El advenimiento acelerado de la era de la moneda digital inyecta nueva imaginación en el mercado de pagos

por charlie wu

En el Foro de Boao para Asia el 18 de abril, Li Bo, vicegobernador del banco central, reveló que el próximo paso continuará expandiendo el alcance de los pilotos de renminbi digital y realizando pilotos en más escenarios y más ciudades. La "era de la moneda digital" puede ser la primera en llegar a China.

Abanico Xiaojuan

Bufete de abogados Zhong Lun

No hace mucho tiempo, Chengdu, como una de las ciudades piloto recientes para el renminbi digital (DCEP), distribuyó 200 000 sobres rojos de DCEP al público, con una cantidad total de 40 millones de yuanes, y se convirtió en la cuarta gran ciudad de China en realizar proyectos piloto relacionados. . De acuerdo con los requisitos del Ministerio de Comercio, DCEP también se abrirá en 28 provincias y ciudades, incluidas Nanjing, Hangzhou y Hainan, incluidas las principales sedes de los Juegos Olímpicos de Invierno de Beijing 2022.

El sobre rojo gratuito de 200 yuanes per cápita ha permitido a muchos chinos probar la dulzura de la moneda digital por primera vez, pero el concepto de moneda digital en realidad no es nuevo: ya en 2014, mi país comenzó la investigación y el desarrollo de DCEP. Hablando sobre la rápida promoción de DCEP, el abogado Fan Xiaojuan, socio del bufete de abogados Zhong Lun, señaló los antecedentes especiales. En los últimos dos años, "debido a la situación epidémica, los cambios en la situación internacional y la necesidad de la internacionalización del RMB, el proceso de implementación del RMB digital se ha acelerado".

China no está sola en esta repentina aceleración: la última encuesta del Banco de Pagos Internacionales muestra que a fines del año pasado, el 86% de los bancos centrales de más de 60 países encuestados habían iniciado investigaciones sobre monedas digitales, y al menos 36 El banco central ha publicado el progreso del trabajo de la moneda digital. Entre ellos, el 10% de los bancos centrales nacionales han lanzado proyectos piloto de moneda digital.

Liu Yang, abogado senior de DeHeng Law Firm, también notó el statu quo de acelerar la investigación de moneda digital en varios países y señaló que, por lo tanto, DCEP debe aplicarse lo antes posible cuando las condiciones estén maduras. Para mantener la posición de liderazgo de la moneda digital en el país, China tomará la delantera en la competencia del futuro sistema monetario mundial.

Estado regulatorio

De acuerdo con las definiciones relevantes del Banco Popular de China, DCEP es una moneda legal en forma digital emitida por el Banco Popular de China, que es operada por agencias operativas designadas e intercambiada al público. Es equivalente a billetes y monedas, y Tiene características de valor y compensación legal. Por lo tanto, el abogado Liu Yang le dijo a ALB que las disposiciones relevantes actuales de la ley china sobre efectivo todavía tienen cierta aplicabilidad a DCEP.

La potencia informática actual de BCH es de 1,89 EH/s, que ha aumentado más del 8 % en 24 horas: los datos de OKlink muestran que la potencia informática actual de BCH es de 1,89 EH/s. El aumento en 24 horas fue del 8,99 %, y la potencia informática promedio de BCH ayer fue de 1,66 EH/s. [2021/2/15 19:48:31]

Si bien la esencia de la DCEP pertenece al “efectivo en circulación”, es decir, no es diferente al efectivo, pero “el ordenamiento jurídico actual de mi país relacionado con el mismo aún se encuentra en etapa legislativa, y aún falta un marco legal directo”. base". El abogado Fan Xiaojuan agregó: "Se cree que con el avance continuo y la madurez del experimento DCEP, el sistema legal se aclarará y estandarizará aún más".

En julio de 2020, la "moneda digital" se mencionó oficialmente por primera vez en las "Opiniones sobre la prestación de servicios judiciales y garantías para acelerar la mejora del sistema económico de mercado socialista en la nueva era" emitidas conjuntamente por el Tribunal Popular Supremo y el Tribunal Nacional. Comisión de Desarrollo y Reforma. Las opiniones afirman que China "fortalecerá la protección de nuevos tipos de derechos e intereses, como la moneda digital, la propiedad virtual en línea y los datos". La publicación de las "Opiniones" hace que la moneda digital sea incluida en el ámbito de la protección judicial por primera vez.

