Análisis en profundidad del ETF de Bitcoin, ¿realmente vale la pena invertir en él?

Han pasado diez años desde que nació Bitcoin, al principio solo un pequeño número de geeks de la criptografía se dedicaron a ello, luego, después de entender Bitcoin, cada vez más personas se unieron a la cadena de bloques y popularizaron Bitcoin. Desde su nacimiento hace más de diez años, el precio de Bitcoin ha fluctuado en el medio, y el precio ha seguido aumentando desde la caída en marzo de 2020. Sin embargo, detrás del aumento en el mercado alcista de Bitcoin esta vez, ya no es solo un carnaval de inversores minoristas, pero alimentado por grandes inversores institucionales.

A medida que las inversiones se han diversificado, también han surgido los ETF de Bitcoin Trust, que ofrecen a los inversores una ruta indirecta hacia el mercado de Bitcoin. Un total de decenas de instituciones han solicitado fondos ETF de Bitcoin desde 2014. Por supuesto, todos han sido rechazados por la SEC, pero cada solicitud será promocionada por el mercado.

¿Qué es exactamente un ETF de Bitcoin y en qué se diferencia de comprar Bitcoin directamente? ¿Cuáles son las ventajas de Bitcoin ETF sobre la compra de Bitcoin? Este artículo realiza un análisis en profundidad sobre el ETF de Bitcoin.

En términos simples, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin permiten a los comerciantes obtener exposición a BTC a través de los mercados de valores tradicionales sin tener que comprar y vender el activo digital directamente en un intercambio de criptomonedas.

1. ¿Por qué comprar un ETF de Bitcoin?

Para aquellos usuarios tradicionales que quieren comprar Bitcoin, los intercambios de criptomonedas a menudo no son la primera opción, piensan que comprar Bitcoin por sí mismos es muy arriesgado y mantener Bitcoin no es una seguridad absoluta. Para comprar Bitcoin, uno debe encontrar un intercambio de alta reputación, completar un proceso de verificación y exponer cierta información de pago. Aunque esta práctica también se aplica al mercado de valores, los comerciantes no confían al 100% en la industria de las criptomonedas. el

Atraer a estos usuarios para que compren y usen Bitcoin a menudo requiere una solución intermedia, por lo que nace Bitcoin ETF. Los ETF de Bitcoin brindan exposición a los cambios en el precio de Bitcoin. Los usuarios no necesitan abrir una cuenta en un intercambio de criptomonedas para comprar un ETF de Bitcoin y comprender cómo funciona el intercambio y los peligros potenciales. Además, los usuarios no necesitan entender cómo funciona la clave privada, no tienen que preocuparse por perderla o ser robados, no necesitan entender los riesgos de las billeteras calientes y no necesitan comprar y aprender. cómo usar billeteras frías, etc.

Por otro lado, Bitcoin ETF también puede aumentar la liquidez de las principales monedas digitales en el mercado global, y más instituciones e inversores ordinarios pueden negociar este activo de manera segura y eficiente sin preocuparse por violar las leyes y regulaciones locales. En resumen, ETF ha reducido en gran medida las barreras de entrada para las monedas digitales.

2. ETF de Bitcoin regulados

Para muchos espectadores, la industria de las criptomonedas todavía parece no estar regulada. Este no es el caso, cada proveedor de servicios necesita obtener una licencia financiera para operar, y todas las empresas deben brindar las mismas soluciones que las instituciones tradicionales, como verificar las identidades de los usuarios, prevenir el lavado de dinero, etc.

Dicho esto, un ETF de Bitcoin impulsaría esto aún más. Dado que todos los fondos cotizados en bolsa están completamente regulados antes de cotizar en una plataforma importante como Nasdaq o la Bolsa de Valores de Nueva York, los ETF de Bitcoin crean un aura de legitimidad. Aunque Bitcoin es legal por defecto, muchas personas requieren esta "garantía adicional" antes de realizar un compromiso financiero.

