Uniswap V3 se lanza oficialmente y el rendimiento del primer día supera con creces al de V2.¿Se convertirá en un catalizador para una nueva ronda de auge de DeFi?

En 2020, el rendimiento decadente del mercado principal del gran pastel no es bueno, y DeFi está en aumento. Entre ellos, Uniswap V2 se ha convertido en el líder en el campo DEX con su creador de mercado automático de productos constantes AMM, y se ha convertido en un nuevo código de riqueza en la industria del cifrado. El año pasado, Uniswap V2 actualizó continuamente los registros de los intercambios descentralizados, y el volumen de bloqueo y el volumen de transacciones alcanzaron continuamente nuevos máximos. Ahora que se lanzó oficialmente la versión Uniwap V3, ¿se convertirá en la clave para aprovechar una nueva ronda de auge de DeFi? Después del primer día del lanzamiento de Uniswap V3, el fundador de Uniswap, Hayden Adams, tuiteó que su volumen de operaciones de 24 horas ha más que duplicado el de V2 en el primer mes. En el momento de la publicación de Benz Finance, el volumen total de bloqueo de Uniswap ha superado los 500 millones de dólares estadounidenses (546,25 millones de dólares estadounidenses) y el volumen de operaciones de 24 horas ha alcanzado los 409,4 millones de dólares estadounidenses. Además, según los datos oficiales de Uniswap Info, la relación entre el volumen de operaciones de 24 horas de Uniswap V3 y el volumen de bloqueo alcanzó el 75,03 %, superando con creces el 19,57 % de V2. A juzgar por el volumen de bloqueo actual y los datos de transacciones de Uniswap V3, la medida central de "liquidez concentrada" de la nueva versión es relativamente exitosa, y la mayor eficiencia de capital proporciona una ejecución más sólida para las transacciones. Es previsible que, durante mucho tiempo, Uniswap se mantenga firme en el primer puesto de DEX. ¿Puedo preguntar, desencadenará una nueva ronda de auge de DeFi? El auge de DeFi en 2020 Mirando hacia atrás en el desarrollo de DeFi en 2020, la cantidad de billeteras activas aumentó de 58 000 a 200 000; el volumen de transacciones aumentó de US $ 21 mil millones a US $ 270 mil millones, y el monto total bloqueado de la El ecosistema Ethereum DeFi ha alcanzado un récord de US $ 13 mil millones. La razón del auge de DeFi es la "minería de liquidez" y la "agricultura de rendimiento". La prosperidad del mundo es todo para el beneficio. Cuando el mercado no es bueno y la economía global se desarrolla lentamente, los proyectos de minería de liquidez atraen una gran afluencia de fondos a través de "proporcionar ingresos simbólicos para obtener liquidez". En este momento, el mercado de DeFi está creciendo de forma desenfrenada, cubierto de malas hierbas, acompañado de muchos problemas, como la falta de auditoría de código, ataques de piratas informáticos, problemas de seguridad frecuentes, etc., convirtiendo a DeFi en un casino. En esta ola de entusiasmo a corto plazo, la caída de 48 horas en el pico del debut de YAM ha hecho que más y más personas vuelvan a la racionalidad. La transparencia y la seguridad de las finanzas descentralizadas detrás de la popularidad de DeFi han hecho que las personas vean la posibilidad de actualizarse. y el desarrollo de la industria financiera en el futuro sexo. Los diferentes tipos de aplicaciones financieras descentralizadas, como los intercambios descentralizados (DEX), los préstamos descentralizados, las monedas estables y los pagos, han comenzado a entrar en una vía de desarrollo saludable. Entre ellos, DEX, como parte importante del ecosistema DeFi, también está acumulando energía para la nueva ronda del auge de DeFi a través de la innovación continua. La estructura ecológica de DEX Según los datos de QKL123, el volumen total de bloqueo de DeFi es de 68.393 millones de dólares estadounidenses, de los cuales la plataforma de préstamos Compound y Maker representan el 16,5 % y el 16,1 % del volumen total de bloqueo, respectivamente, y las plataformas DEX Uniswap y Curve representan, respectivamente, el 20 % del volumen total bloqueado, el 15,4 % y el 10,6 %. IDEO CoLab Ventures establece un fondo de criptomonedas de etapa inicial de $21 millones: IDEO CoLab Ventures, el brazo de capital de riesgo de IDEO, una firma consultora de diseño estadounidense, anunció el establecimiento de un fondo de criptomonedas de etapa inicial de $21 millones, que fue financiado conjuntamente por IDEO y Avanta Ventures, la rama de capital de riesgo de CSAA Insurance Group, GS Group, Hanwha Asset Management, Fineqia y otros inversores institucionales, así como ejecutivos de IDEO, Coinbase, Twitter y otras empresas de tecnología e instituciones