Análisis en profundidad de cómo DEX impulsa el desarrollo de Internet descentralizado desde cuatro perspectivas

El mercado alcista ha llegado al presente, y es posible que el desarrollo de DEX ya no sea tan simple como un refuerzo del mercado alcista. Con la bendición de la industria de la cadena de bloques y toda la fuerza motriz de Internet descentralizada, el intercambio descentralizado (DEX) ha logrado un gran progreso. En 2020, el desarrollo de DeFi cambió la tendencia de desarrollo de la industria. Uniswap lanzó la versión V2 y se lanzaron agregadores DEX como 1 pulgada Exchange, SushiSwap, PancakeSwap y Bancor v2. Esta es la evolución de DEX tal como lo conocemos. hoy.

En comparación con CEX, DEX tiene ventajas de seguridad obvias y puede reducir en gran medida varios riesgos causados ​​por factores humanos. Sin embargo, el rendimiento de la cadena pública subyacente restringe seriamente el desarrollo de DEX, lo que resulta en una experiencia de usuario mucho más baja que la de CEX. La competencia entre DEX y CEX no es solo una competencia de tecnología, sino también una competencia de modelos económicos y de alto rendimiento.

Debido a las limitaciones de la infraestructura de la cadena de bloques, DEX aún no se opone a los intercambios centralizados en muchos aspectos. Según los datos, el volumen de negociación de los intercambios descentralizados representa alrededor del 1-4% del volumen total de negociación. A partir de marzo de 2021, el volumen total de negociación de los 10 principales DEX es significativamente menor que el de los 10 principales CEX, con una proporción de 0,104 billones de dólares estadounidenses y 1,44 billones de dólares estadounidenses, respectivamente.

Fuente: Informe trimestral de CoinGecko Q1 2021

Sin embargo, DEX ha tenido un gran impacto en el desarrollo de la cadena de bloques y la Internet descentralizada, principalmente en 4 puntos:

1. La liquidez DEX potencia el desarrollo de DeFi

La creciente demanda de DEX se desencadena al proporcionar a los usuarios un nivel de seguridad y privacidad, y el grado de integración de toda la industria DeFi también es más profundo y los activos proporcionados son más diversificados.

CEX ejerce control sobre las criptomonedas enumeradas, generalmente para evitar problemas legales o de seguridad, y para garantizar la máxima rentabilidad; mientras que la cotización en DEX depende completamente de su comunidad, cualquier usuario o proyecto puede crear un fondo común y proporcionar liquidez. Sex comienza a comerciar. Como resultado, muchas altcoins y tokens con pequeñas capitalizaciones de mercado solo están disponibles a través de DEX.

Interfaz del equilibrador

Para muchos comerciantes de criptomonedas, los DEX son la única oportunidad de ingresar a las monedas alternativas y descubrir proyectos prometedores para una inversión temprana. Para la plataforma DeFi, DEX es el único canal para la audiencia.

La cotización en DEX puede impulsar los proyectos en la etapa inicial, y el equipo del proyecto utiliza el fondo de liquidez de DEX como un método de apoyo de incentivos. La liquidez en el grupo de liquidez también refleja las señales de los inversores, y pueden cerrar sus posiciones y vender en cualquier momento. La liquidez acumulada en DEX sigue siendo una fracción de la cantidad que CEX puede proporcionar, pero los fondos son más flexibles.

2. Renta agrícola basada en DEX

DEX es uno de los componentes principales de DeFi, y solo Uniswap admite más de 200 pares comerciales de DeFi. Los tokens nativos DEX representan la mitad del valor de mercado del ecosistema DeFi, y los agregadores de ingresos se basan principalmente en DEX.

Los ingresos agrícolas se obtienen a través del usuario que inyecta liquidez en el grupo de fondos DEX y luego apuesta tokens LP en la granja para ganar sus tokens nativos y tarifas de transacción. la

La minería de liquidez no se limita a DEX, algunos agregadores como Beefy Finance admiten un solo grupo de fondos y utilizan protocolos de préstamo para extraer tokens más originales. Otra opción es hacerlo en un protocolo de préstamo, donde la plataforma proporciona recompensas de asignación de liquidez para sus grupos. la

Estos protocolos ya estaban en funcionamiento y se conocían antes del lanzamiento del proyecto de minería de liquidez.La minería de liquidez basada en Uniswap, Curve y otras plataformas facilita los ingresos agrícolas.

