Caso real: Recaudación ilegal de fondos ¿BTC es capital?

En el pasado, de acuerdo con el "Aviso sobre la prevención de riesgos de Bitcoin" en 2013 y el "Anuncio sobre la prevención de riesgos financieros de la emisión de tokens" en 2017, las monedas virtuales como Bitcoin no son emitidas por las autoridades monetarias y no son legalmente compensables ni obligatorias. No tiene el mismo estatus legal que la moneda, y no puede ni debe ser utilizada como moneda en circulación en el mercado. Por lo tanto, los "bancos" o "plataformas de inversión y gestión de patrimonios" de moneda virtual que solo aceptan monedas virtuales pueden escapar del alcance del delito de absorción ilegal de depósitos públicos. Dando un paso atrás, solo USDT y otras monedas estables ancladas a monedas fiduciarias tienen una mayor posibilidad de ser reconocidas como moneda o fondos.

Sin embargo, en un caso real a fines del año pasado [(2020) Zhejiang 0329 Xingchu No. 136], esta "regla de oro" se rompió.

Resumen del caso

(1) Dato 1: proyecto "Banco de fichas"

En 2019, Gao y otros utilizaron servidores en el extranjero para establecer una plataforma de inversión de "banco de fichas", alegando que podía almacenar la gestión financiera convencional de "moneda virtual", y prometieron depositar y retirar en cualquier momento, sin bloqueo, y el la tasa de interés diaria fue de una milésima a una milésima Los modelos de ingresos estáticos, como los altos rendimientos de 8/8, absorben Bitcoin, Ethereum y otras monedas virtuales para el público. En junio del mismo año no se pudo retirar la moneda virtual de la plataforma. En julio del mismo año, la plataforma convirtió por la fuerza la moneda principal de los depositantes en activos de TB. Desde entonces, la plataforma se ha cerrado y no se puede iniciar sesión.

Confiando en la plataforma de "Password Bank", el acusado Lin y otros usaron los altos rendimientos, como invertir en la plataforma para ganar intereses manteniendo moneda y recomendando a los inversores obtener reembolsos como cebo, y celebraron reuniones de promoción y conferencias en muchos lugares. Publicitar y compartir la experiencia de inversión y gestión financiera, y promover a través de WeChat para alentar al público a depositar moneda virtual en el "banco de pases". Según las estadísticas del personal de informes actual, un total de 59 personas han sido absorbidas a través de la publicidad de Lin y otros, con un valor de moneda virtual de más de 15 millones de yuanes. De acuerdo con la investigación y el análisis del seguimiento de activos en cadena, se recargó moneda virtual por valor de RMB 6.736.590 en la dirección de la billetera de Lin.

Wells Fargo: La economía de EE. UU. puede recuperarse en el tercer trimestre y aún habrá una recesión leve el próximo año: según las noticias del 23 de octubre, los datos preliminares sobre el PIB del tercer trimestre de EE. UU. se publicarán el próximo jueves. Los analistas de Wells Fargo esperan que el PIB real de EE. UU. alcance una tasa trimestral anualizada del 2,8% en el tercer trimestre después de dos trimestres de crecimiento negativo. Todavía ven una recesión el próximo año. "Esperamos que los indicadores de demanda subyacentes se mantengan sólidos y, según los datos de ventas minoristas más recientes de septiembre, hemos elevado nuestro pronóstico trimestral para los gastos reales de consumo personal en el tercer trimestre, ahora en 0,8 % (anteriormente 0,6 %) , dijo el banco. Todavía se espera una recesión leve el próximo año. Pero como detalló en su último informe mensual, el impulso reciente hace que sea menos probable que la economía comience una recesión a principios de este año. La recesión vendrá más tarde, a partir del segundo trimestre en lugar del primero. [2022/10/23 16:35:38]

(2) Dato 2: Proyectos DGU y BAC

Entre 2017 y 2018, el acusado Lin fue presentado por otros para participar en proyectos DGU y BAC Sin la aprobación de los departamentos pertinentes, presentó proyectos DGU y BAC a otros a través del "boca a boca" con el argumento de ayudar a otros a invertir y administrar money. , utilizando altos rendimientos como cebo para inducir a múltiples víctimas a invertir un total de alrededor de 5 millones de RMB.

(3) Resultado del juicio

Sin la aprobación de los departamentos pertinentes, el acusado, Lin, usó el nombre de inversión en moneda virtual para absorber fondos del público con altos rendimientos como cebo, interrumpiendo el orden financiero, y la cantidad fue enorme. Su conducta ha constituido el delito de captación ilícita de depósitos públicos. Después de cometer un delito, se entregó voluntariamente y confesó su delito con veracidad. Se entregó y cometió el delito de absorber ilegalmente depósitos públicos. Fue condenado a cinco años y seis meses de prisión y una multa de 150.000 yuanes.

