¿Puede Kava convertirse en un proveedor líder de servicios financieros para DeFi?

Nota: El texto original proviene de Messari y la siguiente es la compilación del texto completo: Kava es una plataforma de préstamos con un mecanismo de crédito sobregarantizado similar a MakerDAO y un mercado local de divisas entre cadenas llamado Hard Protocol. La cadena de bloques de Kava se basa en Cosmos SDK que se centra en la interoperabilidad entre cadenas, lo que permite a Kava acceder a activos de diferentes cadenas de bloques. Kava se centra en la intersección de dos tendencias importantes en DeFi hoy en día, a saber, los préstamos y la interoperabilidad entre cadenas. Para empezar, el protocolo de préstamos se disparó a principios de año, con la capitalización de mercado del principal proveedor casi un 752%. En segundo lugar, la interoperabilidad entre cadenas también es un tema importante. Los inversores reconocen que en un mundo cada vez más multicadena, habrá una necesidad cada vez mayor de cadenas de bloques conectadas. En los últimos meses, el mercado también ha dado una buena respuesta a este campo, y líderes como THORChain y Ren han dado paso a un aumento en el valor durante este período. Fuente: Kava White Paper Kava funciona de manera similar a MakerDAO, la principal diferencia es que Kava es una cadena de bloques creada con Cosmos SDK. Al igual que MakerDAO, los usuarios pueden depositar garantías en contratos inteligentes de posición de deuda garantizada (CDP). A cambio, los usuarios pueden acuñar una moneda estable, USDX, según el valor de la garantía proporcionada. El riesgo es mantener la relación del CDP, de lo contrario los bienes hipotecados serán liquidados y subastados. Una vez que se paga el USDX junto con la tarifa de estabilidad, la garantía se puede canjear en cualquier momento. Esta es también una compensación sistemática por la volatilidad de los activos garantizados. Excepto que Kava reserva una pequeña porción para emergencias, USDX se destruirá inmediatamente después del pago. El propósito del módulo de subastas es estabilizar Kava a través de tres tipos de subastas. Entre ellos, la subasta de excedentes se habilita cuando se cobran tarifas en exceso de USDX. En ese momento, USDX se subastará al mejor postor a cambio de KAVA y luego se destruirá. La subasta de garantías se habilita cuando la relación CDP cae por debajo del umbral de liquidación. En ese momento, el USDX del postor ganador se utilizará para pagar la deuda pendiente de CDP a cambio de activos colaterales. Ark Investment Management Company planea permitir que sus fondos inviertan en ETF canadienses de Bitcoin: Golden Financial News, Ark Investment Management Company ha complementado el prospecto de su fondo ETF de Internet (ARKW) de próxima generación y planea permitirle invertir en Canadian Bitcoin ETF. El prospecto revisado establecía que el fondo de Ark Investment Management Company puede tener exposición indirecta a criptomonedas como Bitcoin a través de inversiones indirectas en fideicomisos u otros vehículos de inversión colectiva (como ETF en Canadá), es decir, el fondo puede invertir en GBTC u otros Vehículos de inversión basados ​​en Bitcoin (como los ETF de Bitcoin registrados y negociados en Canadá). [2021/9/12 23:19:10] La subasta de deuda (Subasta de deuda) se habilita en caso de emergencia, cuando el precio de la garantía de todo el sistema cae y no hay suficientes usuarios que deseen comprar garantía, el excedente de USDX disponible será utilizado para cubrir la deuda dentro de sus posibilidades. Si no hay suficiente USDX, los tokens Kava recién acuñados se subastarán a cambio de USDX hasta que se restablezca el saldo. Kava coopera con Chainlink para introducir los precios de los activos en los contratos inteligentes de CDP en la cadena Kava. Esto es fundamental para determinar la relación CDP para todo el período del contrato. Este módulo establece los parámetros del contrato inteligente CDP y los parámetros globales del sistema Kava. El módulo CDP es responsable de permitir la creación, modificación y cierre de CDP con interoperabilidad entre cadenas. Actualmente, los usuarios pueden publicar garantías en forma de XRP, BTC, Binance y Atom. Cuando un usuario cierra un CDP, la tarifa de estabilidad estándar del 5% no se recompensa completamente a los validadores. En cambio, el 0,5% se devolverá al protocolo y se almacenará para un día lluvioso. En este módulo, la relación de CDP se rastrea utilizando el módulo de alimentación de precios. El valor de los bienes utilizados como garantía no puede ser inferior a 1,5 veces el valor del préstamo que se dispone. Si esto sucede, la garantía se subastará automáticamente. En un mercado a la baja, las personas deben vigilar de cerca la relación CDP si no quieren que se liquiden sus activos hipotecarios. KAVA es el token utilizado para gobernar la cadena de bloques de Kava, incluido el ajuste de los parámetros del sistema, como las proporciones de garantía, la adición/eliminación de garantías y las tasas de interés. Además, rige los parámetros