3. Carga DEX

DEX agrega múltiples funciones, por ejemplo, SushiSwap lanzó su plataforma de préstamos Kashi para el comercio de margen, PancakeSwap lanzó su NFT y 1 pulgada lanzó su programa agrícola.

A medida que la plataforma DEX satisface cada vez más las necesidades de los comerciantes, la red se congestiona y la gran carga de la red Ethereum resalta las deficiencias, lo que lleva al equipo de desarrollo a usar nuevas funciones para proponer actualizaciones y soluciones de escalabilidad, DEX crea más casos prácticos. .

A principios de 2021, el volumen de negociación de DEX alcanzó un nuevo récord. En medio de la alta demanda y la alta carga en la red, las tarifas de gas de Ethereum aumentaron casi un 400%. la

Los problemas de escalabilidad y las altas tarifas de transacción no son nuevos en la red. Pero esta vez, ha facilitado el desarrollo de alternativas de Ethereum, como soluciones de capa 2 y Binance Smart Chain, entre las que destaca PancakeSwap. PancakeSwap ahora procesa más de 2 millones de transacciones por día, más que toda la red Ethereum.

Fuente: Dapp Radar

En respuesta a las cadenas de bloques competidoras que invaden la cuota de mercado de Ethereum, el equipo de desarrollo de Ethereum ha lanzado una segunda capa de escalado. El equipo está trabajando en la promoción de Optimism, ZK, xDAI y Polygon. Y aquí nuevamente todo se reduce a DEX. Uniswap y Synthetix han anunciado que sus protocolos integrarán soluciones Optimism. Los participantes del mercado dijeron que muchos proyectos DeFi también elegirán Optimism en lugar de otras soluciones acumuladas, solo para mantener la integración con grandes proyectos y su liquidez.

4. La competencia DEX promueve el desarrollo de la industria

Uniswap todavía ocupa la mitad de DEX y representa más del 30% del volumen total de transacciones. Pero se necesitarán muchas mejoras de optimización para permanecer entre los 10 primeros y competir con otras plataformas y soluciones web. la

En términos de diseño, todos los DEX implementan la misma función, lo que permite el intercambio de tokens P2P; sin embargo, en términos de desarrollo estratégico, cada plataforma tiene su propio enfoque y funciones únicas. la

Por ejemplo: SushiSwap se centra en la expansión de los fondos de liquidez; Uniswap v3, al introducir una función de liquidez, permite a los usuarios depositar fondos con una curva de precios personalizada, poniendo la eficiencia del capital en primer lugar.

Conclusión

El desarrollo de DEX está impulsado por la resolución de problemas relacionados con toda la industria DeFi. El próximo hito es lanzar con éxito un DEX de cadena cruzada para lograr la interoperabilidad. El desarrollo de DEX está relacionado con el progreso de toda la industria de la cadena de bloques, lo que afecta en gran medida el desarrollo de Internet descentralizado. DEX alimenta todo el ecosistema de servicios DeFi, incluidas aplicaciones más descentralizadas, SaaS descentralizado, que promueve la tokenización de activos y la adopción de modelos P2P.

A pesar del progreso, todavía estamos en las primeras etapas de desarrollo y adopción de Web3. Los usuarios todavía encuentran muchos obstáculos: es difícil interactuar con el protocolo en el terminal del teléfono móvil y la versión para PC requiere soporte de software adicional. También hay problemas de escalabilidad, costos operativos, experiencia del usuario y seguridad. Pero esto es común con las tecnologías y mecanismos emergentes, especialmente aquellos que aportan valor económico y financiero.

Los DEX siguen siendo un concepto emergente, por lo que su tecnología aún debe evolucionar. Aunque tienen como objetivo cumplir un propósito específico, no son atractivos para la mayoría de los comerciantes de criptomonedas, ya que no resuelven la mayoría de sus necesidades. A la larga, es probable que los DEX se vuelvan más ventajosos, pero por ahora, solo carecen de algunas de las características que hacen que los intercambios centralizados sean populares, como la liquidez, el acceso a una variedad de instrumentos de criptomonedas, el apalancamiento y la experiencia del usuario con liquidez.

Artículo de referencia:

Cómo los DEX impulsan el desarrollo de Internet descentralizado

Compilar | Bite@Mars Finance

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