La seguridad y el desarrollo de la moneda digital

El sistema Bitcoin basado en la tecnología de cadena de bloques ha desencadenado un aumento de la innovación de la cadena de bloques y la moneda digital cifrada con sus características de código abierto y su mecanismo operativo basado en la comunidad. La aparición sucesiva de blockchain y la moneda digital ha despertado la visión y exploración de la gente sobre el desarrollo de la Internet del futuro desde la Internet de la información hasta la Internet del valor. La economía digital también ha sido dotada de nuevas connotaciones sobre la base de Internet, especialmente el soporte técnico de valor y confianza que brinda la tecnología blockchain, que puede generar cambios en la producción y la vida humana. En 2020, el renminbi digital de mi país comenzará aplicaciones piloto en Shenzhen, Chengdu, Suzhou, el nuevo distrito de Xiong'an y las futuras sedes de los Juegos Olímpicos de Invierno. Este artículo analiza la seguridad y el desarrollo de blockchain y la moneda digital. 1. El significado y el impacto de la moneda digital La aplicación a gran escala de Internet ha llevado a la facilitación del pago y la liquidación, que generalmente se denomina pago electrónico o pago móvil, y luego se denomina colectivamente como pago en línea. El pago en línea se refiere al comportamiento de transferir fondos monetarios entre beneficiarios y pagadores que dependen de redes públicas o redes privadas, incluido el cambio de moneda, el pago por Internet, el pago por teléfono móvil, el pago por teléfono fijo, el pago por televisión digital, etc. Debido a la conveniencia y universalidad de Internet móvil, Tencent y Alibaba, con sus posiciones de monopolio en los servicios de pago de terceros en mi país, tienen una tasa de penetración de más del 90 % de WeChat Pay y Alipay, y también han hecho grandes contribuciones a pago sin efectivo. Sin embargo, la llegada de Bitcoin ha desencadenado la innovación tecnológica de la moneda digital encriptada, que también impacta e impulsa la innovación en tecnología financiera de las instituciones financieras tradicionales y los bancos centrales. La moneda digital es una parte importante del campo de la tecnología financiera (FinTech) Como aplicación específica de la tecnología financiera, la moneda digital se ha desarrollado rápidamente desde su nacimiento. La emisión de moneda digital no solo tendrá un impacto directo en el sistema financiero y monetario nacional, sino que también puede tener un impacto significativo en el sistema financiero global y el ecosistema de moneda global. En términos generales, la moneda digital es una moneda virtual diseñada en base a redes de información y algoritmos criptográficos. En la actualidad, las monedas digitales se dividen según las seis dimensiones de si son emitidas por el banco central, si son de curso legal, si están respaldadas por el banco central, si están vinculadas a la moneda de curso legal, si admiten punto- transmisión punto a punto, y si son programables.Existen cuatro tipos principales de monedas digitales.Divisas digitales, a saber, la moneda digital del banco central (CBDC), la moneda digital sintética del banco central (sCBDC), las monedas estables (Stablecoins) y los activos cifrados. Una moneda digital del banco central es una representación digital de una moneda soberana emitida por un regulador financiero regional y aparece en el lado del pasivo del balance del banco central. La moneda digital sintética del banco central es una moneda legal emitida por el banco central, pero en sí misma no formará un reclamo contra el banco central. Las monedas estables son activos encriptados vinculados a la moneda de curso legal, y los activos encriptados generalmente son tokens emitidos de forma privada, que son representaciones digitales de valor, pero no están denominados en moneda de curso legal. Cabe señalar que la clasificación de la moneda digital también puede cambiar en el futuro. La moneda digital es generalmente una forma de moneda reconocida por la ley, o una forma de moneda que no está prohibida por la ley y reconocida por el público. Puede usarse para comprar bienes o servicios como las monedas tradicionales y, al mismo tiempo, respaldar el rendimiento. de obligaciones financieras relacionadas La innovación del intercambio de valores en la economía digital presenta características que las monedas tradicionales no tienen. Por ejemplo, en función de la naturaleza programable de la cadena de bloques, la moneda digital cifrada puede incorporar contratos en forma de programas informáticos para respaldar la ejecución automática. En la actualidad, las aplicaciones de finanzas descentralizadas o de finanzas distribuidas (DeFi) basadas en contratos inteligentes muestran muchas características de innovación financiera, que no tienen precedentes en el campo financiero. La seguridad de la moneda digital