financieras. [2020/10/28] Con el desarrollo continuo del ecosistema DeFi, el sector empresarial continúa expandiéndose bajo la demanda del mercado, DEX enfrenta el dilema de no poder satisfacer las necesidades más específicas de los usuarios, baja eficiencia de capital, pérdidas temporales, el alto deslizamiento y los altos costos de los procedimientos, los incentivos insuficientes y otros puntos débiles han provocado el nacimiento de algunas formas innovadoras de DEX. Bancor Bancor es el primer proponente de AMM. Su versión V1 es similar a Uniswap V1. Necesita usar su plataforma BNT token como medio de intercambio para realizar transacciones. Bancor V2 utiliza el modelo de oferta elástica para hipotecar activos unilaterales, elimina el requisito de depósitos de liquidez de doble cara, utiliza reservas de liquidez fijas, ajusta dinámicamente el peso del grupo AMM a través de la máquina oráculo y mantiene la unidad del mercado interno y externo. precios del fondo común, para garantizar que los proveedores de liquidez obtengan ingresos mientras obtienen una protección completa contra pérdidas por impermanencia. Además, Bancor ofrece un seguro de liquidez para los usuarios, además de disfrutar de los beneficios de liquidez, los usuarios también pueden disfrutar de una compensación por pérdidas transitorias. Curve Curve es un AMM híbrido que combina funciones de suma constante y producto constante para minimizar el deslizamiento en activos relativamente estables. Los activos de Curve se intercambian a través de versiones empaquetadas de tokens, como sUSD y sETH. A través del modelo de activos sintéticos hipotecarios de Synthetix, no hay deslizamiento en el intercambio entre los dos, y luego el intercambio de tokens de versión empaquetada y tokens de destino se completa según el propio modelo AMM de Curve. SushiSwap básicamente continúa con el diseño central de Uniswap. A diferencia de la exploración en profundidad de Uniswap de AMM, la dirección de desarrollo de SushiSwap es convertirse en una plataforma financiera diversificada. Incluye negociación, préstamos, opciones, futuros, tesorería única, plataforma de emisión de tokens, plataforma de emisión de NFT y otras líneas de productos financieros que se promoverán conjuntamente. Al mismo tiempo, la política de incentivos basada en Onsen ayudará a SushiSwap a obtener liquidez positiva a largo plazo. PancakeSwap PancakeSwap es una plataforma comercial descentralizada basada en Binance Smart Chain BSC. En comparación con Uniswap, Bancor, Curve y ShshiSwap, los usuarios de PancakeSwap disfrutan de tarifas de gas más bajas y una alta eficiencia en BSC. Además, PancakeSwap tiene una política de incentivos de liquidez completa y mantiene el entusiasmo de los proveedores de liquidez a través del mecanismo de deflación de los tokens nativos de su plataforma, lo que garantiza una buena profundidad de AMM. Además, la diversa ecología de productos de PancakeSwap le ha permitido obtener un alto grado de atención y participación de los usuarios. La tendencia financiera diversificada de Uniswap V3 Como proyecto líder de DEX, el lanzamiento de la versión Uniswap V3 sin duda tendrá un gran impacto en el desarrollo ecológico de todo el campo DEX. Como se mencionó anteriormente, la mayor innovación de Uniswap V3 es la "liquidez concentrada”, que es su estrategia central para resolver el problema de la baja eficiencia del capital. Sus características específicas son las siguientes: - Mayor control de granularidad, lo que permite a los proveedores de liquidez desplegar fondos en el rango negociado con mayor frecuencia, mejorar la utilización del capital, reducir el deslizamiento de transacciones y obtener la mayor cantidad de beneficios. El control de granularidad significa una mayor complejidad de las transacciones, lo que inevitablemente conducirá a un aumento en las tarifas de Gas. Después del lanzamiento de la versión V3, muchas personas se quejaron de que el costo operativo de V3 era demasiado alto. El desarrollador de CPlusPlus dijo en Reddit: "La reducción de las tarifas de gas prometida por Uniswap V3 ha fallado. El costo de procesar transacciones en la red principal de Uniswap V3 es mucho más alto que el de V2, y el costo de consumo promedio es 102% más alto que la de V2". Aunque parece que toda la red Todos se quejan de la alta tarifa de manejo de Uniswap V3, pero a juzgar por el desempeño del volumen de transacciones el primer día, las medidas innovadoras de "liquidez centralizada" de Uniswap V3 aún lo trajeron una buena respuesta del mercado. -Los proveedores de liquidez en Uniswap v3 pueden establecer múltiples rangos de