Comparación de las cinco dimensiones principales de DEX convencional, ¿cuál te gusta más?

De 2020 a 2021, el punto explosivo de la industria de las criptomonedas se encuentra en DeFi, y el valor de DeFi se deposita principalmente en DEX. Los datos más recientes muestran que la cantidad de usuarios independientes de DeFi en Ethereum acaba de superar los 2 millones, mientras que el volumen promedio de transacciones de 1 día del mercado DEX se ha mantenido en alrededor de US $ 3 mil millones.

También existe la posibilidad de cambios importantes en la pista DEX. En la actualidad, los usuarios usan DEX principalmente en la escena comercial al contado de AMM, y la escena de derivados con mayor potencial aún no se ha desbloqueado por completo.

Aunque Uniswap es un DEX líder absoluto en términos de reconocimiento de mercado, liquidez de activos, volumen de transacciones, etc., los recién llegados como PancakeSwap solo se lanzaron hace más de medio año y ya se han puesto al día en términos de volumen de transacciones y otras dimensiones Súper tendencia.

El desarrollo de DEX está en el momento adecuado, y este es un tema que vale la pena discutir. En este número, Beep News analizará los cinco DEX principales desde la perspectiva de la moneda de la plataforma DEX, los datos de transacciones en cadena, la riqueza de las funciones DEX, las tarifas de gas y las tarifas de transacción, la popularidad de las redes sociales, las visitas al sitio web y los índices de búsqueda. , PancakeSwap, SushiSwap, Curve y 1 pulgada se comparan horizontalmente, con la esperanza de vislumbrar el estado actual de DEX.

La moneda de la plataforma DEX ha entrado en las filas de las monedas principales y Uniswap tiene ventajas obvias

Fuente de datos: Feixiaohao Tiempo estadístico: 2021/4/27

Con el aumento en la adopción de DeFi, la minería de liquidez y 1D0 se han convertido en un aumento, DEX también ha marcado el comienzo del aumento y se ha convertido en un competidor que CEX no puede ignorar. Ya sea en términos de valor de mercado o crecimiento del precio de la moneda, la moneda de la plataforma DEX tiene el potencial de alcanzar a CEX.

Como se muestra en la figura anterior, los tokens de plataforma de los cinco principales DEX estudiados en este estudio se clasificaron entre las 100 monedas principales por capitalización de mercado.Entre ellos, UNI es el primer activo DeFi en ingresar a los 10 primeros rangos, y actualmente se ubica en los diez primeros. Además, el valor de mercado de UNI es del orden de decenas de miles de millones de dólares, lo que tiene una clara ventaja sobre otros DEX.

En términos de aumentos en el precio de la moneda, a excepción de SUSHI, que experimentó una gran disminución debido al impacto de una gran cantidad de tokens desbloqueados, el aumento general de los tokens de la plataforma DEX y los tokens de la plataforma CEX investigados en esta encuesta es relativamente similar.

Sin embargo, Binance y el DEX lanzado por Binance—PancakeSwap son más llamativos en términos de aumentos de precios de divisas. BNB ha aumentado más de 11 veces en 3 meses, y CAKE ha aumentado más de 1,2 veces en 3 meses, casi 2 veces más que el aumento promedio del mismo tipo de moneda de plataforma.

Los datos en la cadena DEX comenzaron a explotar en junio del año pasado, y la competencia en términos de volumen de transacciones y volumen de usuarios es feroz.

Fuente de datos: DeBank Estadísticas hora: 2021/4/27

En junio de 2020, Compound dio a conocer el preludio de la minería de liquidez DeFi. La agricultura de compromiso y la agricultura de préstamos se han convertido en las actividades más populares y rentables en el círculo de las criptomonedas. Al mismo tiempo, los datos en la cadena DEX, incluidas las posiciones bloqueadas (liquidez de activos), el volumen de transacciones y el volumen de usuarios, también comenzaron a explotar.

La máquina del oráculo Chainlink completó oficialmente el despliegue de la cadena Heco: el 9 de marzo, según las noticias oficiales, la cadena Heco integró oficialmente la máquina del oráculo Chainlink. Todos los desarrolladores de la cadena Heco pueden conectar contratos inteligentes a datos confiables fuera de la cadena. a través de Chainlink.

El servicio de alimentación de precios seguro y estable de Chainlink (Price Feeds) proporciona un fuerte respaldo para que los desarrolladores construyan varios tipos de protocolos DApp en la cadena Heco. Después de integrar con éxito el oráculo de Chainlink, los desarrolladores pueden desarrollar en Heco cubriendo monedas estables, nuevos escenarios de aplicaciones como derivados, NFT, pagos automatizados y servicios de gestión de activos.

