Los grandes inversores reproducen predicciones precisas y la agresiva "búsqueda de fondos" de las instituciones de gestión de activos falla

Dado que los datos del informe corto de COT Financial en el sitio web oficial de la CFTC dejaron de actualizarse después de la actualización de datos semanales el 8 de junio, la actualización del informe semanal se retrasó A partir de este período, el informe semanal seleccionará los datos del informe largo para una actualización continua . El 19 de junio, la CFTC publicó el último informe semanal de futuros de Bitcoin de CME (del 9 de junio al 15 de junio).Durante el período estadístico, Bitcoin logró un rebote de precios de casi 7.000 dólares estadounidenses y se reanudó al final del ciclo estadístico.La estación ha volvió a estar por encima de la marca de los 40 000 enteros. El declive gradual anterior se ha convertido en una ola de aumento real aparentemente considerable. En este contexto, si el sentimiento de varios inversores en el mercado mostrará signos evidentes de cambiar más es una cuestión de rutina. clave para el informe de posición semanal. Y si varias cuentas aún pueden mantener un ajuste o posición bajista, entonces se puede considerar que se espera que la atmósfera bajista general permanezca durante mucho tiempo. El número de posiciones abiertas totales (posiciones abiertas totales) se recuperó aún más de 7566 a 7823 en el último período de datos. Después de que el valor anterior cayera bruscamente, la cantidad total de posiciones abiertas en el mercado ha mantenido un impulso de rebote moderado en los últimos dos ciclos estadísticos. El pánico creado por la caída de mediados a finales de mayo se ha restaurado gradualmente. Sin embargo, teniendo en cuenta que todavía hay una gran brecha entre el valor actual y el valor antes de la caída, el mercado todavía se encuentra en una posición relativamente cautelosa. estado. En términos de datos de subelementos, las posiciones largas mantenidas por los operadores más grandes cayeron de 235 a 227, y este valor actualizó aún más la posición baja de casi 28 semanas. Las posiciones se recuperaron de 40 a 50. Las grandes instituciones han llevado a cabo dos manera simultánea de reducción de posiciones largas y cortas esta semana.Este tipo de inversores se encuentra en una situación relativamente cautelosa y no ha arrojado una clara tendencia unilateral. Sin embargo, teniendo en cuenta que en el último período de tiempo, las grandes instituciones han llevado a cabo varios almacenes de aire acondicionado limpios consecutivos, por lo que este aligeramiento simultáneo de posiciones puede considerarse como una relajación de la actitud de liquidación. Las posiciones largas de las instituciones de gestión de activos aumentaron de 382 a 521, las posiciones cortas cayeron de 739 a 629 y las posiciones bidireccionales cayeron de 41 a 5. Las instituciones de gestión de activos han llevado a cabo ajustes de posiciones largas netas perdidas durante mucho tiempo en el último ciclo estadístico. En el contexto de que el mercado aún fluctúa y cae en áreas débiles, tales ajustes de posiciones largas netas por parte de las instituciones de gestión de activos son dignos de atención, porque esto tipo de posición en contra de la tendencia del mercado El ajuste puede considerarse como una expresión muy clara de la tendencia unilateral de este tipo de cuenta. Si esta "expresión audaz" de las instituciones de gestión de activos se puede realizar con éxito será uno de los focos de atención en los próximos informes de posición semanales. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 30 años cayó por debajo del 2 % por primera vez desde febrero: el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 30 años cayó por debajo del 2 % por primera vez desde febrero de este año, y el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años cayó por debajo del 1,40 %. Fue la liquidación del mercado de valores lo que impulsó la demanda de los inversores de activos refugio. Alvin T. Tan, jefe de estrategia de divisas asiáticas en Royal Bank of Canada, dijo que principalmente la caída en los mercados bursátiles asiáticos ha ejercido presión sobre el rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años, lo que se parece más a un movimiento típico de aversión al riesgo, que también lo demuestra el fortalecimiento del yen esta mañana. (Golden Ten) [2021/6/21 23:52:15] En el último