Optimismo: encuentre una manera de reducir la tarifa de transacción promedio en otro 30%, o la implementará: el 19 de enero, opitimism, el plan de expansión de segunda capa de Ethereum, tuiteó que había encontrado una manera de reducir la tarifa de transacción promedio en otro 30% %, podrá desplegarse más adelante. [2022/1/19 8:58:48]

Bitcoin → Fondos ← Depósito: una carrera de dos vías

Si solo procedemos del significado literal, la absorción de bitcoin y otras monedas virtuales por parte de Lin constituye el delito de tomar depósitos públicos ilegalmente, y equipara directamente bitcoin y otras monedas virtuales con "depósitos", lo que parece exceder la cognición de los ciudadanos comunes. Pero, de hecho, no es difícil para el tribunal tomar tal determinación, considerando el proceso de evolución del significado de "depósito" en el delito de absorción ilegal de depósitos públicos, y la tendencia de las principales monedas virtuales como Bitcoin a convertirse en medios de pago y herramientas de liquidación.

(1) Depósito→Fondo

En 1995, habían surgido la financiación y los préstamos privados, desviando una gran cantidad de los ahorros de los usuarios de los bancos. Como todos sabemos, el negocio de depósitos es el "salvavidas" de los bancos. Por lo tanto, para proteger la exclusividad de los bancos comerciales en la captación de depósitos, el Congreso Nacional del Pueblo emitió la "Decisión sobre la sanción de los delitos de alteración del orden financiero", que añadió un nuevo delito de captación ilegal de depósitos del público en el artículo 7.

En 1998, todo tipo de actividades ilegales de recaudación de fondos han ido surgiendo una tras otra en nuestro país, por lo que el Consejo de Estado emitió las "Medidas Prohibidas de Instituciones Financieras Ilegales y Actividades Comerciales Financieras Ilegales", que catalogó como "absorción ilegal de depósitos públicos" "actividades comerciales financieras ilegales". Se ha estipulado su concepto, es decir, "sin la aprobación del Banco Popular de China, las actividades de absorber fondos de objetos sociales no especificados, emitir vales y prometer reembolsar el capital y los intereses dentro de un determinado período de tiempo”. Desde entonces, el objeto del delito de absorción ilícita de depósitos públicos ha cambiado de “Depósitos” a “fondos”. La interpretación judicial de la Corte Suprema de 2010 sobre la recaudación ilegal de fondos y el "Reglamento sobre prevención y manejo de la recaudación ilegal de fondos" de este año utilizan el término "fondos". Con el apoyo del término "fondos", el delito de absorción ilícita de depósitos públicos fue considerado un "delito de bolsillo".

Analistas de JPMorgan: Bitcoin se está convirtiendo en un activo cíclico, no en una herramienta de cobertura: el 22 de enero, los analistas de JPMorgan, John Normand y Federico Manicardi, dijeron que Bitcoin se está convirtiendo en un activo cíclico, en lugar de una herramienta de cobertura. Cualquiera que use Bitcoin como herramienta de diversificación de cartera se está poniendo en riesgo. En un informe obtenido por Bloomberg el jueves, los estrategas llamaron a bitcoin "la cobertura menos confiable en tiempos de estrés severo en el mercado". Los activos cíclicos suelen ser acciones que siguen tendencias económicas más amplias, lo que significa que su rendimiento depende del ciclo económico. (Cointelegraph) [2021/1/22 16:44:01]

Con el fin de limitar el límite de la explicación de la expansión de los depósitos a los fondos, los académicos a menudo se preocupan por la definición de "depósitos" y presentan la "teoría de los fondos de crédito", la "teoría del depósito potencial", la "teoría del depósito a la vista", etc. en. Estas definiciones son amplias o restringidas, pero existe un consenso: los depósitos deben tener una cierta relación con el negocio de los bancos comerciales, ya sea que se hayan convertido en parte del negocio o puedan potencialmente convertirse en parte del negocio. Desde la perspectiva de los académicos, las monedas virtuales como Bitcoin no pueden formar parte del negocio bancario de mi país en esta etapa, y no pueden convertirse en objeto del delito de absorción ilegal de depósitos públicos.

(2) Bitcoin→Fondo

Las opiniones de los eruditos no pueden reemplazar el juicio de los jueces en la práctica. Como se mencionó anteriormente, es solo una regulación departamental que niega las propiedades monetarias de Bitcoin. El objeto del delito de absorción ilícita de depósitos públicos está claramente definido como "fondos" en varios documentos normativos, pero ningún documento normativo define específicamente "fondos". Luego, siempre que la moneda virtual cumpla con las características relevantes de los fondos, los jueces pueden reconocerla como fondos en la práctica.

