Datos detallados de la cadena: Bitcoin se desplomó un 26 % en una semana y la diferencia entre alcistas y bajistas es enorme

El precio de bitcoin cayó un 26,1% la semana pasada cuando el mercado reaccionó a una serie de tuits de Elon Musk. Como el tweet de Musk expresó su preocupación por el consumo de energía de la minería de prueba de trabajo (PoW) de Bitcoin, Bitcoin cayó a $ 43,963 desde $ 59,463 el lunes pasado cuando se difundió su tweet.

Además, Musk afirmó que Dogecoin es 10 veces más rápido y que los bloques más grandes son una opción viable. Desafortunadamente, esto generó confusión en el mercado.

En la cadena, podemos observar una clara divergencia en la reacción, con nuevos participantes del mercado que entran en pánico vendiendo sus monedas y sufriendo pérdidas como resultado, mientras que los poseedores de monedas a largo plazo parecen relativamente poco afectados por las noticias. Hay muchas dinámicas de oferta y demanda que se parecen al tope macroeconómico de 2017, pero con diferencias únicas que desafiarán las creencias de alcistas y bajistas.

Primero, evaluaremos el tamaño del retroceso en los mercados alcistas de 2017 y 2021. El precio de Bitcoin ahora ha bajado más del 28% desde su máximo del 13 de abril de $63,600, el retroceso más grande en el mercado alcista actual, pero consistente con cinco retrocesos importantes durante el mercado alcista de 2017.

En cuanto a la duración del mercado alcista, la fase alcista principal (después del nuevo máximo) en 2021 ha durado unos 200 días, lo que es relativamente corto en comparación con el mercado alcista de 2017.

Drawdown de ATH Live Chart

El número de entidades actualmente rentables proporciona una idea de la sección transversal del mercado submarino. Podemos observar que este retroceso resultó en que más del 23% de las entidades en cadena (carteras independientes) estuvieran en rojo, en comparación con tres períodos comparables de tendencia alcista desde 2016. Tenga en cuenta que todas estas devoluciones de llamadas comparativas se relacionan con eventos relativamente extremos:

Folius Ventures, una compañía de inversión enfocada en el campo Web 3, tiene la intención de recaudar $ 50 millones: según noticias del 19 de agosto, Follius Ventures LLC es una compañía de inversión enfocada en el campo Web 3. Ha estado en operación durante varios meses. La compañía de inversión tiene su sede en Nueva York. Fundada por Jason Kam, ex director de administración, y ha recibido el apoyo de varios inversores de capital de riesgo en la industria del cifrado, como ParaFi Capital, Dragonfly Capital y otros inversores, incluido el fundador de Compound, Robert Leshner. , Vance Spencer, y el fundador de Framework Ventures, Michael Anderson, y el antiguo empleador de Kam, Briarwood.

Follius Ventures planea invertir en proyectos de aplicaciones Web3, es decir, aplicaciones descentralizadas que se ejecutan en redes blockchain. La institución de inversión planea recaudar US$50 millones, y ya recibió un compromiso de US$45 millones, se informa que se enfocarán en el mercado de Asia-Pacífico. (El Bloque) [2021/8/19 22:25:20]

El primer repunte importante se produjo en 2016 después de un mercado bajista de dos años.

En 2019, el primer repunte importante se produjo después de un mercado bajista de un año y medio, en gran parte debido a la presión de los vendedores en corto apalancados.

Después de la venta masiva causada por el pánico de COVID-19 el 12 de marzo de 2020.

Gráfico en vivo de porcentaje de entidades en beneficio

Yifeng Wu: Torum se compromete a crear un ecosistema integral de redes sociales + DeFi + NFT en la industria del cifrado: según noticias oficiales, Yifeng Wu, fundador y director ejecutivo de la plataforma social cifrada Torum, dijo en la comunidad china AMA que Torum se compromete a crear una red social + DeFi + NFT El ecosistema social integral para usuarios de criptomonedas lanzará el centro comercial NFT en mayo de este año. Los usuarios pueden compartir NFT en sus propias plataformas sociales con un solo clic y tener la función de crear NFT personalizado y programático.

Al mismo tiempo, Wu Yifeng también reveló que Torum tiene más de 40 000 usuarios registrados de más de diez países de todo el mundo, y actualmente tiene una tasa de crecimiento de dos dígitos cada mes. Tendrá entre 100 000 y 200 000 usuarios de la industria de criptomonedas antes del final. de 2021. .

Se informa que Torum ha completado una ronda de inversión institucional de un millón de dólares. Está previsto que el INO se complete antes de mediados de mayo y se lanzarán cinco niveles de tarjetas NFT. La rareza de las tarjetas es diferente, la cantidad de tokens de plataforma XTM es diferente y los bonos de minería de participación correspondientes son diferentes. La tarjeta NFT de nivel más bajo tiene un precio de $200 y contiene 1400 XTM. [2021/4/27 21:04:42]

Los nuevos participantes en el mercado han vendido en pánico y se han dado cuenta de que sus tokens han perdido mucho, con los indicadores aSOPR y STH-SOPR cayendo nuevamente por debajo de 1.0. Ambas métricas indican el grado de ganancia logrado al mover monedas en la cadena, con valores más altos que indican que se están moviendo monedas rentables, mientras que valores por debajo de 1.0 indican que se están moviendo las monedas compradas más recientemente a precios altos.

La métrica aSOPR tiene en cuenta todo el mercado, al tiempo que filtra todas las monedas que tienen menos de 1 hora (generalmente efímeras y, por lo tanto, sin importancia económica). STH-SOPR solo filtra monedas de menos de 155 días y, por lo tanto, representa a las entidades que compran monedas durante el ciclo actual del mercado alcista.

