Observación dorada | Dios V: UNI debe convertirse en una ficha de profecía

Uno de los elementos más importantes para un ecosistema DeFi exitoso es tener un oráculo de precios altamente seguro. Las monedas estables algorítmicas, como DAI, RAI, LQTY, etc., dependen de dichos oráculos, los activos sintéticos y los préstamos garantizados de cualquier tipo requieren oráculos de precios, al igual que muchos otros tipos de proyectos. En lo que respecta a los tokens ERC-20, Uniswap proporciona un "oráculo" para los precios negociados en bolsa, pero no es un oráculo en el verdadero sentido porque no proporciona precios para ningún activo que no sea de criptosfera. Esto creará un problema, es decir, si la moneda estable algorítmica va a funcionar normalmente, necesita una máquina oracle por el precio de ETH/USD, especialmente una máquina oracle para la moneda legal USD fuera de la cadena, en lugar de una en la cadena. instancia USD. Del mismo modo, los activos sintéticos requieren oráculos para rastrear el precio del activo denominado en ETH.

Sugiero que los tokens Uniswap y UNI pueden proporcionar un mecanismo de oráculo de este tipo, como imitar el diseño de Augur o UMA, que se especializa en proporcionar datos de precios confiables, y manipular datos y ataques requiere costos extremadamente altos.

Puntos principales de este artículo:

1. Las monedas estables requieren oráculos de precios ETH/USD (ver arriba)

2. El seguimiento del precio ETH/USDC no es un método perfecto

3. Chainlink es realmente bueno, pero hay casos de uso simples, de alto valor y resistentes a la latencia

4. UNI es muy adecuado como oráculo de precios ETH/USD

5. A nivel macro, la Capa 1 de Ethereum necesita mantener un gobierno mínimo, pero la Capa 2 debe tener movimientos más audaces, y UNI puede convertirse en parte de la Capa 2

El seguimiento del precio ETH/USDC no es un método perfecto

CNN fue acusada de estar involucrada en Rug Pull por terminar el proyecto NFT: el 11 de octubre, CNN anunció el final de su proyecto Web3 y anunció que "hemos decidido que es hora de decir adiós a Vault NFT de CNN". NFT, en 2021 Lanzado en el verano de 2019, con el objetivo de crear un mercado exclusivo de NFT, afirmaron en ese momento que la plataforma "brindaría a los coleccionistas la oportunidad de poseer una parte de la historia" y acuñaron la cobertura de eventos clave de CNN en NFT. . Pero ahora, debido al rápido final del proyecto, muchos usuarios están insatisfechos.En el canal Discord, los usuarios acusaron a CNN de este movimiento como un comportamiento de "Rug Pull" y afirmaron que contactarían abogados para defender sus derechos.

Según la información divulgada en Discord, CNN declaró que compensará a los usuarios de acuerdo con el precio de compra de NFT en cada billetera capturada el 6 de octubre, pero debido a que el NFT relevante se almacena en el sistema de archivos distribuido IPFS, esto significa que incluso si CNN El sitio web de NFT desaparece, estos NFT pueden seguir estando disponibles. Además, el mensaje de Discord también informó a los titulares de NFT relevantes que CNN planea "destruir" los NFT no vendidos, lo que hará que los NFT que tienen sean aún más raros. (El borde) [2022/10/11 10:30:58]

El objetivo de las monedas estables algorítmicas es deshacerse de la dependencia de la moneda fiduciaria, resistir la censura al máximo y mantener la solidez. Si este objetivo no es importante para los titulares de monedas estables, entonces pueden usar USDC directamente para evitar el riesgo técnico de las monedas estables algorítmicas. Si este objetivo es importante para los poseedores de fichas, evite no solo la dependencia directa de los mercados fiduciarios, sino también la dependencia indirecta. El uso de ETH/USDC en lugar del precio de ETH/USD no logra este objetivo, porque dicho sistema todavía depende en última instancia de USDC para existir y comerciar libremente.

Tomar la mediana de múltiples precios de ETH/monedas estables, como USDC, GUSD y USDT es, en el mejor de los casos, una pequeña mejora, ya que el sistema financiero tradicional está bien coordinado y puede fácilmente volverse hostil a todas las monedas estables respaldadas por activos. Por lo tanto, si queremos tener una razón de ser para las monedas estables algorítmicas, necesitamos un oráculo de precios USD/ETH.