combinaciones de liquidez en el mismo grupo y agregarlos en un solo libro de pedidos. Por ejemplo, un LP en un grupo ETH/DAI podría optar por asignar $100 al rango de precios de $1000 a $2000 y otros $50 al rango de precios de $1500 a $1750. - La liquidez concentrada puede proporcionar una mayor profundidad comercial, y Uniswap V3 admite una configuración de rango mínimo de 0,02 %. Pero lo correspondiente es pagar más Gas. -Liquidez activa, si el precio de los activos negociados en un grupo de liquidez específico cambia fuera del rango de precios de LP, la liquidez de LP se eliminará efectivamente del grupo y dejará de ganar tarifas. Cuando esto sucede, la liquidez del LP se traslada por completo a uno de los activos, y terminan teniendo solo uno de los activos. Por un lado, la liquidez activa favorece la compensación de pérdidas temporales, pero por otro lado, también significa que los comerciantes necesitan estrategias comerciales más flexibles y cambiantes, lo que sin duda eleva el umbral de entrada para participar en transacciones. Al momento de la publicación de Benz Finance, los cuatro grupos principales en Uniswap V3 son USDC/ETH, UNI/ETH, ETH/USDT y WBTH/ETN. Se puede ver que la tasa correspondiente se muestra después de cada par de transacciones, que es otra función nueva de la actualización V3: tasas múltiples. En comparación con la tasa de tarifa fija de V2, V3 permite a los LP elegir diferentes tasas de tarifa al agregar liquidez a activos de diferentes atributos, que son 0,05 %, 0,3 % y 1 % respectivamente. Los pares comerciales de bajo riesgo, como las monedas estables, pueden elegir tasas más bajas, y los pares comerciales de alto riesgo de monedas no estables pueden elegir tasas más altas. En comparación con la tasa fija de V2, V3 ofrece a los proveedores de liquidez riesgos más altos. Más recompensas. Al mismo tiempo, para las monedas con alta volatilidad de precios, una tasa de comisión del 1% también puede lograr el propósito de reducir las pérdidas temporales. Además, Uniswap V3 también se une a la NFTización de LP, cuya liquidez centralizada, órdenes de rango y tarifas flexibles están todas marcadas en NFT. Actualmente, el NFT de Uniswap V3 se ha incluido en OpenSea. Uniswap v2 gira en torno al modelo de creación de mercado constante "x*y=k", y cada usuario debe seguir una "estrategia pasiva de creación de mercado", lo que significa que soportará un cierto grado de "pérdida impermanente". Uniswap V3 proporciona a los usuarios "liquidez insustituible" a través de la bóveda de Visor mediante la tokenización de posiciones de liquidez en NFT. Los usuarios pueden intentar obtener diferentes recompensas de ingresos basadas en LP NFT, que incluyen: obtener recompensas de la extracción de liquidez, negociar con otros para obtener activos generadores de ingresos y bloquear depósitos para obtener recompensas de préstamos. En general, la liquidez centralizada en el núcleo de Uniswap V3 es esencialmente una forma innovadora de AMM personalizado, que tiende a ser servicios financieros más diversificados. Uniswap V3 VS CEX El lanzamiento de la versión Uniswap V3 no solo es una innovación subversiva en el campo DEX, sino que también tiene cierto grado de impacto en los intercambios centralizados tradicionales. Benpao Finance comparó las características innovadoras de la versión Uniswap V3 con los intercambios descentralizados, como se muestra en la siguiente figura: Conclusión La esencia de las finanzas es la integración de fondos. Las finanzas descentralizadas de DeFi tienen características como la apertura y la seguridad que las finanzas centralizadas no tienen, pero no se pueden separar de las necesidades fundamentales de la integración financiera. La alta tasa de utilización de capital que trae Uniswap V3 es el mejor desempeño de la integración financiera en el campo DeFi en esta etapa. Al mismo tiempo, no se limita a las transacciones, sino que otorga una forma financiera más diversificada, que es extremadamente importante para el desarrollo del campo DeFi Influencia. Sin embargo, las operaciones basadas en la cadena deben coincidir con las instalaciones técnicas subyacentes de la configuración correspondiente, la congestión de transacciones y las tarifas de gas se han convertido en problemas clave que deben resolverse con urgencia. Podemos ver completamente más posibilidades para el desarrollo financiero futuro a partir de las muchas características innovadoras de Uniswap V3. Se cree que el momento para que Uniswap V3 detone la próxima ronda del auge de DeFi es después de completar la implementación de la Capa 2.

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