generalmente tiene dos significados: uno es la seguridad de la moneda digital en sí misma, que se refleja principalmente en las tecnologías de seguridad que deben adoptarse para realizar la forma y las características de la moneda digital, incluidas las contraseñas, los chips de seguridad, la seguridad del sistema, la seguridad de la red y tecnologías de seguridad de datos, etc.; el otro es la seguridad del sistema monetario o del sistema financiero provocado por la moneda digital, incluidas las leyes, los reglamentos, el cumplimiento, el control de riesgos, etc., como el nombre real del usuario/anti-dinero blanqueo de capitales/financiación antiterrorista (KYC/AML/CFT), etc. En 2016, Wang Yonghong resumió las principales características de la moneda digital en el artículo "Marco de implementación de tecnología de moneda digital", incluida la negociabilidad, la capacidad de almacenamiento, la transacción fuera de línea, el anonimato controlable, la imposibilidad de falsificar y la transacción no repetible. , no repudio, una más completa descripción de la moneda digital y sus requisitos de seguridad, y también todas las características del renminbi digital actual. Entre ellos, a excepción de las transacciones fuera de línea, todas las demás características también son aplicables a la moneda digital cifrada basada en blockchain. La seguridad de las monedas digitales incluye medidas de salvaguardia y medios técnicos de estas características, por lo que no entraré en detalles aquí. Encuesta de Coinbase: el 51% de los ciudadanos británicos están muy interesados ​​en las hipotecas de criptomonedas: según una encuesta reciente realizada por el intercambio de activos digitales Coinbase, una parte significativa de los encuestados (41%) señaló que la inversión a largo plazo y los rendimientos estables son la clave para su inversión Las criptomonedas fueron la principal motivación, mientras que casi la misma cantidad (39%) dijo que podría usar monedas virtuales para transferencias de dinero transfronterizas más baratas y rápidas. Al mismo tiempo, más de la mitad de los encuestados (51 %) indicaron que están interesados ​​en usar criptomonedas como garantía para préstamos. (Descifrar) [2021/8/4 1:34:30] En segundo lugar, el desarrollo de la moneda digital del banco central La moneda digital cifrada ha traído un fuerte impulso para la investigación de moneda digital central global. Según la encuesta del Banco de Pagos Internacionales de 2019 de 66 monedas digitales de bancos centrales, casi el 80 % ya ha realizado el análisis de viabilidad de la emisión de CBDC y el 10 % está cerca de la etapa de emisión. En la actualidad, el estado de la emisión de CBDC en algunos países extranjeros se muestra en la siguiente tabla. Como se puede ver en la tabla anterior, en los últimos años, los países han comenzado a implementar actividades de investigación relacionadas con CBDC, sin limitarse a los países europeos y americanos con industrias financieras desarrolladas. Actualmente, el renminbi representa alrededor del 2 % de las reservas mundiales de divisas, el euro representa alrededor del 20 % y el dólar estadounidense representa más del 60 %, lo que demuestra que el sistema monetario dominado por el dólar estadounidense sigue siendo la norma. . Con la implementación de la iniciativa "Belt and Road", la cantidad de países y poblaciones que usan RMB continuará aumentando. El lanzamiento de la moneda digital del Banco Popular de China puede mejorar aún más la conveniencia del uso de RMB, pero hay aún los riesgos correspondientes a los que se debe prestar atención. En el campo de las CBDC, China es el primer país en iniciar negocios relacionados. Ya en 2017, China llevó a cabo investigaciones y experimentos sobre la versión china de CBDC. Posteriormente, el proyecto se denominó Pago electrónico de moneda digital central (Pago electrónico de moneda digital, DC/EP), denominado RMB digital (e- CNY), y en 2020 El 14 de agosto, comenzó la emisión piloto en la región de Beijing-Tianjin-Hebei, el delta del río Yangtze y el Área de la Gran Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao. En la actualidad, el objetivo de diseño de e-CNY es servir como sustituto del efectivo en RMB, es decir, M0, y no ha adoptado directamente la tecnología subyacente de la cadena de bloques y sus funciones "programables", pero puede reducir efectivamente el la dependencia de los enlaces de transacción en las cuentas favorece la circulación y la internacionalización del RMB. Al mismo tiempo, puede recopilar todos los enlaces del flujo de divisas en tiempo real, lo que favorece la realización de la supervisión de divisas. CBDC es actualmente un punto de acceso de investigación en el mundo. En primer lugar, CBDC puede mejorar la competitividad del mercado del sistema de pago del país y resistir de manera efectiva el monopolio de los sistemas de pago tradicionales; en segundo