de blockchain, como las recompensas y los niveles de inflación. Además, KAVA también se usa para proteger la red, y los verificadores deben usar KAVA para verificar la cadena de bloques. Por supuesto, los validadores también recibirán las recompensas de inflación KAVA correspondientes. Finalmente, KAVA también actúa como prestamista de última instancia del sistema. Si la garantía de todo el sistema es insuficiente, se acuñará KAVA para recomprar USDX hasta que el sistema vuelva a alcanzar una cantidad suficiente de garantía. USDX es la moneda estable del ecosistema Kava. Los usuarios pueden acuñar USDX mientras apuestan sus otros activos. USDX se puede usar para apalancar posiciones, obtener tasas de ahorro y apostar en Hard Protocol. La apuesta de $ 1 millón de Eric Wall en el modelo S2F de Bitcoin no se puede realizar: según las noticias de cointelegraph del 12 de noviembre, Eric Wall, director de inversiones del fondo de cobertura de criptomonedas Arcane Assets, ofreció una apuesta de $ 1 millón, creyendo que para 2025, las acciones de Bitcoin - Se demostrará que el modelo de flujo de efectivo es incorrecto. El pronóstico del modelo S2F muestra que el precio de Bitcoin alcanzará los $288,000 para 2022. [2020/11/12 12:23:32] Se supone que USDX está vinculado al dólar estadounidense, pero desde su lanzamiento, no se ha cotizado cerca del dólar estadounidense. Actualmente, USDX fluctúa alrededor de $0,65-0,90. Y esto ha creado algunos problemas. En primer lugar, los préstamos de Kava están denominados en USDX. Si el precio de USDX es inferior a 1 dólar estadounidense, el usuario no puede obtener más USDX porque el valor de USDX es inferior a 1 dólar estadounidense, porque el contrato inteligente CDP cree que 1 USDX es igual a 1 dólar estadounidense. Si apuesta $ 150 de BTC, el préstamo máximo que puede recibir es 100 USDX, no $ 100 de USDX. Otro problema es que los usuarios también encuentran problemas cuando quieren intercambiar tokens USDX por otros criptoactivos. Usando el ejemplo anterior, si el usuario lleva los 100 USDX a BTC para aprovechar la posición, el USDX debe ser estable. Cuando un usuario intenta vender BTC por USDX para liquidar su préstamo, USDX aún debería tener el mismo valor que cuando compró BTC. Actualmente, Kava ofrece solo depósitos volátiles de bajo valor. La semana pasada, el precio de USDX subió de $0,67 a $0,82, mientras que el precio de los tokens KAVA cayó de $6,88 a $4,48. Al mismo tiempo, el valor de los activos hipotecados en la plataforma también cayó con la caída del mercado. Si la relación CDP de todo el sistema es demasiado baja, el plan de estabilización del sistema de Kava acuñará más KAVA, lo que reducirá su valor. Posteriormente, KAVA se vende a los usuarios a cambio de USDX, que en realidad se está apreciando en estas condiciones de mercado. Para abordar los problemas de estabilidad de USDX, Kava planea aumentar su liquidez y casos de uso al cotizar en más intercambios, y una vez que se complete el aspecto de préstamo, aumentará su usabilidad en el protocolo HARD. Además, Kava planea lanzar su AMM a finales de este año. A través del diseño del módulo de subasta, KAVA puede experimentar deflación en el mercado alcista. Por ejemplo, cuando se abre un CDP con BTC, se establece una tarifa de estabilidad del 5% TAE, luego se debe pagar esta tarifa para cerrar el CDP y retirar los activos hipotecados. La tarifa de estabilidad del 5% se paga en tokens USDX, y cada vez que se paga la tarifa de estabilidad, el 0,5% se almacena en el protocolo Kava. Una vez que el monto de la tarifa alcance el nivel restante determinado por la administración de la red, el exceso de USDX se subastará al mejor postor a cambio de KAVA quemado, aumentando así su valor. Además, KAVA también tiene el atributo de suministro de la inflación. Cada vez que se crea un nuevo bloque, se generará un nuevo KAVA. Estas recompensas, a su vez, se distribuirán a los validadores y delegadores a cambio de su protección de la red. La cantidad óptima para apostar en la cadena de bloques de Kava es apostar 2/3 del suministro total de KAVA en un momento dado. KAVA utiliza una tasa de inflación para incentivar o desincentivar las apuestas. Si no hay suficientes compromisos de KAVA, la tasa de inflación anual aumentará al 20 %; si hay demasiados compromisos, la tasa de inflación se puede reducir al 3 %. Actualmente, la plataforma busca aumentar los incentivos para inducir a más personas a apostar en la red, estabilizando así la red. Y esto también aumenta la oferta de KAVA, por lo que los tokens de KAVA también se están depreciando. KAVA se verá afectado por mucha inflación en un mercado bajista debido a su naturaleza como token de reserva de la cadena de bloques. Si los activos hipotecarios se deprecian rápidamente, es necesario imprimir y vender una gran cantidad de KAVA y mantener la relación CDP de la plataforma mediante la recompra de USDTX a los usuarios. Sin embargo, en un mercado bajista, los inversores generalmente no quieren vender monedas estables a cambio de activos volátiles e