Deng Jianpeng: Utilice una nueva supervisión para evitar el riesgo de especulación con moneda virtual.

Recientemente, la Asociación de Finanzas de Internet de China, la Asociación Bancaria de China y la Asociación de Pago y Compensación de China emitieron conjuntamente un anuncio que exige a las instituciones miembros que no realicen intercambios de transacciones de moneda virtual y otros servicios financieros relacionados. La razón principal por la que las tres principales asociaciones anunciaron conjuntamente la información de "bloqueo" es que la mayoría de las monedas virtuales que dependen de la cadena de bloques carecen de un valor real de anclaje, y los precios son propensos a dispararse y caer en picado, y los delitos ilegales que los acompañan, como los esquemas piramidales. y las actividades de fraude también han aumentado rápidamente en los últimos años. Aunque la inversión en el campo de la moneda virtual ha traído enormes efectos de riqueza a un número muy pequeño de personas, se sospecha que se desvía de las regulaciones y políticas existentes, y para muchos inversionistas comunes, existen incluso enormes riesgos ocultos.

Específicamente, llevar a cabo negocios de cambio e intercambio de moneda legal y moneda virtual entre monedas virtuales, proporcionar servicios de intermediación de información y fijación de precios para transacciones de moneda virtual y otras actividades de transacción relacionadas, en línea con el "Sobre prevención y control" emitido por el Banco Popular de China. y otros siete ministerios y comisiones en el Anuncio de Riesgo de Financiamiento de Emisión de Tokens de 2017” y otras políticas se desvían de él. Además, en los últimos años, algunas instituciones han lanzado servicios que incluyen la emisión directa de tokens virtuales, futuros, contratos apalancados o el comercio de tokens de valores.Participar en transacciones de alto riesgo con múltiples contratos, en casos extremos, provocó la quiebra de algunos inversores. , y el impacto fue extremadamente malo.

La liquidación del mercado de contratos de 24 horas supera los 416 millones de dólares estadounidenses, y la liquidación de la liquidación de contratos de BTC es de 327 millones de dólares estadounidenses: según el informe de estadísticas del mercado de contratos: en las últimas 24 horas, el mercado de contratos tiene una liquidación total de 416 millones de dólares estadounidenses. dólares, y el número de liquidaciones es de 29.532. Entre ellos, Huobi perdió $73,26 millones, OKEx perdió $55,99 millones, BitMEX perdió $46,92 millones, Binance perdió $189 millones y Bybit perdió $51,26 millones. Las tres monedas principales en monto de liquidación son BTC con $ 327 millones, ETH con $ 53,99 millones y XRP con $ 19,19 millones. [2020/12/1 22:46:02]

De acuerdo con las normas y políticas existentes, estas empresas no han sido revisadas ni aprobadas por las autoridades reguladoras financieras y pueden estar involucradas en actividades delictivas como la recaudación de fondos ilegal, la emisión ilegal de valores y la venta ilegal de tokens. Especialmente desde la segunda mitad de 2020, algunas actividades exageradas de comercio de divisas virtuales en el mundo han estado aumentando, lo que ha llevado a algunos inversores nacionales ordinarios que carecen por completo de la capacidad de identificación de riesgos y la capacidad de tolerancia al riesgo a entrar en el mercado, brindando a los inversores seguridad de propiedad y condiciones económicas y económicas normales. orden financiero Trae grandes riesgos, lo cual es un antecedente importante para el anuncio de la información de "bloqueo" por parte de las tres asociaciones principales.

El anuncio enfatiza que los precios de las monedas virtuales son fáciles de manipular por individuos o instituciones. Según la investigación y la observación del autor, esto revela las características del bombo publicitario en el mercado de divisas virtuales. En realidad, especialmente en los últimos seis meses, una figura muy conocida en la industria de alta tecnología en el extranjero ha estado "llamando órdenes" (publicando sus propias órdenes de transacción) en Internet, lo que promovió directamente un aumento a corto plazo en el precio. de cierta moneda virtual Al mismo tiempo, esta persona apuntó a otra Las críticas a una moneda virtual conducen directamente a un "rompimiento" a corto plazo del precio de la moneda virtual. Además, las actividades comerciales especulativas relacionadas tienen múltiples riesgos, como el fracaso comercial y la especulación. Para las personas comunes que carecen de una rica experiencia de inversión en campos de alto riesgo, es fácil sufrir grandes pérdidas si intervienen precipitadamente en la especulación de moneda virtual.

