Consejos de recaudación de fondos de los socios de Mechanism Capital a los fundadores de DeFi

Este artículo proviene de Dove Mountain Data, un proveedor de servicios de datos para la financiación y la inversión en cifrado. Dove invita a los fundadores e inversores a compartir sus opiniones sobre las tendencias y estrategias de inversión y financiación cada semana. La última invitación es de Daryl Lau, socio de Mechanism Capital. Los temas de este diálogo incluyen: la diferencia entre los métodos de inversión de los fondos orientales y occidentales, cómo los fundadores de proyectos DeFi pueden ingresar al campo de visión de los inversores y sugerencias para los fundadores que desean recaudar fondos.

Lanzado en 2020, Mechanism Capital es ahora un fondo líder en la industria de las criptomonedas con un enfoque en DeFi. Más recientemente, han invertido en Divergence, Pontem, Set, Alice y Burnt Finance.

Daryl Lau es responsable de buscar y analizar oportunidades de inversión en el mercado público y de riesgo, así como de realizar estudios de mercado. Antes de eso, trabajó como analista de investigación de mercado en CoinGecko.

Esta es la conversación:

Como fondo centrado en DeFi, la diferencia más obvia que hemos notado es que algunos fondos occidentales tienen limitaciones para financiar programas de minería de liquidez/agricultura de rendimiento/participación de protocolo, ya que la mayoría de los fondos provienen de socios limitados con mandatos de riesgo adjuntos. La mayoría de los fondos occidentales también son significativamente más grandes que sus contrapartes asiáticas, con carteras en los 10 debido a la mayor proximidad a diferentes fuentes de capital, como las dotaciones universitarias. Además, puede haber algunas diferencias en la tendencia de la asignación de capital, como que los fondos occidentales más grandes prefieren apostar por productos más maduros (Serie A o superior) porque pueden demostrar o haber ganado una cierta participación de mercado.

El novato de los Patriots de la NFL, Mac Jones, les dará Bitcoin a sus compañeros de equipo como regalo de Navidad: según las noticias del 25 de diciembre, el novato de los Patriots de la NFL de 2021, MacJones, anunció que les dará Bitcoin a sus compañeros de equipo como regalo de Navidad este año, incluidos DavidAndrews, Trent Brown, Yodny Cajuste, Yasir Durant, James Ferentz, Justin Herron, Ted Karras, Shaq Mason, Mike Onwenu, Alex Redmond, Will Sherman, Isaiah Wynn. "He estado investigando Bitcoin por un tiempo. Este año sabía que tenía que darles algunos a mis compañeros de equipo”, dijo. Ellos completarán el proceso de obsequio y reclamo a través de SwanBlackCard. (Revista Bitcoin) [2021/12/25 8:02:38]

Hay varias formas. Algunos de nuestra red establecida, algunos de otros fondos con los que estamos cerca y apreciamos la forma en que trabajamos con las empresas de nuestra cartera, o los fundadores de nuestra red de cartera. De vez en cuando exploramos proyectos de hackathon, así como también nos desplazamos seriamente por Twitter y chateamos en privado con ellos. Mi hermano gemelo, Darren, también dirige un canal al que llama "The Daily Ape", donde publica enlaces rápidos a noticias interesantes.  

Watt Contract lanzará YFI Forward Perpetual Contract el 28 de enero: Watt Contract lanzará oficialmente el par comercial YFI/USDT a las 16:00 el 28 de enero de 2021, hora de Singapur. El contrato perpetuo de WBF lanzará gradualmente más monedas en el futuro. También se invita a los usuarios a prestar atención al anuncio en el sitio web oficial de WBF y negociar contratos de pares de divisas populares tan pronto como sea posible.

Watt Contract actualmente admite contratos perpetuos, contratos de intercambio de cartera, contratos de divisa completa y transacciones de productos de contratos perpetuos basados ​​en divisas. Entre las divisas en línea, hay docenas de pares comerciales que incluyen divisas principales, divisas populares y divisas DeFi. . Watt Contract se basará en una sólida tecnología, control de riesgos, marca y ventajas de servicio para ayudar a los inversores a aprovechar los dividendos de la economía digital y brindar a los usuarios e instituciones servicios de transacciones de contratos profesionales, seguros y compatibles. [2021/1/27 21:46:44]

Parcial, pero creo que hemos logrado construir una gran marca y reputación en nuestra corta vida. Andrew, Marc y yo hemos estado trabajando en este espacio durante mucho tiempo y logramos unirnos de una manera muy sinérgica. Ben y Eva eran recién llegados pero aprendieron las cosas rápidamente, y Ben es uno de los mejores cerebros que conozco en el espacio L2/rollups.

Hemos construido nuestra marca en torno a nuestra estrecha relación con las empresas de nuestra cartera, y Marc, como jefe de plataforma, habla regularmente con los fundadores para ver dónde necesitan apoyo. El apoyo de nuestra parte incluye el diseño de mecanismos (Mechanism, ese es nuestro nombre) y la economía de tokens, como el diseño de un plan de objetivos de liquidez adecuado. Publicamos un artículo introductorio anteriormente: https://www.mechanism.capital/liquidity-targeting/. También estamos comprometidos a ayudar a los protocolos con el lanzamiento y TGE, e introducir estos protocolos en nuestra red, incluida la conexión con otros fondos en preparación para el financiamiento posterior, o la conexión con otros proyectos en el campo para una integración o cooperación más profunda.

