Golden Observation 丨 Un artículo para comprender el protocolo descentralizado de blockchain de Polkadot Parallel Finance

Golden Finance Blockchain, 18 de junio Parallel Finance es un nuevo mercado de divisas descentralizado en las cadenas de bloques de Polkadot y Kusama. El protocolo tiene como objetivo aportar más liquidez al ecosistema de Polkadot/Kusama. El mercado de divisas descentralizado planteó recientemente una ronda semilla liderada por Pantera Capital, con la participación de Polychain Capital, Lightspeed Venture Partners, Breyer Capital, 8 Decimal Capital e Hypersphere Ventures. Recientemente, Paul Veradittakit, fundador y socio de Pantera Capital, escribió un artículo para analizar el acuerdo, veámoslo juntos.

Parallel Finance es actualmente una de las soluciones de mercado monetario descentralizado más atractivas, aportando más liquidez al ecosistema de Polkadot/Kusama. El protocolo combina un protocolo de préstamo descentralizado con un mecanismo hipotecario delegado. Permite a los usuarios comprometer y prestar activos al mismo tiempo para obtener recompensas de bloque de red e ingresos por intereses de acuerdos financieros descentralizados. Con el desarrollo continuo del ecosistema financiero descentralizado en la cadena, el protocolo Parallel Finance ayudará a introducir nueva liquidez y promoverá aún más el acuerdo para convertirse en el pilar del floreciente ecosistema financiero descentralizado en la cadena de bloques de Polkadot/Kusama, uno de los participantes.

Hoy en día, la cantidad de aplicaciones descentralizadas ansiosas por desarrollar cadenas de bloques alternativas está aumentando, y las necesidades de préstamo de los titulares de activos de Polkadot/Kusama también están aumentando, y Parallel Finance puede resolver mejor los problemas relacionados. De hecho, en las cadenas de bloques de prueba de participación como Polkadot, todavía existe una limitación clave de las finanzas descentralizadas, a saber: los usuarios deben hipotecar tokens (obtener recompensas de bloque al verificar nuevos bloques) y prestar tokens (del mercado de divisas para ganar intereses). ). En este caso, surge una tensión entre la seguridad general de la cadena de bloques (que necesita suficientes tokens apostados) y la eficiencia del capital del protocolo de finanzas descentralizadas (que necesita suficiente suministro de tokens).

Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. abrieron colectivamente al alza, con el S&P 500 subiendo un 0,29 %: el 20 de julio, los tres principales índices bursátiles estadounidenses abrieron colectivamente al alza, con el Nasdaq subiendo un 0,39 %, el Dow subiendo un 0,28 % y el S&P 500 subiendo 0,29%. [2021/7/20 1:05:51]

El protocolo Parallel Finance admite dos funciones principales: pedir prestado y prestar. Para prestar activos y ganar intereses, los usuarios pueden depositar fondos en cualquiera de los tres grupos de préstamos de Parallel Finance: DOT, xDOT y USDT. Cada grupo genera intereses en función de una tasa específica de activos determinada algorítmicamente en función de cuánto contribuye cada grupo al suministro general y la liquidez de préstamo del protocolo. El interés total ganado por el grupo se distribuye luego a los proveedores del grupo en proporción a su propiedad del grupo.

Para tomar prestados activos, los usuarios primero deben sobrecolateralizar sus préstamos depositando algunos activos en el protocolo como garantía. Vale la pena señalar que el valor de la garantía debe ser mayor que la cantidad que pretenden pedir prestado para obtener un préstamo. Debido a la configuración de esta condición, el préstamo del usuario es limitado. La cantidad máxima que un usuario puede tomar prestada de Parallel Finance se determina algorítmicamente en función de la relación préstamo-valor del grupo de activos que desea pedir prestado. Esto significa que si el usuario paga más deudas con el acuerdo de Parallel Finance, o si el valor de la garantía depositada es mayor, el "límite de préstamo" será mayor, que se basa en el "valor del préstamo" del grupo de activos seleccionado por el prestatario. Indicadores de "ratio" (relación préstamo-valor) calculados. Luego, pueden tomar prestado de cualquiera de los tres conjuntos de activos (DOT, xDOT y USDT) del protocolo Parallel Finance y pagar intereses de acuerdo con la tasa de interés calculada según el algoritmo.  