período estadístico, las posiciones largas de las cuentas de fondos apalancados aumentaron aún más de 2507 a 2610, las posiciones cortas aumentaron simultáneamente de 4964 a 5093, y las dos las posiciones de forma aumentaron de 352 Zhang a 658. En el último ciclo estadístico, los fondos apalancados han llevado a cabo un aumento simultáneo bidireccional en posiciones largas y cortas, continuando el impulso de aumento de posiciones en el ciclo estadístico anterior. Aunque la posición actual no se ha recuperado al nivel anterior a la caída de 5.19, el aumento continuo También expresa las expectativas de largo plazo de dichas cuentas para el corto plazo. En términos de posiciones grandes, la posición larga cayó de 1915 a 1605, la posición corta aumentó de 233 a 245 y la posición bidireccional cayó ligeramente de 191 a 187. Contrariamente a la elección de las instituciones de gestión de activos, los grandes inversores han llevado a cabo una clara posición neta de aire acondicionado en el último ciclo estadístico, y la elección de los grandes inversores está relativamente más "acordada" con el rendimiento del mercado. Se mantiene la consolidación del pensamiento bajista. hace tiempo. En la actualidad, los hogares grandes y las instituciones de gestión de activos se encuentran en un lado claramente opuesto y, a juzgar por el desempeño del mercado después del final del último ciclo estadístico, la elección de los hogares grandes es más "correcta", y ¿qué pasará con estos dos tipos? de cuentas en el próximo ciclo estadístico El ajuste de posición en la dirección es muy digno de atención continua. En términos de posiciones minoristas, las posiciones largas aumentaron de 1903 a 1961, mientras que las posiciones cortas cayeron de 825 a 803. Los inversores minoristas también han llevado a cabo ajustes de posiciones largas netas en el último período estadístico. Para los inversores minoristas, este tipo de operación de mercado adversa no ocurre con frecuencia. A partir de los resultados, el resultado final de las elecciones de los inversores minoristas similares a las de los inversores institucionales no es el No es lo ideal, y a medida que el precio de la moneda caiga aún más, si los inversores minoristas cambiarán rápidamente sus ideas comerciales en la dirección de las fluctuaciones del mercado será el punto principal que vale la pena esperar en el próximo informe semanal. El ex director financiero de Cred fue confirmado como un fugitivo británico La compañía todavía está en proceso de quiebra: según el Wall Street Journal el 10 de marzo, según la investigación del examinador designado por el tribunal, el prestamista de cifrado Cred en el proceso de quiebra no llevó a cabo diligencia debida sobre su inversión, e incluso su ex director financiero, James Alexander, es un fugitivo británico. La investigación también señaló que la razón principal del fracaso de la empresa fue la falta de responsabilidad corporativa. Según noticias anteriores, Cred congeló los retiros y depósitos en octubre de 2020 y se declaró en bancarrota en noviembre. Desde entonces, los jueces de EE. UU. han rechazado sucesivamente las mociones para congelar los activos cifrados de Cred en el caso de bancarrota y han designado a un síndico para supervisar la reestructuración de la institución crediticia cifrada Cred. [2021/3/10 18:30:51] El número de posiciones abiertas totales (total de posiciones abiertas) en los últimos datos ha disminuido aún más de 21 144 a 18 230 contratos. Aunque hubo un repunte en el último ciclo estadístico, este informe semanal muestra que los inversores una vez más han aligerado significativamente sus posiciones. En la actualidad, el interés abierto de este tipo de contrato que se acaba de lanzar todavía se encuentra en un estado inestable, por lo que para este tipo de "salto de volatilidad" de las posiciones aún debe ser interpretado con algunas reservas. Desde la perspectiva de los datos de los subelementos, la posición larga del distribuidor más grande se ha mantenido sin cambios en 0 contratos, la posición corta se ha reducido de 941 a 561 contratos y la posición bidireccional larga-corta (con cobertura) se ha mantenido sin cambios en 0 contratos. En el último ciclo estadístico, las cuentas de intermediario han reducido sus posiciones cortas de manera relativamente sustancial, mientras que las posiciones largas y cubiertas se han mantenido sin cambios en 0. Este