Golden Observation丨¿Cómo usamos Uniswap V3?

Golden Finance Blockchain, 20 de mayo El reciente lanzamiento de Uniswap V3 es como una piedra que levantó mil olas, atrayendo gran atención de Ethereum y de todo el campo de las criptomonedas. Uniswap V3 proporciona a los creadores de mercado automatizados una "solución de capas" segura y confiable en la que se pueden construir todos los demás protocolos, y esta nueva versión tiene a muchas personas emocionadas.

Vale la pena mencionar que el núcleo de la versión Uniswap V3 radica en su personalización.Los usuarios pueden concentrar la liquidez utilizada como una posición de creación de mercado dentro de un rango de precios específico sin tener que explorar todas las exposiciones de precios. El núcleo del contrato se basa en el contrato NonFungiblePositionsManager.sol, que permite a los usuarios interactuar entre sí para depositar y retirar liquidez. Además, se acuñará y destruirá un token no fungible (NFT) que representa la liquidez en Uniswap V3. Este NFT es un token ERC-721 con una identificación de token única. Hasta el 15 de mayo, se han producido alrededor de 15 000 NFT de Uniswap. acuñado

No solo eso, el grupo de liquidez Uniswap V3 también puede personalizar la tarifa de intercambio de tokens. Cuando Uniswap V3 proporciona liquidez, se llamará a la función Multicall que puede agrupar múltiples transacciones a la vez. Una vez que el contrato del fondo de liquidez admita un par de negociación específico, la liquidez se depositará directamente en el par de negociación; si el contrato del fondo de liquidez no admite un par de negociación específico, se implementará un nuevo contrato del fondo de liquidez.

Cómo los usuarios pueden usar Uniswap V3

Entonces, ¿cómo pueden los usuarios aprovechar Uniswap V3? Primero analicemos la cantidad de acuñación de Uniswap NFT. Hasta el momento, se han acuñado alrededor de 15 000 NFT de Uniswap. Según la cantidad de NFT acuñados, la liquidez total de estos pares comerciales representa más del 30 % de la liquidez total de Uniswap V3. De hecho, cada NFT de Uniswap es el único representante de la orden de mercado del usuario, por lo que podemos conocer el rendimiento del par comercial de activos relevante a través del NFT.

SMars lanzó oficialmente la versión 4D limitada de la caja ciega NFT de la serie de astronautas: según las noticias oficiales, la caja ciega de la serie astronauta SMars está oficialmente a la venta. Hay un total de 9 cajas ciegas de astronauta de edición limitada, cada una con 2,000 piezas, y un total de 18.000 piezas. Todos los astronautas de SMars NFT pueden participar en los ingresos agrícolas.

Se informa que el protocolo SMars es un lanzamiento justo e impulsado por la comunidad de tokens Defi. Se generan tres funciones simples durante cada período de transacción, reflexión, adquisición de LP y quemado. [2021/9/3 22:56:30]

A través del análisis, se puede ver que actualmente hay dos tipos de fondos de liquidez que son los más populares, a saber: pares de negociación de activos-activos y pares de negociación de divisas activos-estables volátiles. La razón por la cual el par comercial de divisas estable WETH es popular entre los proveedores de liquidez es que los proveedores de liquidez pueden usar este par comercial para formular estrategias específicas de creación de mercado. Suponiendo que el precio actual del grupo de liquidez DAI/ETH es de 1500 DAI/ETH, espera que ETH caiga a 1000 DAI durante la próxima recesión del mercado, después de lo cual ETH se recuperará y luego puede establecer un precio de 1000 DAI/ETH Una orden de compra, lo que significa que DAI se convertirá automáticamente a ETH una vez que el precio caiga dentro del rango. Del mismo modo, también son posibles las órdenes de venta limitadas, es decir: si uno quiere vender ETH cuando el precio alcanza un cierto rango de precios, solo necesita colocar una orden a un precio superior a 1,500 DAI/ETH y luego solo colocar un Just provide ETH en la piscina.

Vale la pena señalar que dado que transacciones como WBTC-WETH y USDC-USDT están altamente correlacionadas con los movimientos de precios, es menos probable que sufran pérdidas impermanentes (Impermanent Loss), por lo que son de gran importancia para los proveedores de liquidez. atracción. Sin embargo, los comerciantes aún pueden enfrentar un deslizamiento significativo en estos pares comerciales.

Podemos modelar esta fórmula "x * y = k" en todo el rango de precios como lo hicimos en Uniswap V2. A medida que el eje x se mueve a lo largo de la curva invariable de Uniswap, la volatilidad de los precios en el eje y aumentará gradualmente. Sin embargo, para los pares de comercio de activos con alta correlación, el comercio de alto deslizamiento no debería ocurrir.

Temenos, miembro de RippleNet, se asocia con Czech Commercial Bank para facilitar la transformación digital: Temenos, miembro de RippleNet, se ha asociado con Czech Commercial Bank, parte del Grupo Société Générale, para facilitar su transformación digital. Temenos también ayudará al banco a simplificar sus sistemas de TI e integrarlos en su plataforma Temenos Transact, lo que le permitirá lanzar nuevos productos al mercado más rápidamente. (U. Hoy) [2021/1/12 16:00:38]

De hecho, Uniswap V3 también consideró el problema del deslizamiento de activos estables de Uniswap V2 al diseñar. En Uniswap V3, la fórmula "x * y = k" solo es aplicable al rango de precios establecido activamente por los proveedores de liquidez, y la liquidez debe concentrarse en torno a un margen muy estrecho. Aunque el volumen diario de negociación de Uniswap V3 es ligeramente inferior al de otros protocolos, si compara el indicador de valor total bloqueado, Uniswap V3 actualmente es relativamente líder y su liquidez La eficiencia del fondo de capital permanente también es ampliamente reconocida.

