Buscar Nuevo｜Liquidad: Préstamo sin interés

"Find New" es un proyecto de observación de proyectos de blockchain lanzado por Jinse Finance. Cubre el desarrollo de proyectos en varios campos de la industria, y el diseño específico incluye una descripción general del proyecto, el progreso tecnológico, la situación de recaudación de fondos, etc., y se esfuerza por presentarle una colección de proyectos populares y de moda. .

Esta traducción ha sido autorizada por VeradiVerdict.

En marzo, Pantera lideró una ronda de financiación Serie A para Liquity, un nuevo protocolo de préstamos DeFi.

Si bien muchos protocolos de préstamos DeFi se lanzaron y ganaron adopción durante el año pasado, incluidos gigantes como Maker y Compound, hay algunas cosas que distinguen a Liquity:

1. En comparación con la tasa de interés flotante de otros acuerdos, la tasa de interés de este acuerdo se fija en 0.

2. El acuerdo puede proporcionar la relación hipotecaria más baja del mercado, con un mínimo del 110%.

3. La política monetaria del acuerdo no necesita ser gestionada, depende completamente del algoritmo y no puede ser alterada.

Como puede imaginar, estos números son bastante atractivos para la comunidad de finanzas abiertas. Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum a principios de este mes, Liquity ha disfrutado de una increíble permanencia en el usuario, acumulando aproximadamente $ 2.7 mil millones en valor total bloqueado en solo unas pocas semanas.

A continuación se analizará cómo Liquity proporciona un índice hipotecario tan bajo y una tasa de interés cero, al tiempo que garantiza que el protocolo pueda resistir sistemáticamente las fluctuaciones del mercado.

¿Qué problemas puede causar una subhipoteca?

El 12 de marzo de 2020, la nueva neumonía de la corona provocó grandes fluctuaciones en el mercado. El mercado de criptomonedas enfrentó un colapso sin precedentes y el precio de BTC cayó casi a la mitad. Las plataformas de préstamos descentralizados, especialmente Maker, han visto una liquidación masiva de los fondos de garantía, ya que los precios cayeron drásticamente y algunos prestatarios no pudieron cumplir con los índices mínimos de garantía. Para muchos protocolos DeFi emergentes, este evento inesperado, ahora conocido como "Jueves Negro", también fue una prueba de estrés, y el evento también provocó que algunos usuarios sufrieran pérdidas irreparables de fondos.

Elrond y Morningstar Ventures establecieron conjuntamente el gremio de juegos egld.gg: el 6 de mayo, la cadena pública Elrond y su socio estratégico Morningstar Ventures establecieron el gremio de juegos egld.gg, que combinará comunidades de juegos, inversiones, educación y becas (en el juego). activos) préstamos) para promover el desarrollo de juegos ecológicos P2E de Elrond. [2022/5/6 2:55:16]

Cuando las fluctuaciones de precios causan índices de garantía de préstamo insuficientes, muchos acuerdos de préstamo liquidarán la garantía a través de subastas automatizadas. Esto es similar a vender activos a bajo precio cuando un banco tradicional quiebra.La plataforma Maker generalmente usa eth como garantía, y la garantía se venderá a un grupo de compradores a través de subastas para pagar el préstamo. Sin embargo, estas subastas a veces duran horas, lo que sucedió el Jueves Negro, lo que dificulta que las personas respondan a las preguntas.

Liquity propone una solución única a este problema. En el caso de un índice de colateralización insuficiente, Liquity no subastará la garantía colateral, sino que creará una base de usuarios, los usuarios han acordado comprar colateral ETH a un precio más bajo antes de que ocurra el choque de precios. De esta manera, la garantía se puede asignar al "grupo estable" de inmediato sin horas de espera.

En la práctica, esto significa que los usuarios pueden depositar LUSD en el grupo estable y recibir ETH liquidado en proporción a su participación en el grupo estable. Además, el acuerdo también establece una tasa de interés anual de alrededor del 40-60% sobre los depósitos para estimular la liquidez.

Unirse al "grupo estable" no elimina por completo el riesgo, porque cuando el precio cae, usted acepta comprar ETH por adelantado y enfrentará el riesgo de nuevas caídas de precios. Sin embargo, esta es una buena manera de comprar garantías a un precio más bajo que el precio de mercado, proporciona valor a muchos usuarios, y la adopción generalizada del protocolo después de su puesta en marcha es una buena prueba.

Gate.io abrirá la votación para la 55.ª ronda de listado de fichas a las 12:00 del mediodía de hoy—Keep3rV1 (KP3R): según el anuncio oficial, Gate.io abrirá la 55.ª ronda de votación a las 12:00 del mediodía del 1 de noviembre ( hoy) Proyecto de moneda Keep3rV1 (KP3R), la hora de finalización de la votación es el 2 de noviembre (mañana) a las 10:00 am. En esta ronda de votación, si Keep3rV1 obtiene 10 millones de votos, Gate.io lanzará KP3R para el comercio de USDT, y todos los usuarios votantes compartirán 20 recompensas de lanzamiento aéreo de KP3R. [2020/11/1 11:22:15]

En resumen, el secreto de Liquity reside en el "pool estable", de modo que puede proporcionar una tasa hipotecaria del 110% muy atractiva, al mismo tiempo que garantiza capacidades anti-riesgo sistemáticas. El libro blanco del acuerdo dice: "Debido a que el comprador se ha encontrado de antemano, no hay necesidad de encontrar un comprador temporalmente cuando la tasa hipotecaria de una posición es insuficiente. Esto puede reducir en gran medida la tasa hipotecaria manteniendo una alta estabilidad".

