la capacidad de etiquetar dicho contenido y proporcionar a los creadores una participación en las ganancias cuando genera ingresos. En el futuro, atletas, bailarines, fotógrafos y otros creadores emitirán sus propios trabajos directamente a través de NFT para obtener compensación y recompensas por los trabajos que crean. Virtue Poker, una plataforma de entretenimiento descentralizada, completó una inversión estratégica de US $ 5 millones: el 13 de abril, el proyecto Virtue Poker, una plataforma de entretenimiento basada en Ethereum, completó una inversión estratégica de US $ 5 millones y pronto lanzará ID0 y mainnet . El proyecto fue incubado por el desarrollador de blockchain ConsenSys, con la participación de Pantera Capital y DFG Group. Virtue Poker es la única plataforma de entretenimiento blockchain con licencia del regulador maltés, cuyo objetivo es utilizar contratos inteligentes e infraestructura de cadena lateral para crear un Las Vegas en cadena. (Coindesk) [2021/4/13 20:14:02] La participación económica también se puede asignar a propietarios múltiples y específicos de NFT a través de programas. Project Planck experimentó recientemente con el concepto de publicar los resultados de la investigación científica como NFT e implementará una función llamada "fragmentación", que permitiría a los NFT distribuir una parte de los ingresos de ventas futuras a los NFT a los que han hecho referencia o han utilizado. NFT. Fuente: Matt Stephenson En el ámbito académico, esto tiene como objetivo crear un gráfico social de citas de artículos científicos, incentivar y financiar la investigación académica mediante pagos progresivos permanentes a estos propietarios de NFT. La capacidad de negociar entre NFT es importante porque aumenta la liquidez y permite el descubrimiento de precios al abrir un rango de posibles pares comerciales, pero es difícil de lograr debido a la naturaleza ilíquida del diseño de los NFT. El protocolo 0x resolvió este problema por primera vez en 2019 con ZEIP-28, que permite a los compradores usar otro NFT en un par comercial como token de tarifa para pagar la compra de un NFT, lo que permite transacciones de NFT a NFT, pero esto aún requiere que el comprador para especificar el NFT a comprar. 0x luego implementó libros de pedidos basados ​​en activos, que permiten a los compradores crear ofertas para comprar cualquier activo con un conjunto específico de propiedades. En realidad, esta liquidez se basa en ciertas propiedades (pero la liquidez aún está fragmentada para un tipo determinado de NFT). Otras soluciones intentan facilitar las transacciones utilizando tokens ERC20 fungibles intermediarios. NFT20 logra esta visión acuñando tokens ERC20, cada uno de los cuales representa un tipo diferente de NFT, y agregando estos tokens según su tipo. Estos tipos de NFT se pueden comercializar en múltiples grupos utilizando el enrutamiento CFMM con una denominación común. Por ejemplo, si hay un grupo MASK20/ETH y un grupo MCAT20/ETH, los usuarios pueden intercambiar directamente MASK por MCAT en Uniswap. Esta solución es especialmente útil para coleccionables con una pequeña cantidad de activos valiosos y una larga cola de activos de bajo valor con precios de reserva bien entendidos. Además, debido a la atomicidad de las transacciones de Ethereum y la componibilidad de los protocolos DeFi, los desarrolladores pueden vincular múltiples tokens intermedios y fondos de liquidez en una sola transacción para permitir transacciones a través de múltiples NFT. La propiedad descentralizada es una forma efectiva de democratizar la adquisición de activos e históricamente se ha utilizado para activos de alto valor, como propiedades vacacionales. Otis se ocupa del arte tradicional y los coleccionables comprando activos, almacenándolos en bóvedas y emitiendo tokens que representan la propiedad de esos activos. El proyecto NIFTEX* también aplica este enfoque a las NFT. Permite al propietario de un NFT específico depositar el NFT en un contrato inteligente y emitir tokens ERC-20 "Fragmentos" que representan ese activo. El NFT subyacente se puede canjear adquiriendo todos los tokens de "fragmentos" o mediante una cláusula de compra. También es posible dividir la propiedad del paquete de activos en varias partes. Metakovan hizo esto con el token B.20, que contiene 28 activos, incluido el arte criptográfico de Beeple y Cryptovoxels, tramas digitales en Decentraland y Somnium Space. La popularidad de la inversión en los mercados financieros tradicionales basada en índices se ha disparado durante la última década porque proporciona una forma transparente y de bajo costo de diversificarse en una variedad de mercados. Del mismo modo, un fondo indexado centrado en NFT puede brindar a los inversores exposición a una clase específica de NFT sin exigirles que evalúen un NFT en particular. NFTX logra esto mediante la creación de fondos indexados para varios coleccionables como Cryptopunks, donde cada fondo está respaldado 1:1 por el NFT subyacente. Por ejemplo, un PUNK-ZOMBIE ERC20 puede canjear un CryptoPunk del grupo en cualquier momento. Los fondos indexados centrados en NFT también podrían mejorar la liquidez y el descubrimiento de precios de los NFT subyacentes al atraer a más usuarios y aumentar la demanda de los usuarios. A veces, la gente prefiere alquilar en lugar de comprar, y el mundo del arte ha aceptado este hecho durante décadas; el Museo de Arte Moderno, por ejemplo, ha alquilado su arte desde 1957. El arte y los coleccionistas pueden obtener una fuente adicional de ingresos, mientras que los inquilinos pueden disfrutar del arte costoso por una fracción del precio. Fuente: Ottowa Journal 15 de marzo de 1980 Este modelo también se puede aplicar a NFT como Art y Digital Land. El proyecto ReNFT intenta hacer esto a través de un mercado entre pares para préstamos NFT. Como la mayoría de los protocolos DeFi, esta es actualmente una solución sobregarantizada. Los prestatarios pueden arrendar NFT mediante el depósito de una garantía equivalente al valor de mercado del NFT y pagar un alquiler adicional

Tags：

Tron