Una de las funciones principales del protocolo Parallel Finance es permitir que los poseedores de tokens en Polkadot y Kusama hipotequen y presten sus activos simultáneamente. Para hacer esto, los titulares de tokens pueden depositar sus activos en una cuenta de Parallel Finance y, a cambio, los titulares de tokens reciben un "vale". Como ejemplo, los titulares de tokens DOT pueden depositar tokens DOT en el protocolo Parallel Finance y, a cambio, pueden recibir tokens xDOT. En esencia, xDOT es un "token de futuros" que se puede cambiar por DOT en un punto 1: 1 en el futuro. El protocolo Parallel Finance en realidad representa la promesa de los activos de los usuarios, al tiempo que nomina a sus propios validadores y, en consecuencia, paga las recompensas del bloque. En este caso, los usuarios pueden proporcionar sus tokens xDOT al grupo de préstamos xDOT de Parallel Finance, para poder obtener ingresos por intereses de sus activos al mismo tiempo. Para aquellos usuarios que desean hipotecar o prestar activos, el protocolo Parallel Finance es definitivamente una opción muy atractiva (porque ahora pueden comprometer activos, participar en finanzas descentralizadas y obtener mayores retornos de recompensa), y también puede traer más liquidez a Polkadot/ Kusama blockchain al tiempo que garantiza la seguridad de la cadena de bloques subyacente.

Presidente de MicroStrategy: La compra de 425 millones de dólares en bitcoins ha impulsado la popularidad de la empresa: Jinse Finance informó que el presidente de MicroStrategy, Phong Li, dijo el martes que la compra de 38.023 bitcoins por parte de la empresa impulsó la popularidad de la empresa en el mercado en el tercer trimestre, con un aumento de los ingresos del 6,4 %. año tras año, con una pérdida neta de $14,2 millones. Sobre una base no GAAP, la empresa ganó $19,8 millones, o $2,06 por acción, frente a los $11,6 millones y $1,13 del año anterior. Phong Li también afirmó que la inversión en bitcoins de la empresa ha aumentado su visibilidad en un mercado más amplio, con ganancias significativas e inesperadas, que benefician su reputación general y aumentan su conocimiento entre los clientes potenciales. También dijo que la compañía compraría más bitcoins. [2020/10/28]

Si desea prestar activos, los usuarios pueden depositar fondos en cualquier conjunto de activos del protocolo Parallel Finance (los tokens admitidos actualmente incluyen DOT, xDOT y USDT), y luego de acuerdo con su proporción de propiedad en el conjunto de fondos y el acuerdo de par de fondos específicos. La contribución a la oferta total genera intereses de estos activos. Parallel Finance permite a los usuarios hipotecar y prestar sus activos al mismo tiempo, es decir, los usuarios pueden respaldar la seguridad de la red mientras participan en DeFi y obtienen mayores retornos de recompensa. Los usuarios pueden depositar tokens de compromiso de blockchain (como DOT) en cuentas de Parallel Finance, y Parallel Finance se comprometerá en su nombre y pagará a los usuarios las recompensas de bloque correspondientes. A cambio, los usuarios recibirán un "token de cupón" (por ejemplo, el token de futuros xDOT se puede cambiar por DOT a una tasa de cambio fija de 1:1 en el futuro), y luego solo tendrán que proporcionar este "token de cupón" a Parallel Finanzas Mercado de divisas, puede obtener ingresos por intereses de los mismos activos que los usuarios se comprometen a sí mismos.