La estrategia Charm es simple e inteligente

Actualmente, existe un proyecto basado en Uniswap V3: Alpha Vault de charm.fi que brinda a los usuarios de DeFi nuevas oportunidades para adaptarse a un mayor nivel de complejidad que antes para acceder a estrategias de provisión de liquidez. Esta estrategia de provisión de liquidez automatizada se implementa actualmente en la red principal y, como todas las actividades en cadena, la programabilidad de contratos inteligentes presenta una nueva forma para que los usuarios de DeFi creen estrategias automatizadas en varios mercados de capital.

Se puede decir que la estrategia de Charm es tan simple como inteligente. Alpha Vault de Charm moverá el rango de precios de su orden de creación de mercado hacia arriba y hacia abajo de acuerdo con los cambios en los precios del mercado, a fin de lograr una gestión de activos de alto nivel y, por lo tanto, los proveedores de liquidez pueden continuar ganando tarifas de transacción. En Uniswap V3, una vez que el precio de mercado exceda el rango de precios establecido por el usuario en la posición de liquidez, el usuario ya no podrá ganar tarifas de transacción a través de los fondos de liquidez provistos.

¿Cuál es la eficiencia de gas de Uniswap V3?

Ya sea que se trate de acuñar NFT, o de enrutamiento y otras actividades en la cadena, se requiere el apoyo de cálculos complejos, por lo que se requieren costos de gas más altos para ejecutar. Descubrimos que la semana pasada, la tarifa de gas gastada en transacciones en la plataforma Uniswap fue de cerca de 65 000 Ether, y la proporción de la tarifa de gas gastada en Uniswap con respecto a la tarifa de gas total de Ethereum también está aumentando constantemente.

Algunas personas creen que el contrato Uniswap V3 ha tenido un gran impacto en el mercado del gas, y su gasto en gas representó casi el 50%, ubicándose como el más alto entre los 20 principales proyectos de gasto en gas. De hecho, los datos agregados muestran que proporcionar liquidez en Uniswap V3 cuesta una gran cantidad de ETH como tarifa de gas por transacción. Esta diferencia es aún más pronunciada cuando se considera que cada vez que se acuña una nueva posición de liquidez (es decir, NFT) también puede haber múltiples transacciones repetidas.

Cuando el precio del gas Ethereum alcanzó su punto máximo el 11 de mayo, el costo promedio de acuñación en Uniswap V3 fue de aproximadamente 0,17 ETH, mientras que el costo promedio de acuñación en Uniswap V2 fue de aproximadamente 0,15 ETH. Pero a pesar de que el costo promedio de acuñación en Uniswap V2 es más bajo, las personas parecen estar más dispuestas a operar en Uniswap V3, porque la cantidad de nuevas posiciones de proveedores de liquidez en Uniswap V3 ha disminuido constantemente.

En última instancia, ¿las transacciones de intercambio de tokens en Uniswap V3 consumirán más o menos tarifas de gas? En este sentido, Uniswap V3 declaró en su anuncio que Uniswap V3 no solo tiene mejoras de diseño revolucionarias, sino que también el costo del gas de intercambio de tokens de Uniswap V3 en la red principal de Ethereum también es más económico que Uniswap V2. Pero al mismo tiempo, también hay muchas personas que no están de acuerdo con la retórica de Uniswap, piensan que el precio de la gasolina de Uniswap V3 no parece ser más bajo que el de Uniswap V2, pero esta situación está básicamente en línea con las expectativas.

Para comparar aún más los costos de gas de los dos, agregamos más los datos de los costos de gas gastados en las transacciones de Uniswap y calculamos el indicador de "gasto promedio de gas" de acuerdo con el siguiente consenso, a saber: costos totales de gas pagados / tokens de Uniswap V3 El monto total del intercambio y el monto total de las tarifas de gas pagadas / el monto total del intercambio de tokens Uniswap V2.

Al comparar los datos de los dos indicadores anteriores, encontramos que el costo del intercambio de tokens en Uniswap V3 parece ser un poco más alto. Tomando como ejemplo los datos del 13 de mayo, Uniswap V3 debe pagar una tarifa de gas promedio de aproximadamente 0,037 ETH por transacción, mientras que Uniswap V2 debe pagar una tarifa de gas promedio de aproximadamente 0,027 ETH por transacción, lo que significa que si según sobre el precio ETH del día, los usuarios pagarán más de $30 más por cada transacción en Uniswap V3 que en Uniswap V2. Además, en comparación con los últimos 10 días, el costo del intercambio de tokens en Uniswap V3 también es aproximadamente 0,0024 ETH más alto que en Uniswap V2 en promedio, y la desviación estándar del gasto de la tarifa de gas es de aproximadamente 0,03078 ETH.

Resumen

Para el mercado de las criptomonedas, existen muchas necesidades para optimizar los costos del gas. En la actualidad, Uniswap V3 ha asignado parte de los fondos para respaldar la investigación de estrategias complejas de creación de mercado, con el objetivo de optimizar aún más el rendimiento del capital de activos específicos. A medida que pasa el tiempo, podemos comparar aún más los gastos de gas de Uniswap V3 y Uniswap V3.

Aunque Uniswap V3 todavía tiene el problema de los altos costos de la gasolina, es innegable que Uniswap V3 ha logrado muchos resultados notables desde su lanzamiento y también ha traído más beneficios al desarrollo del ecosistema DeFi.

La estabilidad única y el gobierno totalmente descentralizado de Uniswap V3, la solución al problema del alto deslizamiento y la mejora adicional de la eficiencia del capital en el caso de estrategias discrecionales simples merecen nuestra atención.

Parte de este artículo proviene de Yahoo Finance

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