inflados. El protocolo HARD es un mercado monetario de cadena cruzada que permite pedir prestado y prestar criptoactivos. El protocolo tiene su propio token de gobernanza HARD, que también se puede suministrar y pedir prestado en el mercado de divisas además de la gobernanza. Además, HARD también es un token que se utiliza para pagar los beneficios de sus usuarios. Los usuarios del mercado monetario pueden proporcionar USDX y otros activos de cadena cruzada al protocolo HARD y obtener beneficios. Actualmente, solo opera el lado de la oferta del mercado monetario, mientras que se estudian las funciones de endeudamiento y préstamo del resto de los activos. BUSD es actualmente el único activo con capacidad de préstamo. Se informa que se espera que la función de préstamo se implemente durante el lanzamiento de Kava 5, pero aún no está disponible porque no se ha alcanzado el quórum en la votación para completar el acuerdo HARD. Este progreso es lento en la actualidad, pero también es un testimonio del estilo de gobierno democrático de Kava. El CEO Brian Kerr dijo que el código del protocolo ha sido auditado y está listo para completarse. Actualmente, Kava solo espera la aprobación de la votación. Fuente: Protocolo HARD Fuente: Kava De acuerdo con la hoja de ruta de Kava, están construyendo un creador de mercado automatizado (AMM), que permite a los usuarios intercambiar entre activos de cadena cruzada en fondos de liquidez. Además, Kava también está creando derivados de garantía de KAVA, que aportarán una mayor liquidez a KAVA. En ese momento, los usuarios pueden participar en varios servicios financieros además de recibir recompensas por garantizar la seguridad de la red. Además, Kava está creando un servicio de robo-asesor que ayudará a los usuarios a implementar diversas estrategias financieras en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo. Es una herramienta que actualmente usan fondos como Vanguard y otras instituciones tradicionales, y ayuda a expandir la base de usuarios a usuarios menos activos que no quieren o no tienen tiempo para desarrollar sus propios planes financieros. Además de lo anterior, otros elementos importantes en la lista son: construir un puente Ethereum para agregar tokens ERC-20 a la red; evaluar agregar USDC, USDT, WBTC y HBTC a sus activos aceptados; construir un puente Bitcoin de confianza. Por ahora, la economía simbólica de KAVA y USDX sigue siendo preocupante. Debido a los problemas de paridad del USDX, los activos que Kava presta a sus usuarios son monedas estables volátiles con descuento. Los usuarios deben estar seguros de que USDX permanece vinculado al dólar estadounidense, por lo que pueden usar la función de préstamo de cualquier manera posible. USDX es una moneda estable muy emergente, y Kava tiene planes para resolver su problema de vinculación agregando listados de intercambio, completando el protocolo HARD y su AMM. Además, Kava planea lanzar un Fondo de seguridad de activos (SAFU) para proteger la plataforma en un posible evento de cisne negro. El propósito del fondo es recuperar los fondos de los usuarios en caso de pirateo, evento de liquidación, falla técnica o cualquier otro problema imprevisto. Según Brian Kerr en una publicación reciente de Medium, "El Fondo Kava SAFU se creará a través de un evento de inflación único en el que el 10% del suministro actual de tokens de Kava se acuñará y se mantendrá para el Fondo Kava SAFU". las acciones tomadas se ejecutarán a través del sistema de gobierno. Kava se enorgullece de su seguridad y está constantemente probando y auditando la plataforma, y ​​esta última incorporación al fondo de seguridad de activos solo lo fortalece aún más. Al igual que MakerDAO, Compound y Aave pudieron seguir el ritmo del crecimiento de la capitalización de mercado del 322 % de Ethereum este año, Kava tiene el potencial de crecer junto con todas las cadenas de bloques en criptomonedas gracias a su interoperabilidad entre cadenas. Como se indica en su hoja de ruta, Kava espera expandir agresivamente los activos colaterales aceptados en su plataforma, mientras que el puente a Ethereum y Bitcoin permitirá la provisión de tokens BTC y ERC-20 nativos a la cadena de bloques de Kava. Actualmente, Kava también se ha integrado con éxito con las principales plataformas como Binance, Huobi Global y Bitmax para brindar sus servicios financieros en las plataformas nativas de sus intercambios. En el futuro, el CEO Brian Kerr espera integrar Kava con instituciones como PayPal y Fidelity para llevar Kava a las masas. La finalización de Kava AMM permitirá intercambios nativos entre cadenas en la cadena de bloques de Kava, mientras que la finalización del asesor robótico hará que las estrategias financieras a través de Kava sean más fáciles y accesibles para el público en general. En el futuro, los cuatro servicios financieros proporcionados por Kava, a saber, préstamos, mercado monetario, AMM y roboadvisor, pueden convertir a Kava en un banco completamente descentralizado

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