Cabe señalar que en octubre del mismo año, el Banco Popular de China emitió la "Ley del Banco Popular de China (Proyecto de Comentarios sobre el Proyecto Revisado)". "El artículo 19 del 'Proyecto' agrega un segundo párrafo sobre la base del artículo 17 de la actual 'Ley del Banco Popular de China' que estipula la unidad RMB, 'RMB incluye formularios físicos y formularios digitales'". El abogado Fan dijo: " Si esta enmienda entra en vigor, aclarará que el renminbi digital es la forma legal del renminbi, sentando una base legal para la emisión de renminbi digital". Además, el borrador también reitera que, además de DCEP, la producción y La venta de tokens digitales para reemplazar el renminbi está ampliamente prohibida.

Teniendo en cuenta los riesgos legales que puede causar el rápido desarrollo de DCEP, el abogado Liu Yang recordó: "Es necesario manejar verdaderamente la eficiencia y conveniencia de DCEP y la fuga de información y datos personales, fortalecer la supervisión de la moneda y la protección de la privacidad personal. , pago electrónico de moneda digital y digitalización de RMB, y protección de la privacidad. La contradicción entre la seguridad de los datos y la interoperabilidad móvil puede hacer realidad la "intención inicial" de DCEP".

Introduce la competencia

LTC cayó por debajo de la marca de $ 77: según los datos de Huobi Global, LTC cayó a corto plazo y cayó por debajo de la marca de $ 77. Ahora está en $ 76,93, un aumento intradiario del 1,98 %. El mercado fluctúa mucho, así que haga un buen trabajo. en el control de riesgos. [2020/11/30 22:36:12]

DCEP adoptará un sistema operativo de dos niveles en el futuro, lo que significa que el banco central primero intercambia la moneda digital a los bancos comerciales y luego estos bancos comerciales la intercambian al público. Según el abogado Liu Yang, el sistema no cambiará el sistema de entrega de moneda existente y la estructura de la cuenta binaria, y no competirá con las monedas de depósito de los bancos comerciales. Por lo tanto, el sistema operativo DCEP determina que no se puede separar de las características de los bancos comerciales.

Además de los cuatro principales bancos comerciales estatales, el Banco de China, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de Construcción de China, que brindarán servicios relacionados con DCEP, MYbank respaldado por Ant y WeBank respaldado por Tencent sumarse también a la implementación piloto de DCEP. MYbank dijo en un comunicado que, como una de las instituciones de investigación y desarrollo de DCEP, avanzará constantemente en el trabajo de prueba piloto de acuerdo con el arreglo general del Banco Popular de China.

Los bancos privados participan en el piloto DCEP y se encuentran en la misma línea de partida que los bancos estatales. Según el abogado Fan, esto demuestra que los reguladores tratan a los actores del mercado por igual y les dará a los bancos privados la oportunidad de participar en el nuevo negocio de RMB. lo que contribuirá a establecer un sistema de competencia bancaria ordenado, justo y eficaz. Al mismo tiempo, los bancos privados también ejercerán su "efecto bagre" para estimular la innovación de la industria bancaria y la mejora de la calidad del servicio.

El abogado Liu Yang agregó que los bancos privados con una fuerza extraordinaria, "con el apoyo de los gigantes de la tecnología de Internet, también pueden fortalecer el piloto y la promoción de DCEP en diferentes campos y perspectivas, lo que sin duda será más beneficioso para el desarrollo general de DCEP".

La abogada Fan también está de acuerdo con este punto de vista, porque "MyBank, WeBank, etc. han formado un cierto tamaño de mercado y han cultivado el hábito de usar el pago sin efectivo entre un número considerable de usuarios". permite que DCEP se adapte a hábitos de pago diversificados, contribuyendo así a la promoción de DCEP y la transición ordenada y sin problemas del RMB de moneda física a moneda digital".

Romper el monopolio

En China, los pagos móviles son omnipresentes, pero los métodos más utilizados están controlados casi en su totalidad por los dos gigantes de Internet. El avance constante del piloto DCEP puede significar que China está frenando el monopolio dual del mercado de pagos, lo que afectará el desarrollo de las formas de pago existentes hasta cierto punto.