Heco es una cadena pública descentralizada de eficiencia energética totalmente compatible con EVM (máquina virtual), que proporciona a los desarrolladores un entorno en cadena eficiente y de bajo costo para ejecutar aplicaciones de contratos inteligentes (DApps) descentralizadas y almacenar activos digitales. [2021/3/9 18:29:33]

Los cambios diarios en el volumen de transacciones de los 5 DEX analizados en este artículo Fuente: DeBank

Aunque Uniswap y PancakeSwap lideran claramente en términos de liquidez de activos y volumen de transacciones diarias, la competencia en la pista DEX está lejos de ser una conclusión inevitable.

PancakeSwap (el área azul oscuro en la imagen de arriba) se lanzó en septiembre del año pasado. Ha estado en funcionamiento durante más de seis meses. Ya ha rivalizado con Uniswap (el área verde en la imagen de arriba) en términos de volumen de transacciones y volumen de usuarios. .

El volumen diario de transacciones de PancakeSwap ha superado a Uniswap muchas veces. Además, debido a que PancakeSwap está respaldado por Binance y el ecosistema BSC y tiene una gran base de usuarios, la cantidad de usuarios activos diarios de PancakeSwap es significativamente mayor que la de Uniswap, que es 7 u 8 veces mayor que la de Uniswap. La ventaja de la tarifa de BSC sobre Ethereum también hace que los usuarios operen con más frecuencia en PancakeSwap. Al momento de escribir, PancakeSwap tuvo más de 1.57 millones de transacciones en 24 horas.

Desde el punto de vista de los datos, otra plataforma interesante es 1 pulgada. La liquidez de los activos en 1 pulgada es significativamente menor que la de otros DEX, pero su volumen de transacciones, volumen de usuarios y tiempos de transacción son comparables o incluso superiores a los de otros DEX.

Esto puede estar relacionado con su posicionamiento como agregador DEX. Las plataformas como 1 pulgada y Matcha brindan mejores precios de intercambio al agregar la liquidez de múltiples DEX y tienen una mejor experiencia de usuario, como el deslizamiento. Quizás sea por esta razón que, aunque la liquidez de los activos en 1 pulgada es solo 1/10 de la de SushiSwap y Curve, la cantidad de usuarios y transacciones por día es varias veces mayor que la de SushiSwap y Curve.

Uniswap y PancakeSwap tienen ventajas obvias en liquidez de activos y volumen de transacciones, pero al mismo tiempo hay cada vez más innovadores DEX, como 1 pulgada, que agrega la liquidez de múltiples DEX, y Curve, que posiciona precisamente el nicho de mercado de las transacciones de monedas estables. , apoya Los creadores de mercado unilateral como DODO y el antepasado de AMM, Bancor, están dividiendo el mercado DEX y desafiando al DEX líder.

Las monedas estables son los activos comerciales más importantes de DEX, y las funciones de DEX muestran una tendencia de diversificación

Fuente de datos: sitios web DEX Tiempo estadístico: 2021/4/27

Al comparar DEX y CEX convencionales, se puede encontrar que la cantidad de monedas admitidas por DEX es cercana a la de CEX, pero la cantidad de pares comerciales admitidos por DEX es generalmente mayor que la de CEX.

Esto puede estar relacionado con el hecho de que muchos DEX convencionales son DEX automáticos de creación de mercado: los usuarios pueden proporcionar liquidez a cualquier activo y, siempre que el par comercial tenga liquidez, la relación de intercambio entre activos se puede determinar de acuerdo con el algoritmo, sin la necesidad de CEX Un gran número de personal de soporte técnico y un equipo profesional de creación de mercado.

Además, DEX y CEX tienen diferencias obvias en cuanto a la moneda con el mayor volumen de operaciones.Los activos en DEX forman principalmente pares comerciales con monedas estables, mientras que en CEX, la moneda con el mayor volumen de operaciones es BTC, ETH y otras monedas principales.

Esto muestra que la mayoría de los usuarios de DEX todavía están en la etapa de usar monedas estables para "depósito y retiro" de activos DeFi o directamente usando monedas estables para operaciones DeFi, y el intercambio entre activos DeFi con grandes fluctuaciones de precios aún no ha alcanzado el nivel principal y próspero. .

También se puede ver en la dimensión de "la moneda con el mayor volumen de negociación" que PancakeSwap depende en gran medida de Binance y del ecosistema BSC. Dos de las tres monedas con el mayor volumen de negociación son WBNB y BUSD, que son los activos nativos del ecosistema Binance, una es el activo empaquetado de BNB y la otra es la moneda estable en el ecosistema Binance.

Hay otra característica obvia de negociar activos en DEX, es decir, la adopción de ETH supera con creces la de BTC. Como una infraestructura importante de DEX, las tres monedas estables vistas con más frecuencia son USDC, USDT y DAI.

En términos de la riqueza de las funciones de la plataforma, la extracción de liquidez casi se ha convertido en la configuración estándar de todos los DEX, y esta función también se ha extendido a los CEX. Además, muchos DEX y CEX también admiten funciones de préstamo de tokens.