lugar, CBDC puede reducir el costo de emisión de moneda física y brindar servicios financieros inclusivos para algunas áreas remotas con sistemas financieros subdesarrollados; puede fortalecer la regulación política de la economía, la sensibilidad del mercado favorece la rápida transmisión y efectividad de la política monetaria, también puede reducir o impedir la emisión de moneda privada, evitar los riesgos financieros inducidos por estas monedas y lograr una supervisión efectiva de la mercado de divisas; ayudar a mejorar el atractivo de los pagos en divisas y reducir la dolarización; las CBDC pueden desempeñar un papel determinado en áreas o grupos que no se involucran fácilmente en los incentivos financieros. Cabe señalar que la emisión de CBDC también enfrenta algunos riesgos. Primero, CBDC puede cambiar el canal de transmisión del tipo de cambio y afectar la transmisión de la política monetaria. Después de la introducción de CBDC, puede cambiar la composición básica de la demanda de dinero de manera impredecible, cambiar los elementos de composición de la moneda y afectar la elasticidad de la demanda del mercado de dinero a los cambios en las tasas de interés. CBDC también puede acelerar el ritmo de las políticas de gestión monetaria para responder a los cambios en el tipo de cambio en los mercados globales, lo que a su vez desencadenará movimientos más fuertes e impredecibles en el tipo de cambio del mercado de divisas. En segundo lugar, CBDC puede afectar la estabilidad financiera en el proceso de competir con los depósitos bancarios. A la hora de introducir CBDC hay que tener en cuenta si es un atributo de interés accesorio, si no hay interés, CBDC es sin duda lo más cercano al papel del efectivo, pero puede afectar a su promoción, y si es necesario pagar intereses por usuarios que tengan CBDC, esto definitivamente será diferente de los depósitos bancarios formar una relación competitiva. En tercer lugar, la CBDC también puede tener un impacto importante en el balance del banco central. Si el banco central desintermedia la emisión de CBDC, entonces el banco central puede volver a prestar los fondos originalmente desviados de los bancos a estos bancos, aumentando la emisión de moneda de mercado, lo que puede inducir inflación, lo que se desviará de la intención original del banco. banco central para emitir CBDC. Si el banco central emite moneda digital solo para efectivo físico, aunque la perturbación del orden monetario normal del mercado puede ser mínima y el tamaño del balance del banco central permanece sin cambios, también puede debilitar la influencia de CBDC. En cuarto lugar, una CBDC mal diseñada podría desencadenar una grave crisis económica e incluso acelerar las corridas bancarias. Cuando los bancos individuales son insolventes, las señales de una corrida pueden extenderse fácilmente a todo el sistema bancario en un período de tiempo muy corto.Aunque CBDC puede permitir que el banco central inyecte capital en los bancos en problemas lo antes posible para aliviar los riesgos financieros correspondientes, todavía hay riesgos correspondientes. Finalmente, en países con inflación y tipos de cambio de divisas inestables, los ciudadanos pueden aumentar sus tenencias de CBDC en otros países, lo que puede acelerar la sustitución de divisas, y la más típica puede ser promover la dolarización de las monedas nacionales. Del análisis anterior, se puede ver que cuando el país emite CBDC, necesita realizar un análisis exhaustivo como control de riesgo por adelantado. Estas consideraciones incluyen la revisión de las leyes y reglamentos, la cooperación efectiva de los grupos de partes interesadas, el apoyo a la infraestructura técnica, el equipo de talentos y la reserva de conocimientos profesionales, etc. La emisión de CBDC es un proyecto integral, que ha superado el papel y la función del banco central tradicional, y debe considerarse de manera integral. 3. Moneda digital basada en blockchain Aunque DC/EP de China, como miembro de CBDC, no ha adoptado la base técnica basada en blockchain, la tecnología de contabilidad distribuida de blockchain sigue siendo la ruta técnica principal considerada por CBDC internacional, pero la mayoría La mayoría de los países aún no han lanzado proyectos piloto, y algunos de los primeros proyectos piloto no han logrado un éxito sustancial (como RSCoin del Banco de Inglaterra, Jasper del Banco de Canadá, etc.). Blockchain se utiliza en prácticas de moneda digital distintas de CBDC, que incluyen principalmente activos digitales y monedas estables. En enero de 2009, el sistema Bitcoin se lanzó en forma de software de código abierto y produjo un bloque de fundación, y luego adoptó un modelo de gobierno comunitario y de código abierto para funcionar lentamente. Hoy, la capitalización de mercado total de Bitcoin ha superado el billón de dólares. Como experimento, Bitcoin prueba una cosa: se