Además, a juzgar por la práctica judicial de mi país en los últimos años, algunos tribunales locales se han negado a aceptar disputas contractuales relacionadas con transacciones de moneda virtual. Aunque la medida del tribunal aún está abierta a discusión en términos de principios legales, el resultado ha obligado a muchas partes a soportar ellos mismos las pérdidas correspondientes. Por lo tanto, es de gran importancia seguir la dirección de política del departamento de regulación financiera y las tres asociaciones principales para emitir advertencias de riesgo de manera oportuna para recordar a los inversores que deben mejorar la conciencia de riesgo, establecer conceptos de inversión correctos, tener cuidado con los daños a la propiedad personal y derechos, y utilizar adecuadamente las cuentas bancarias personales.

Sin embargo, las tres asociaciones principales son esencialmente organizaciones de autorregulación de la industria en el campo financiero, y los anuncios que emiten se limitan a restringir las unidades miembros dentro de la asociación. Una vez que las unidades no miembros están involucradas, no es fácil pedirles que dejar de prestar servicios relacionados. Además, la asociación no es un departamento regulador, no tiene autoridad para hacer cumplir la ley y carece de un poder disuasorio efectivo contra las unidades miembro que violan los acuerdos de servicio. Además, la exageración de la moneda virtual es naturalmente global y casi anónima, lo que plantea un desafío para las estrictas políticas regulatorias de un solo país.

Por lo tanto, para promover constantemente la supervisión en este campo y prevenir los riesgos que genera la especulación excesiva de la moneda virtual, es necesario seguir el espíritu del estado de derecho y cooperar con múltiples partes para lograr los resultados deseados. Primero, debemos continuar promoviendo "buenas leyes y buen gobierno" en el campo de la regulación de la moneda virtual. La llamada "buena ley" significa que las regulaciones y políticas en este campo deben ayudar a promover la innovación tecnológica en el campo de blockchain y ser consistentes con el espíritu político del Comité Central del Partido en los últimos años para alentar el desarrollo de tecnología central. de cadena de bloques. Para el riesgo de especulación con moneda virtual derivado del instituto de investigación blockchain, se recomienda promover el "sandbox regulatorio" (delinear un alcance, tomar medidas regulatorias inclusivas y prudentes para las empresas en el "box", y evitar que el problema se extienda a la "caja" "Exterior), fomentar la investigación y el desarrollo de la tecnología blockchain con nuevos métodos regulatorios y, al mismo tiempo, poner los riesgos relacionados dentro de un rango controlable y prevenible.

En segundo lugar, el Código Civil de mi país estipula que "la propiedad virtual de la red está protegida por la ley". Con base en esto, se recomienda que los órganos legislativos pertinentes aclaren la naturaleza jurídica de la propiedad virtual de manera oportuna, brinden un suministro de sistema efectivo y una guía regulatoria para los tribunales. escuchar casos relacionados, y proteger los derechos legales de propiedad de las partes.

En tercer lugar, las autoridades reguladoras financieras deben hacer cumplir estrictamente la ley contra las violaciones obvias de las leyes y regulaciones por parte de algunas instituciones, como los anuncios que inducen al sexo, y continuar promoviendo el trabajo publicitario de advertencia y prevención de riesgos de la especulación con moneda virtual con asociaciones de la industria.

Finalmente, se recomienda que las autoridades reguladoras financieras de China promuevan la coordinación internacional de múltiples partes para evitar que el riesgo de especulación con moneda virtual en el extranjero se extienda al país.

El autor es profesor de la Facultad de Derecho de la Universidad Central de Finanzas y Economía y director del Centro de Investigación Legal de Tecnología Financiera

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