Si un ETF de Bitcoin puede ganar una tracción generalizada, podría atraer a muchas personas hacia las criptomonedas, pero obtener autoridades no es tan fácil. Si eso cambiará pronto está abierto en esta etapa, aunque se han iniciado muchos intentos a lo largo de los años y la SEC continúa negándose a intentarlo. el

3. Problemas de custodia de ETF de Bitcoin

Bitcoin ETF puede resolver el problema de custodia de activos digitales. Los usuarios que compran bitcoins directamente necesitan almacenar sus fondos en una billetera, pero los pasos adicionales de las billeteras frías y las soluciones de hardware actualmente en el mercado desalientan a la mayoría de los inversores.

Los ETF de Bitcoin también pueden resultar útiles en este sentido, eliminando la necesidad de soluciones de custodia o almacenamiento, y los inversores pierden el acceso al propio BTC. Los vehículos intermediarios como los ETF resultarán esenciales cuando se trata de grandes instituciones que manejan grandes cantidades de dinero.

Dado que los ETF de Bitcoin eliminan múltiples "problemas", son un vehículo viable para expandir su base de inversores. Mucha gente quiere exponerse a los precios sin problemas, lo que hace que los ETF sean una opción aún más atractiva. El problema ahora es obtener la aprobación del vehículo de inversión en los EE. UU. y en otros lugares. Desafortunadamente, para tal decisión, el mundo está mirando a los Estados Unidos para marcar la pauta. el

4. Bitcoin ETF avanza con una gran carga

Como se mencionó anteriormente, muchas instituciones e individuos en los Estados Unidos han intentado crear ETF de Bitcoin. A pesar de buscar la aprobación de la SEC, ninguna de las empresas ha tenido éxito. Según información pública, de 2016 a 2019, la SEC de EE. UU. recibió al menos 13 solicitudes de ETF de Bitcoin, la mayoría de las cuales fueron rechazadas y retiradas, y algunas fueron pospuestas.

Por lo tanto, EE. UU. es un mercado clave para la actividad de ETF y un punto de apoyo en esta región es fundamental y el mayor obstáculo que deben superar los proveedores de servicios.

Para algunos, puede que no esté claro por qué la SEC ha estado rechazando estos esfuerzos. Con tantos proveedores tratando de lograrlo, debe haber buenas razones para rechazar las solicitudes. Desafortunadamente, este no es un problema que la gente pueda resolver rápidamente con Bitcoin.

Para la SEC de EE. UU., la volatilidad continua y la manipulación del mercado siguen siendo problemas que se siguen abordando. La volatilidad nunca desaparece y la manipulación del mercado tiende a afectar a todos los instrumentos financieros, lo que hace que este razonamiento sea un poco extraño. el

A medida que el interés institucional en Bitcoin ha crecido en los últimos años, más ETF ingresan al mercado. En cuanto a si aparecerá en los Estados Unidos o en otro lugar, aún es difícil de determinar. Aquellos que buscan activamente exponerse a la criptomoneda líder en el mundo encontrarán una manera, ya que adquirir Bitcoin se ha vuelto más sencillo. el

5. ¿Vale la pena invertir en Bitcoin ETF?

Quienes han tenido acceso a un ETF de Bitcoin se preguntan si vale la pena. Similar a comprar bitcoin directamente, la respuesta a esta pregunta nunca será sencilla. Para algunos, parece un vehículo de inversión que vale la pena, mientras que a otros les gusta ignorarlo. Cada oportunidad de inversión tiene pros y contras, que deben ser considerados cuidadosamente.

Uno debe comprender completamente las consecuencias de invertir en un ETF de Bitcoin antes de tomar cualquier decisión. Como se mencionó anteriormente, las carteras de ETF están necesariamente expuestas a grandes fluctuaciones en el precio de Bitcoin.