El modelo de gobierno descentralizado de Parallel Finance se centra en el token nativo del protocolo PARA. Los titulares de tokens PARA pueden solicitar referéndums, actualizaciones de protocolo, ajustes de parámetros, etc., y también pueden votar sobre las acciones de gobierno propuestas por otros. Los detalles de la distribución de tokens PARA se anunciarán antes del lanzamiento de la red principal, con el objetivo de garantizar la seguridad y estabilidad a largo plazo del protocolo, y operar de manera descentralizada y con un mejor mantenimiento.

Con la creciente popularidad de Ethereum, los problemas que enfrentan los usuarios de DeFi basados ​​en Ethereum aumentan gradualmente, como tarifas de transacción cada vez más altas. En este caso, DeFi en blockchains alternativas se convierte en un área interesante de exploración para la industria. Al integrar el mercado de divisas descentralizado con el mecanismo de compromiso encomendado, Parallel Finance permite a los usuarios obtener recompensas en bloque y recibir ingresos por intereses de los tokens, sirviendo activamente a los titulares de DOT/KSM en Polkadot y Kusama. Participar en DeFi crea enormes incentivos. En última instancia, se atraerán más fuentes nuevas de liquidez, lo que promoverá aún más a Parallel Finance como uno de los principales actores en el floreciente ecosistema DeFi en la cadena de bloques de Polkadot/Kusama.

Cabe señalar que a medida que los precios de los activos fluctúan, los préstamos pueden quedar subcolateralizados, lo que amenaza la solvencia financiera a corto plazo y la solvencia financiera a largo plazo del acuerdo de Financiamiento Paralelo. Para controlar este problema, cuando el valor de la garantía del usuario es inferior al valor del activo que tomaron prestado, Parallel Finance venderá su garantía al precio de mercado con un descuento de liquidación para incentivar a los arbitrajistas a comprar rápidamente, lo que no solo ayuda a eliminar efectivamente el riesgo del prestatario en el acuerdo también permite que el acuerdo de Financiamiento Paralelo reduzca la relación préstamo-valor por debajo del 100%.

En esta etapa, la gran mayoría de los protocolos DeFi todavía están alojados en Ethereum.Una de las principales diferencias entre Polkadot y Ethereum es:

Ethereum usa un mecanismo de consenso de prueba de trabajo (PoW) para asegurar su red, mientras que Polkadot usa un mecanismo de consenso de prueba de participación (PoS).

En el consenso de prueba de participación, los validadores de bloques deben "replantear" o bloquear tokens (como DOT) en la cadena para ser elegibles para validar nuevos bloques, y los validadores se seleccionan para validar el siguiente bloque con sus tokens apostados proporcionalmente a la cantidad. . Para animar a más personas a participar en la validación de bloques, los validadores pueden ganar recompensas de bloques de la red de blockchain de prueba de participación. Desde este punto de vista, el token staking también puede verse como una inversión: los validadores solo necesitan invertir (o prometer/bloquear) activos para obtener ingresos (recompensas en bloque). Sin embargo, los activos apostados a menudo no se pueden usar para nada más, lo que hace que los tokens no sean líquidos una vez que se apuestan, lo que crea una competencia entre los protocolos de préstamo y las cadenas de bloques de prueba de participación.

La cadena de bloques de Ethereum se ha saturado cada vez más, los tiempos de transacción de la red se han vuelto extremadamente lentos y las tarifas de transacción son prohibitivamente altas, lo que dificulta que los usuarios principales y los nuevos entusiastas de las criptomonedas participen en DeFi basado en Ethereum. En este caso, DeFi en cadenas de bloques alternativas se convierte en un área interesante para explorar. Estas cadenas de bloques alternativas suelen ser más interoperables (como Polkadot) y especializadas (como Kusama), lo que amplía la gama de casos de uso financiero que pueden capturar los protocolos DeFi. Desafortunadamente, estas cadenas de bloques más nuevas tienden a sufrir una falta de liquidez relativa, lo que hace que sea extremadamente difícil construir y mantener protocolos DeFi eficientes en capital en estas cadenas de bloques alternativas.

Parte de este artículo está compilado de veradiverdict

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