El mecanismo de liquidación del pool estable solo implica la reventa de ETH, no un mecanismo de subasta, y no puede comprar garantías a través de otros activos, por lo que causará un problema, es decir, no puede estimular la demanda del token nativo del protocolo LUSD.

¿Cómo lograr una tasa de interés del 0%?

Además de índices hipotecarios más bajos, Liquity también puede ofrecer atractivos préstamos sin intereses. La tasa de interés cero no solo hace que los costos de los préstamos sean más bajos que en otras plataformas, sino que la tasa de interés también es fija, lo que es más beneficioso para los prestatarios y más predecible, ya que las tasas de interés variables se han convertido en la norma en DeFi.

Dado que los depositantes del grupo estable reciben ETH liquidado en lugar de intereses, el protocolo permite un verdadero préstamo sin intereses, un hito en las finanzas abiertas.

Sin embargo, vale la pena señalar que aunque no hay interés, todavía hay un pequeño costo, es decir, el prestatario enfrenta al menos un 0,5% de "tarifa de préstamo" por adelantado, más un depósito de 200 LUSD (200 dólares estadounidenses) para pagar la tarifa de gas en el momento de la liquidación, el depósito puede ser reembolsado al usuario.

¿Cuál es el papel del token de protocolo LUSD?

Muchas plataformas de préstamos tienen sus propias monedas estables, que se acuñan después de prestar y se queman al pagar. Por lo general, se trata de monedas estables algorítmicas no canjeables, como DAI de Maker. En otras palabras, están vinculados a moneda fiduciaria, generalmente $ 1, pero no se pueden canjear por moneda fiduciaria.

La moneda estable nativa de Liquity, LUSD, es única en el sentido de que cada unidad de LUSD se puede cambiar por valor de $1 en ETH en cualquier momento. Esto garantiza que LUSD esté vinculado a un valor de $ 1, ya que las fluctuaciones de precios pueden compensarse mediante la cobertura. Si bien hay factores más complicados detrás de esto, la reciente agitación en el mercado de criptomonedas ha hecho que LUSD se mantenga notablemente estable, lo que le da a la gente más confianza en él.

¿Cómo obtienen los depositantes el ETH correspondiente después de canjear LUSD?

En pocas palabras, si alguien piensa que el riesgo del préstamo es demasiado alto y quiere canjear LUSD, debe proporcionar la cantidad correspondiente de ETH. Este proceso consta de los siguientes pasos:

1. Alguien quiere canjear LUSD.

2. Clasifique las posiciones en Liquidez de menor a mayor según la tasa hipotecaria para mostrar el riesgo.

3. El LUSD redimido se utiliza para pagar el préstamo de posición con el riesgo más alto y el monto del reembolso se convierte en ETH.

4. El depositante obtiene ETH igual a la cantidad.

Dicho mecanismo de canje estabiliza el precio LUSD al crear oportunidades de arbitraje si el precio LUSD es más bajo que el dólar estadounidense. Además, este mecanismo también aumenta la tasa hipotecaria total del grupo de endeudamiento de Liquity, lo que conduce a la estabilidad del sistema en general. Sin embargo, para limitar el uso excesivo del mecanismo de canje, los usuarios deben pagar una tarifa predeterminada del 0,5 %, que está sujeta a cambios.

Si bien esto puede incentivar a los prestatarios a mantener constantemente un índice de garantía muy por encima del 110 %, lo que contribuye a la estabilidad general del sistema, es importante aclarar que no se trata de un mecanismo de sanción. De hecho, si bien el canje puede reducir el riesgo de ETH que enfrentan los depositantes, no han sufrido una pérdida neta, siempre que asuman una deuda más baja. Además, los canjes solo son rentables en casos especiales en los que el precio LUSD es inferior a $1.

¿Cómo usar Liquidez?

Como se mencionó anteriormente, los usuarios pueden utilizar el acuerdo de las siguientes maneras:

1. Obtenga un préstamo LUSD sin intereses, el monto mínimo del préstamo es 2000 LUSD.

2. Proporcionar LUSD al pool estable Además de obtener una tasa de interés anual cercana al 50%, también puedes comprar ETH liquidado a un precio bajo.

3. Use LUSD para comprar ETH para arbitraje, si el precio de LUSD es inferior a $1.

4. Prometa LQTY para obtener una cuota compartida.

Otro aspecto interesante de Liquity es lo descentralizado que es. A diferencia de otras plataformas de préstamos, el protocolo no requiere gobernanza y ninguna de las partes puede cambiar su código de contrato inteligente subyacente. Aunque los auditores revisaron minuciosamente el código, se publicará por separado una vez que se encuentre una vulnerabilidad o se realice una actualización a la versión LiquityV2.

El protocolo pone un fuerte énfasis en la descentralización, por lo que no hay front-end. En cambio, permiten que terceros creen front-ends, lo que les permite establecer ellos mismos una "tarifa de reembolso". La interfaz más popular es liquidity.app, que representa casi el 80 % del grupo estable, pero hay muchas otras opciones.

En general, si bien existen muchas plataformas de préstamo descentralizadas, Liquity afirma ser el protocolo más eficiente en términos de capital hasta la fecha. Al reemplazar las subastas de garantías con grupos estables y crear una moneda estable totalmente redimible, la liquidez permite préstamos sin intereses y con baja garantía, un verdadero logro en las finanzas descentralizadas.

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