Aquellos que son reacios al riesgo cuando se trata de finanzas pueden no ver los riesgos futuros de los ETF. A diferencia de otros mercados, el precio de Bitcoin cambia las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año, aunque solo se puede operar con el ETF durante el horario del mercado de valores. Nadie sabe qué esperar del precio de Bitcoin a corto o largo plazo, por lo que es crucial analizar los riesgos y las recompensas. el

Además, no todos los ETF permiten a los inversores salir o entrar en posiciones como les plazca. Al seleccionar un proveedor de servicios, revise los términos y condiciones cuidadosamente, ya que puede haber ciertas limitaciones y requisitos con los que lidiar. Si los fondos deben permanecer invertidos durante un período de tiempo, tenga en cuenta que el valor de su inversión puede cambiar significativamente durante este proceso. el

6. ¿Los ETF de Bitcoin son más ventajosos que comprar Bitcoin? el

Las ventajas de Bitcoin ETF se reflejan principalmente en los siguientes tres puntos:

(1) Comodidad

Un ETF de Bitcoin no requiere conocimiento de cómo funciona Bitcoin, ni registro en un intercambio de criptomonedas, ni riesgo de poseer Bitcoin directamente.

(2) Diversificación

Los ETF tienen más de un tipo de activo. Por ejemplo, un ETF de Bitcoin podría contener acciones de Bitcoin, acciones de Apple, acciones de Facebook, etc., lo que brinda a los inversores la oportunidad de reducir el riesgo y diversificar su cartera. Del mismo modo, al negociar en una bolsa de mercado regulada, un ETF de Bitcoin ofrecería a los inversores la oportunidad de diversificar su cartera de acciones existente.

(3) Eficiencia fiscal

Dado que Bitcoin no está regulado y descentralizado, la mayoría de las autoridades del mundo no pueden comprar Bitcoin. Por otro lado, los ETF de Bitcoin negociados en bolsas tradicionales pueden estar regulados por la SEC y calificar para beneficios fiscales.

¿Son mejores los ETF de Bitcoin que comprar Bitcoin? Esta será una pregunta difícil de responder. A primera vista, es más fácil invertir en un ETF de Bitcoin porque no necesita lidiar con la verificación de identidad del intercambio. Desde la perspectiva de la conveniencia, Bitcoin ETF es una mejor opción. Pero la mayor desventaja de invertir en un ETF de Bitcoin es que nunca puede controlar Bitcoin en sí. el

Además, uno no puede diversificar su cartera con un ETF de Bitcoin. Más específicamente, si los usuarios prefieren otras criptomonedas o monedas estables, es imposible usar esta herramienta para acceder a estas opciones de inversión, lo único que pueden hacer es mantener acciones en ETF y esperar que el precio suba. Claro, es un enfoque viable a largo plazo, pero no es una opción ideal para aquellos que buscan riquezas a corto plazo.

Al final del día, todo se reduce a lo que puede esperar al invertir en un ETF de Bitcoin. Si no hay fricción o la capacidad de controlar los fondos, lo cual es atractivo para el precio de bitcoin, entonces un ETF de bitcoin demostrará ser un activo que vale la pena poseer. Para otros, comprar Bitcoin u otras criptomonedas directamente a través de medios tradicionales es una mejor opción. el

Conclusión

El concepto de un ETF de Bitcoin ha demostrado ser un activo que vale la pena poseer y comprar desde hace algún tiempo. Desafortunadamente, las cosas no han ido tan bien en los EE. UU., y no por falta de intentos o de empresas que intentan convencer a la SEC de que este vehículo de inversión puede valer la pena. Sigue siendo incierto si la SEC cambiará de opinión en el futuro.

Hacer que la exposición a bitcoin esté disponible para inversores institucionales de manera regulada podría estimular un mayor interés en las criptomonedas. Si bien los clientes institucionales ya buscan exponerse a bitcoin, no todos lo harán a través de medios tradicionales. Un ETF de bitcoin es una opción que vale la pena, pero puede llevar varios años aprobarlo en una región determinada.

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