Chainlink es genial, pero hay casos de uso más simples, dedicados de alto valor y alta latencia

Actualmente, la mayoría de las "monedas estables minimizadas por la gobernanza" utilizan Chainlink como un oráculo. Chainlink es muy valioso para muchos casos de uso de Oracle y, lo que es más importante, es un sistema complejo con muchas funciones. Los incentivos no son tan transparentes como Augur. Chainlink en particular no tiene un mecanismo automático para castigar a los participantes por proporcionar datos incorrectos.

Al igual que esperamos complementar MakerDAO con otras monedas estables como RAI, la característica principal de estas monedas estables es que la gobernanza se minimiza, lo que permite que el ecosistema tenga muchas formas de lograr una mayor resiliencia. También debemos elegir una máquina oráculo como complemento de Chainlink. En términos de minimización de la gobernanza, este oráculo será más agresivo y tiene un mecanismo para optimizar los incentivos para maximizar los costos de ataque. Un oráculo robusto debe apuntar a las propiedades anteriores, incluso si sufre de largos tiempos de resolución y está limitado a un tipo específico de datos, como un índice de precios de activos altamente líquidos.

UNI es muy adecuado como oráculo de precios ETH/USD

Oráculos de precios descentralizados, si desea evitar la dependencia de la capa de identidad, necesita tokens para resistir los ataques de Sybil. Los poseedores de tokens exigen información de precios e introducen un mecanismo económico que premia las respuestas que están de acuerdo con la mayoría y penaliza las contrarias.

Si la mayoría de los poseedores de fichas son malvados, pueden proporcionar con éxito una respuesta incorrecta, momento en el cual dependerá de la minoría de poseedores de fichas crear una bifurcación del sistema en la que las fichas del atacante se eliminan, lo que permite a la comunidad bifurcarse. seguir produciendo bloques. Por lo tanto, el costo del ataque es la mitad del valor de mercado del token, y también se deben considerar algunas emergencias extremas, como que los titulares de tokens no actúen y no participen en la votación, lo que también puede causar pérdidas.

Por lo tanto, para los proyectos DeFi, si una máquina Oracle descentralizada basada en tokens debe ser robusta, debe tener un gran valor de mercado. La eficiencia del oráculo no es importante, porque la eficiencia puede mejorarse mediante un mecanismo. Por otro lado, el costo del ataque debe maximizarse, por lo que el valor de mercado es la clave. Los dos tokens del proyecto Ethereum con la mayor capitalización de mercado son LINK y UNI.

Apoyar a los oráculos no es solo un acto desinteresado de Uniswap; de hecho, Uniswap se beneficiaría enormemente de un ecosistema de monedas estables más fuerte. Uniswap v3 está fuertemente optimizado para una eficiencia de capital ultra alta de las transacciones de moneda estable a moneda estable, y es probable que genere ingresos por tarifas muy altas a partir de estas transacciones. Si hay una gran cantidad de activos sintéticos estables en la cadena, esto será aún más beneficioso para Uniswap.

A nivel macro, la Capa 1 de Ethereum necesita mantener un gobierno mínimo, pero la Capa 2 debe tener movimientos más audaces, y UNI puede convertirse en parte de la Capa 2

En comparación con las plataformas de cadena de bloques anteriores, el ecosistema Ethereum pretende ser una capa base que pueda acomodar una gama más amplia de aplicaciones en términos de cobertura. El objetivo no es solo apoyar la tenencia y transferencia de activos básicos, sino también construir un ecosistema DeFi, así como un ecosistema DeGov de gobernanza descentralizada. Los patrocinios de servicios públicos en el ecosistema Ethereum también tienen una gran demanda.

Para hacer realidad esta visión más amplia, se necesita implementar más que tecnología blockchain. Se puede decir que el ecosistema de Ethereum necesita moverse hacia un país encriptado, y los servicios proporcionados por el ecosistema de blockchain no solo serán de seguridad, sino que también se extenderán a Oracle Machines, resolución de disputas, patrocinio de servicios públicos, identificación, etc. Pero para que Ethereum sea una plataforma estable, la capa subyacente de la cadena de bloques debe mantener la gobernanza. Esto les dará a los usuarios la confianza de que las aplicaciones que les interesan no estarán sujetas a la interferencia humana y que la capa base no se dividirá al agregar características controvertidas que podrían causar conflictos de gobierno.

Por lo tanto, estos servicios deben proporcionarse en la Capa 2 hasta cierto punto. En acumulaciones, Optimism realiza subastas de valor extraíble de mineros que patrocinan la utilidad para todo el sistema. Como DEX central del ecosistema Ethereum, Uniswap también asume más responsabilidades, incluida la provisión de oráculos de precios, que es el siguiente paso natural hacia el desarrollo del reino criptográfico.

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