De hecho, las monedas virtuales como Bitcoin sí condensan la inversión física del público, y pueden ser intercambiadas con moneda de curso legal y otras monedas virtuales en el mercado secundario, al mismo tiempo, cada vez más países y organizaciones comerciales las reconocen como pago en diferentes maneras herramienta. Por ejemplo, en la prueba de Howey, la SEC de EE. UU. cree que la moneda virtual pagada por los inversores también pertenece a la categoría de "dinero"; la FCA del Reino Unido emitió las "Directrices para activos de criptomonedas", reconociendo que Bitcoin, Litecoin y otros tokens de transacción se puede utilizar para bienes y servicios, comprar y vender sin pasar por un banco, etc. En una palabra, el atributo de capital o el atributo de cuasi-moneda de Bitcoin y otras monedas virtuales es como un elefante en la habitación, y la determinación del juez de "fondo" no es contundente.

¿Es un destello en la sartén o habrá un efecto similar a un caso?

Según la búsqueda actual del equipo, todavía es un caso aislado para caracterizar directamente el acto de absorber bitcoins como absorber depósitos públicos. Si bien mi país no es un país de jurisprudencia, no puede descartar la posibilidad de formar casos similares en el futuro. Sin embargo, los siguientes tres temas todavía necesitan una mayor consideración.

(1) Problema de determinación de cantidad

Distintos montos de captación ilícita de depósitos públicos determinan el nivel de la sanción. Dado que los fondos son generalmente estables, si se absorbe la moneda extranjera o la moneda estable, no habrá problema para convertir la cantidad a RMB. Sin embargo, para las monedas fluctuantes como Bitcoin, cuyo valor fluctúa mucho durante un período de tiempo, el precio de las monedas fluctuantes en el momento de la compra por parte de la víctima puede ser muy diferente del precio de las monedas fluctuantes en el momento del delito. puede dar lugar a "sentencias diferentes para casos similares".

(2) La cuestión de la recuperación

De acuerdo con el artículo 5 de la Ley Suprema de 2014, la Fiscalía Popular Suprema y las "Opiniones sobre varias cuestiones relativas a la aplicación de la ley en el manejo de casos penales de recaudación ilegal de fondos" del Ministerio de Seguridad Pública, los fondos extraídos ilegalmente del público son ilegales. ingreso. Los intereses, dividendos y otros rendimientos pagados a los participantes en la recaudación de fondos con los fondos absorbidos, así como los honorarios de agencia, honorarios de favor, tarifas de reembolso, comisiones, comisiones y otros gastos pagados a quienes ayuden a absorber los fondos, se perseguirán de conformidad con con la ley Sin embargo, debido a su naturaleza digital, las monedas virtuales como Bitcoin pueden retener la propiedad completa al mantener la clave privada, y es probable que las billeteras electrónicas bajo custodia también estén lejos en el extranjero.Se presentan altos requisitos técnicos.

(3) Adaptación del delito y la pena

El caso fue juzgado el año pasado, cuando aún no se había promulgado la 11ª Enmienda a la Ley Penal, por lo que aunque el acusado absorbió 15 millones de yuanes en moneda virtual, aún fue sentenciado dentro del rango de 3 a 10 años de prisión. Tras la promulgación de la reforma, se ha tipificado el delito de captación ilícita de depósitos públicos en el grado de “cuantía extraordinariamente elevada”, y la sanción estará comprendida en el rango de la pena privativa de libertad superior a 10 años. Aunque la cantidad es "extremadamente enorme", aún no se ha explicado oficialmente, pero considerando el rendimiento del círculo monetario, puede que no sea difícil de lograr. De esta forma, el delito de captación ilícita de depósitos públicos se “prevé” se convierta en una pena más severa en el círculo monetario que fácilmente se condena a más de diez años de prisión. etc.) es también un asunto que necesita ser considerado.

Escribir al final

Dado que mi país aún no ha hecho una definición legal de moneda virtual y llevado a cabo la supervisión clasificada correspondiente, cómo caracterizar la moneda virtual en casos individuales aún depende de la discreción del juez. Por lo tanto, sugerimos que las plataformas cuasi financieras que solo aceptan moneda virtual no tomen las dos regulaciones departamentales como "medallas de oro para evitar la muerte", pero aun así evalúen cuidadosamente los riesgos relacionados con la recaudación ilegal de fondos en la plataforma y hagan un buen trabajo. trabajo en el trabajo de cumplimiento relacionado con la recaudación ilegal de fondos.

Lo anterior es el intercambio de hoy, ¡gracias lectores!

PD: La naturaleza de BTC en el derecho penal, hay opiniones como la teoría de la mercancía, la teoría de los datos y la teoría del capital, mi país no es un país de jurisprudencia, esta sentencia no puede representar la tendencia y la actitud de todas las agencias que manejan el caso. ¡Se recomienda a los lectores que consulten a profesionales legales antes de considerar!

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