En términos de probar y expandir funciones innovadoras, DEX es obviamente mejor que CEX. Por ejemplo, hay un mercado de lotería y un mercado de artículos coleccionables en PancakeSwap, y SushiSwap admite la agregación de fondos autorizados por los usuarios para estrategias de inversión votadas por la comunidad (como préstamos rápidos). SushiSwap ha demostrado la agregación y optimización de ingresos del año. estilo del ecosistema.

Uniswap es el DEX con mayor consumo de gas, y también es la plataforma que más incentiva a los usuarios a hacer mercados

Fuente de datos: Cryptofees.info Hora de las estadísticas: 2021/4/28

Entre los cinco DEX encuestados, hay dos tipos de reglas de cobro de tarifa de gas/tarifa de manejo. Una es la plataforma DEX nativa de la red Ethereum. Los usuarios deben pagar tarifas de gas de acuerdo con la congestión de la red cuando realizan transacciones en ella. Cobra una tarifa fija porcentaje de la tarifa de manejo basado en el monto de la transacción. Actualmente, tanto PancakeSwap como 1 pulgada cobran 0.25%.

Se puede ver a partir de los datos que Uniswap es el DEX con el mayor consumo de gas, lo que indica que Uniswap tiene una gran adopción, seguido de PancakeSwap.

Además, Uniswap también es el DEX que más anima a los usuarios a crear mercados.Los proveedores de liquidez (LP) pueden obtener una tarifa de gestión del 0,3 % en Uniswap V2, que es del 0,17 % y el 0,25 % en PancakeSwap y SushiSwap, respectivamente. Después de que Uniswap se actualice a la versión V3, sus reglas de recompensa de LP también mostrarán una granularidad más fina, que se dividirá en tres niveles, siguiendo el principio de que los usuarios que asumen mayores riesgos de LP obtienen recompensas más altas.

En términos de tarifa de gas/tarifa de manejo, PancakeSwap introdujo la práctica de usar parte de los ingresos de la tarifa de manejo para recomprar y destruir tokens de plataforma en DEX.

Este efecto puede ser inmediato. Si bien se lanzó e implementó la versión V2, la moneda de la plataforma CAKE de PancakeSwap aumentó un 24,13 % en los últimos 7 días, y la mayoría de los DEX pagaron tarifas de gas en forma de ETH. Respaldando el precio de ETH.

Además, DEX también está explorando activamente la posibilidad de reducir las tarifas de gas a través de la capa 2. Curve ya se está ejecutando en la red Polygon de capa 2; Uniswap y SushiSwap han declarado, respectivamente, que adoptarán Optimistic y zkSync como soluciones de expansión de capa 2.

PancakeSwap, por otro lado, se basó en el alto TPS de BSC para abordar oportunamente a los usuarios de DeFi y los fondos que se desbordaron de Ethereum. Sin embargo, se puede predecir que cuando se mejore el TPS de la red Ethereum o se verifique y popularice el esquema de capa 2, la ventaja de la tarifa de gas de PancakeSwap también desaparecerá.

PancakeSwap tiene ventajas líderes en popularidad en las redes sociales, visitas a sitios web, índice de búsqueda y otras dimensiones

Fuente de datos: Coingecko, Estadísticas de tendencias de Google hora: 2021/4/28

Como se mencionó anteriormente, PancakeSwap tiene una gran base de usuarios, por lo que supera con creces a otros DEX en términos de popularidad en las redes sociales (reflejada principalmente en la cantidad de fanáticos), visitas al sitio web e índice de búsqueda.

Entre los datos anteriores, las visitas al sitio web y el índice de búsqueda de Google pueden ser más informativos. La cantidad de visitas al sitio web puede reflejar mejor la frecuencia de uso de DEX, mientras que el índice de búsqueda de Google puede reflejar mejor la popularidad de DEX, es decir, el interés de los usuarios (incluidos los usuarios fuera del círculo) en DEX relacionado.

El índice de búsqueda de Google en los últimos tres meses muestra que la popularidad de Uniswap (línea azul en la figura a continuación) se ha mantenido alta entre todos los DEX, pero desde finales de marzo hasta principios de abril de este año, PancakeSwap (línea roja) ha mostró una clara tendencia de ponerse al día.Actualmente, PancakeSwap es mucho más popular que otros DEX.

Fuente: Tendencias de Google

Además, los usuarios nacionales prestan la mayor atención a DEX, y China se encuentra entre las regiones con el mayor volumen de búsqueda de DEX.Entre ellos, las regiones con el mayor índice de búsqueda de Google de Uniswap y SushiSwap se encuentran todas en China.

Nota: Este artículo no pretende ser un consejo de inversión. Beep News recuerda a los usuarios que presten atención a la seguridad de la inversión.

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