Ambas métricas han caído por debajo de 1,0, lo que indica que las monedas que se mueven en la cadena generalmente tienen pérdidas, y esto es más evidente en la métrica STH-SOPR. Esta es la segunda vez que el indicador STH-SOPR cae por debajo de 1.0 durante esta corrección, lo que indica una venta de pánico generalizada por parte de los nuevos tenedores.

Gráfico en vivo de aSOPR y STH-SOPR

El número total de direcciones con saldos de BTC distintos de cero también se ha reducido en un 2,8 % desde el máximo histórico reciente de 38,7 millones de direcciones, con un total de 1,1 millones de direcciones que se deshicieron de todas sus existencias durante este retroceso, lo que nuevamente proporciona más información sobre la Evidencia continua de la venta de pánico experimentada.

Gráfico en vivo de direcciones distintas de cero

Si observamos el patrón cíclico de la oferta total en poder de los tenedores de tokens a corto plazo (STH), también podemos ver un patrón de venta de pánico, similar a lo que se observó en el pico macroeconómico de 2017. Lo que muestra este gráfico es que el mercado de Bitcoin tiende a experimentar picos locales o macro cuando los nuevos titulares poseen un porcentaje relativamente grande del suministro total. Sin embargo, vale la pena señalar que el valor máximo de las monedas propiedad de tenedores a corto plazo, tanto en términos de cantidad de monedas como de porcentaje de la oferta en circulación, es significativamente más bajo que en 2017. Las monedas de nuevos titulares alcanzaron recientemente el 28 % del suministro en circulación (5,3 millones de BTC), lo que representa un 9 % por debajo del pico de 2017.

Dado que Bitcoin cotiza a una capitalización de mercado mucho mayor, esto puede reflejar las grandes entradas de capital necesarias para alcanzar el tamaño de capitalización de mercado. También sugiere que esto podría ser un retroceso en un período de tiempo más largo en un ciclo alcista, durante el cual las manos débiles capitulan y las manos más fuertes reanudan la acumulación de monedas más baratas.

Gráfico en vivo de la oferta en poder de los tenedores a corto plazo

La evidencia que también respalda nuestra conclusión de venta de pánico es el récord reciente de entradas de BTC en los intercambios, donde observamos entradas netas de 27,500 BTC en los intercambios antes de que comenzara el retroceso más reciente. Tal escala de flujo de entrada solo apareció en la historia durante la ola de liquidación en marzo de 2020 y la ola de liquidación del esquema Ponzi de PlusToken en 2019.

Gráfico en vivo de flujos netos de todos los intercambios

Sin embargo, si desglosamos esta observación en los dos intercambios más grandes, Binance y Coinbase, podemos ver dos escenarios diferentes.

Binance, que ha capturado en gran medida entidades no estadounidenses, el lugar al que acuden los especuladores e inversores minoristas, también es el mayor receptor de esta afluencia neta de BTC. También se puede ver que la cantidad de entradas y salidas ha aumentado en los últimos meses, lo que indica fluctuaciones en el sentimiento macro de los usuarios de Binance. Esto sugiere además que las entradas recientes pueden haber sido impulsadas por nuevos participantes en el mercado (vendedores de pánico) o por un cambio de capital hacia otros criptoactivos.

Gráfico en vivo de flujos netos de Binance

Por el contrario, Coinbase ha estado en una situación de salidas netas de BTC desde que Bitcoin superó el máximo del ciclo anterior de $20 000, una tendencia que ha continuado esta semana. Coinbase es el lugar al que acuden las instituciones de EE. UU. para acumular BTC, y dado el tamaño típico de retiro diario (10,000-20,000 BTC por día), esto sugiere que los compradores más grandes todavía están acumulando BTC activamente durante este retroceso.

Gráfico en vivo de flujos netos de Coinbase

En relación con las ventas de pánico por parte de los nuevos participantes, los poseedores de monedas a largo plazo parecen estar buscando gangas para acumular monedas más baratas. Si bien la cantidad de direcciones distintas de cero ha disminuido durante este retroceso, la cantidad de direcciones acumuladas ha aumentado un 1,1 % desde el mínimo más reciente. Mientras que las direcciones de acumulación se definen como aquellas direcciones que tienen al menos dos transacciones de entrada, pero nunca gastan monedas.

Gráfico en vivo de direcciones de acumulación

Del mismo modo, la oferta en poder de los poseedores de tokens a largo plazo (LTH) ha vuelto a un patrón de acumulación, que nuevamente se asemeja al techo macroeconómico de 2017. El gráfico refleja en gran medida a los compradores que compraron monedas a fines de 2020/enero de 2021 pero no las gastaron. A medida que la oferta de titulares de tokens a largo plazo (LTH) comenzó a aumentar, indicó que la cantidad de monedas maduras con un período de inactividad de más de 5 meses excedía la cantidad de monedas antiguas utilizadas para obtener ganancias.

El suministro actual de Bitcoin en poder de LTH supera los 2,4 millones de BTC (lo que representa el 8 % del suministro en circulación), lo que supera el pico de 2017. Esto muestra que una gran cantidad de monedas se han movido a billeteras de almacenamiento en frío ilíquidas, y esta tendencia continúa.

Gráfico en vivo de suministro de tenedores a largo plazo

En general, el mercado de bitcoin se encuentra actualmente en medio de una importante corrección histórica. Hay fuertes señales de que actualmente dominan las ventas de pánico por parte de los tenedores a corto plazo, mientras que los tenedores a largo plazo están optando por la caza de gangas, su confianza en gran medida inquebrantable. La narrativa del drenaje de energía PoW es delicada, por decir lo menos, y lo que sigue será una prueba de fe en todo el mercado de Bitcoin.

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