puede emitir y utilizar una moneda digital sin el control de una autoridad central, rompiendo el concepto y sistema tradicional de moneda. De acuerdo con los conceptos y teorías de moneda tradicionales, Bitcoin no es una moneda en absoluto. Para ser precisos, Bitcoin es un activo digital. Sin embargo, según la nueva teoría económica, la innovación de Bitcoin ha traído nuevos desafíos y oportunidades. Después del lanzamiento de Bitcoin, debido a su fuente abierta y su modelo de desarrollo innovador abierto, ha estimulado decenas de millones de innovaciones de moneda digital encriptada. Las estafas ilegales de recaudación de fondos en nombre de "monedas emitidas" son rampantes. También hay algunas personas y organizaciones que se aprovechan de la falta de supervisión de la moneda digital encriptada para llevar a cabo actividades ilegales, ilegales e incluso delictivas, como el lavado de dinero y transacciones transfronterizas ilegales. Se puede ver que la innovación de Bitcoin puede considerarse como la innovación de tecnología de la información más controvertida. Ha vinculado estrechamente las finanzas y la tecnología desde el principio, de modo que casi 200 países y regiones de todo el mundo han expresado interés en Bitcoin y el cifrado posterior. Las monedas digitales han adoptado diferentes políticas legales y regulatorias que incluyen legalidad, restricción y prohibición. La moneda digital cifrada anclada a la moneda fiduciaria se denomina moneda estable. Se ha practicado durante muchos años. No solo requiere técnicamente el soporte innovador de la tecnología blockchain, sino que también requiere el permiso de la autoridad nacional pertinente. Según estadísticas relevantes, en diciembre de 2020, el volumen total de transacciones de la cadena de monedas estables alcanzó un nuevo máximo de 178.340 millones de dólares estadounidenses. El 4 de enero de 2021, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC, por sus siglas en inglés) de los EE. UU. emitió una carta de explicación que establece que el Banco Nacional de los Estados Unidos y la Asociación Federal de Ahorros pueden convertirse en los nodos operativos de las monedas estables de blockchain y usar las monedas estables asociadas para "actividades de pago con licencia", y cree que la red blockchain de monedas estables puede usarse como un método de pago "más barato, más rápido y más eficiente" para reducir el costo de las transacciones transfronterizas. Por lo tanto, los bancos autorizados usan la cadena de bloques y sus monedas estables durante el envío de remesas Para realizar conversiones entre monedas de curso legal, los bancos también pueden optar por emitir sus propias monedas estables (como JPMorgan Chase Bank propuso lanzar su propia moneda estable en dólares estadounidenses, JPMcoin, etc.). Esto significa que los reguladores e innovadores de las monedas estables han alcanzado un nuevo hito, entre ellos, la tecnología blockchain adopta la tecnología blockchain (cadena de consorcio) autorizada para cumplir con los requisitos de cumplimiento normativo, como los nombres reales de los usuarios, la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo. al anclar la moneda única del dólar estadounidense, refleja la expansión de la hegemonía del dólar estadounidense. La moneda estable mencionada aquí se refiere a la moneda estable que ha sido revisada y aprobada por las autoridades reguladoras y aceptado su supervisión continua. Actualmente, dichas monedas estables incluyen principalmente USDC, GUSD, PAX, etc. Libra es una criptomoneda virtual liderada por Facebook. Cuando se diseñó originalmente, no buscaba un tipo de cambio estable frente al dólar estadounidense, sino un poder adquisitivo real relativamente estable. En diciembre de 2020, Libra cambió su nombre a Diem, y planea para lanzarlo en 2021. Monedas estables vinculadas. El 18 de junio de 2019, Facebook y 28 empresas de todo el mundo publicaron oficialmente el libro blanco de Libra. Libra se construye sobre la base de la tecnología blockchain de la alianza, que en sí misma es segura y tiene un cierto valor estable. Su aparición rompe la limitación de la soberanía monetaria en el sentido tradicional, es excluyente y es difícil que los países soberanos la supervisen. El libro blanco 2.0 publicado en 2020 establece que el anclaje de una canasta de monedas será el primer anclaje de la moneda del dólar estadounidense, y la tecnología blockchain también utilizará permanentemente la tecnología de cadena de alianza para cumplir con los requisitos de cumplimiento normativo. Diem no solo atrajo la atención mundial por su visión inicial de "construir una moneda digital y una infraestructura financiera simples y sin fronteras que sirvan a miles de millones de personas", sino que también se convirtió en un referente tecnológico. Aunque Diem aún no ha lanzado una prueba, su innovación no puede ser ignorada.

Tags：

XLM