Apertura de las acciones de EE. UU.: las acciones del concepto blockchain de EE. UU. subieron más y cayeron menos: los tres principales índices bursátiles de EE. UU. abrieron colectivamente al alza, con el Dow subiendo un 0,53 %, el Nasdaq un 0,89 % y el S&P 500 un 0,5 %. Las acciones del concepto de cadena de valores de EE. UU. subieron más y cayeron menos, Kodak cayó un 1,80 %, Accenture subió un 1,07 %, overstock.com subió un 1,58 %, RiotBlockchain subió un 0,87 %, MarathonPatent subió un 1,37 % y Square subió un 5,12 %. [2020/11/12 12:22:00]

En la mayoría de los casos, como fondo, desea tener suficientes porcentajes de red para incentivarlos a trabajar, pero al mismo tiempo, en un mercado alcista como el de los últimos meses, todos los demás tienen capital de sobra. Entonces, cualquiera que sea la asignación, se suscribirá en exceso muy rápidamente y el porcentaje que idealmente desea poseer se reducirá drásticamente.

También mirándolo desde una perspectiva de números puros, si es un fondo de 9-10 cifras, $100,000 sería <=0.1% de su valor. Por lo tanto, esperar que los fondos dediquen todos sus recursos a la microgestión de una posición es un poco complicado. En este caso, el proyecto sufre porque el llamado "valor agregado" en realidad no agrega ningún valor. También habrá tal tragedia: si está en la ronda del partido, la firma de capital de riesgo espera que otras firmas de capital de riesgo hagan el trabajo, pero al final nadie lo acepta.

Hemos visto fondos como Paradigm adoptar un enfoque un tanto centrado en el que su porcentaje es del 60-80 % de las rondas y, a cambio, hacen lo que sea necesario para que el proyecto tenga éxito. Hay otros fondos que se pueden ver desplegando la mayor cantidad de capital posible basándose únicamente en su mandato de LP, por lo que rocían y oran en cada ronda y en cualquier ronda. Al final del día, el capital es barato y hay una tonelada de capital nuevo que ingresa a las instituciones, ya sea fondos que ven el efecto de riqueza de la cotización de Coinbase o cómo se ha desempeñado DeFi durante el año pasado, por lo que todo se reduce a el soporte práctico de la cartera, y cómo estos fondos agregan valor, no solo el retweet y el soporte de marketing, es directamente proporcional al tamaño de su inversión y exposición en la red.

Hemos visto algunos fondos, como Paradigm, hacer algún tipo de enfoque enfocado en el que toman el 60-80% de las rondas y, a cambio, hacen todo lo posible para que sea un éxito. Ves algunos otros fondos, despliegan tanto capital como pueden siempre que el LP los autorice, por lo que invierten en rondas aleatorias. Al final, el capital es barato, con una avalancha de capital nuevo que ingresa a las instituciones, ya sea de fondos que han visto el efecto de riqueza de la cotización de Coinbase o del desempeño de DeFi durante el año pasado. Por lo tanto, todo se reduce al soporte de cartera real y cómo estos fondos agregan valor, no solo retweets y soporte de marketing, que es directamente proporcional al tamaño de sus inversiones y exposición de la red.

manejarlo con seriedad. El mercado ha recibido una paliza en las últimas semanas, y la recaudación de fondos rápida y fácil es cosa del pasado: la mayoría de las valoraciones que hemos visto no han bajado, y los precios siguen siendo demasiado altos para los proyectos que no lo hacen. todavía tiene un producto. Puede hacer su diligencia debida revisando lentamente cada fondo y preguntando qué piensan los inversionistas en su cartera sobre el fondo. Como fundador, debe querer que los inversores lo apoyen a lo largo de la vida del proyecto, con un horizonte de varios años. Tomar una muestra aleatoria de los cientos de "fondos" de marketing en este súper ciclo, puede que no sea la mejor decisión.

Tómese el tiempo para planificar su mecanismo de token, ya sea un token de gobierno sin valor o un token que actúa como un engranaje en la máquina. En cualquier caso, los tokens serán el elemento vital del proyecto y la distribución de tokens requiere una reflexión profunda. Muchos proyectos de primer nivel se lanzaron sin una moneda en el mercado bajista, y sus productos aún ganaron una tracción significativa. En un mercado bajista, el capital tampoco es barato, por lo que en estos casos (la emisión de tokens) es principalmente un desperdicio de lanzamientos de tokens.

Inicie lentamente su proyecto, ahora proyectos grandes y pequeños, conocidos y desconocidos, muchos han sido pirateados. Si puede, inicie TVL (establecer límite superior) o límites de usuario en etapas, realice bien auditorías o revisiones de código. Si está construyendo sobre la base de otro protocolo DeFi, pruébelo y los componentes básicos, no intente diseñar en exceso problemas simples, elija proyectos que hayan pasado por múltiples ciclos para la optimización, sus constructores tendrán valiosos consejos y perspectivas.

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