En opinión del abogado Fan, el lanzamiento de DCEP sí tiene un golpe para el mercado de pagos y las empresas de tecnología financiera. En lo que respecta a la supervisión legal, "el mercado de pagos/fintech ha experimentado una competencia desordenada en los últimos años. Garantizar la seguridad financiera y prevenir los riesgos financieros son los deberes básicos de la supervisión financiera". Dijo, "la supervisión de la tecnología financiera de mi país Seguir el principio de 'romper resueltamente el monopolio, corregir e investigar los actos de competencia desleal y mantener el orden del mercado de competencia leal'".

El abogado Liu Yang le dijo a ALB que para los usuarios existe otro problema muy real: la naturaleza de efectivo de DCEP determina que no puede generar intereses, mientras que Alipay y WeChat pueden proporcionar a los usuarios más soluciones de gestión financiera. Pero, en cierto sentido, el abogado Liu cree que las ventajas especiales de DCEP son más avanzadas que Alipay, el pago de WeChat, etc., porque "puede realizar transferencias de valor sin una cuenta, sin una tarifa de manejo y sin redes".

El abogado Fan también señaló que la introducción de DCEP "tendrá más espacio para la imaginación" para el desarrollo del mercado de pagos y las empresas financieras. "Antes del lanzamiento de DCEP, debido a la falta de moneda digital legal, y la 'moneda virtual' como Bitcoin no es moneda legal, no está permitido circular como moneda en el mercado, algunas empresas innovadoras carecen de herramientas de pago en el nivel técnico y carecen de apoyo legal en el nivel de cumplimiento". Ella dijo: "Después del lanzamiento de DCEP, pueden surgir muchas empresas innovadoras, que activarán el mercado financiero y servirán a la economía real".

Oportunidades y desafíos

Hablando sobre el impacto de DCEP en las empresas de tecnología financiera, el abogado Liu Yang señaló que la competencia futura tendrá lugar de "canales de pago" a "operadores de pago": A diferencia de los canales de pago como Alipay y WeChat Pay, la esencia de DCEP es el operador. , que es equivalente a una "billetera".

"La principal pista de competencia para las empresas de tecnología financiera en el futuro es el campo de la 'billetera'. Quien tenga una buena 'billetera' y los usuarios estén dispuestos a usarla tendrá más tráfico. En este sentido, la ecología existente de las empresas de tecnología financiera It también se puede injertar en el campo DCEP, habrá más y más derivados, y la audiencia de 'billetera' será cada vez más amplia", dijo el abogado Liu.

Además, también interpretó el atributo de centralización de DCEP. Le dijo a ALB que el "anonimato controlable" adoptado por DCEP hace que la transacción de moneda digital virtual sea rastreable. Por lo tanto, bajo la premisa de manejar adecuadamente la privacidad del usuario y la seguridad de los datos, el seguimiento de las transacciones puede realizar una supervisión integral de los datos de la moneda, a fin de "frenar de manera efectiva los delitos financieros, fiscales y relacionados con el cambio de divisas, y al mismo tiempo". mismo tiempo sea más propicio para combatir las transacciones ilegales. "industria negra".

El abogado Fan planteó preocupaciones ocultas sobre el cumplimiento de los negocios transfronterizos de las empresas de tecnología financiera, porque dichas empresas "tienen una parte considerable de los negocios transfronterizos, lo que les exige no solo cumplir con las leyes y reglamentos nacionales, sino también prestar atención atención a los cambios en las reglas internacionales, de lo contrario podría enfrentar sanciones severas e incluso una prohibición de operaciones comerciales".

El abogado Liu también está de acuerdo con esto y cree que el desarrollo de DCEP obligará a las empresas de tecnología financiera a prestar más atención al cumplimiento, de modo que "algunas empresas que realmente quieren hacer cosas y pueden hacer cosas se desarrollarán y crecerán gradualmente en el camino de cumplimiento, mientras que aquellas empresas de tecnología pseudofinanciera que caminan en la zona gris están destinadas a ser eliminadas”.

ABOGADOS ENTREVISTADOS UNA ENTREVISTA CON

Ordenar por la primera letra del nombre en inglés del bufete de abogados

Liu Yang

Este artículo también se publicó en la edición de abril de la edición china de Asian Legal Business. Haga clic aquí para ver los detalles de la edición de abril.

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