tipo de ajuste de posición es difícil de entender como una idea de ajuste que está en el lado alto. de los contratos WeChat Bitcoin todavía no es alto, por lo que el estado de ajuste de posición existente es difícil de usar para hacer juicios prospectivos efectivos. La posición larga de las instituciones de gestión de activos permanece sin cambios en 210 contratos, la posición corta permanece sin cambios en 0 contratos y las posiciones bidireccionales también permanecen sin cambios en 0 contratos. Las entidades de gestión de activos no han realizado ningún ajuste de posición durante el último ciclo estadístico. En el último ciclo estadístico, las posiciones largas de las cuentas de fondos apalancados cayeron de 5892 a 1993, las posiciones cortas cayeron de 9010 a 5699 y las posiciones bidireccionales aumentaron de 6525 a 8025. En el último ciclo estadístico, los fondos apalancados han vuelto a reducir sus participaciones en un margen considerable, y sus posiciones cubiertas han vuelto a experimentar un aumento especialmente importante. Se puede considerar que los fondos apalancados están tratando de usar contratos de micro-bitcoin para el control de riesgos, y la salida centralizada bidireccional de largo y corto es otra expresión bajista similar a la de hace dos semanas. En términos de posiciones grandes, las posiciones largas aumentaron de 2564 a 2813, las posiciones cortas cayeron de 2994 a 1925 y las posiciones bidireccionales aumentaron de 646 a 789. En el último ciclo estadístico, los grandes inversores han realizado claros ajustes de posiciones largas netas. Curiosamente, esta es la dirección opuesta a los ajustes de posición realizados por los grandes titulares de cuentas en los contratos estándar de Bitcoin. En el último período de observación preliminar, se puede encontrar que varios tipos de inversores a menudo optan por realizar una cobertura de riesgo directo entre los contratos de bitcoin estándar y los contratos de micro bitcoin. Sin embargo, teniendo en cuenta que la posición real actual de los contratos de micro bitcoin aún es relativamente limitada, Entonces, el contrato estándar de bitcoin sigue siendo una expresión "válida" para todo tipo de cuentas. Si esta situación continuará en el futuro también es una comparación directa del valor de estos dos tipos de productos de contrato. En términos de posiciones minoristas, las posiciones largas cayeron de 5307 a 4373 contratos, mientras que las posiciones cortas aumentaron de 1028 a 1204. Los inversores minoristas han llevado a cabo una clara posición neta de aire acondicionado en el último ciclo estadístico.Después de todo, como se mencionó anteriormente, esta también es una opción que es completamente contraria al contrato estándar, por lo que no cree que esto es una señal bajista. ? ¿O es que el contrato WeChat Bitcoin tiene un umbral más bajo para los inversores minoristas, lo que puede mostrar mejor las preferencias reales de los inversores minoristas? Todavía necesito más tiempo para juzgar. Durante el último ciclo estadístico, el desempeño del mercado de Ethereum y Bitcoin mostró una divergencia muy obvia. Ethereum cayó primero y luego se recuperó durante el ciclo estadístico. A juzgar desde el principio y el final de toda la semana, el mercado básicamente se mantuvo sin cambios y no salirse de la línea con Bitcoin ha aumentado significativamente de manera similar, por lo que desde el disco, el precio de la moneda de Ethereum todavía tiene menos impacto en el sentimiento del mercado, y la idea de reequilibrar varias cuentas está más cerca de la interpretación subjetiva del largo-corto plazo del mercado. tendencia. El número de posiciones abiertas totales (total open position) pasó de 3.527 a 3.470 en los últimos datos y, en la actualidad, sigue manteniendo un nivel relativamente alto tras el lanzamiento del producto de contrato. En términos de datos de subelementos, la posición larga del distribuidor más grande se mantuvo sin cambios en 27 contratos, la posición corta se redujo de 67 a 63 contratos y la posición bidireccional larga-corta (con cobertura) se mantuvo sin cambios en 0 contratos. El rango de ajuste de posición de la cuenta de corretaje en el último período estadístico es muy limitado, por lo que no es necesario hacer demasiadas interpretaciones. Las posiciones largas de las instituciones de gestión de activos cayeron de 43 a 0, las posiciones cortas cayeron ligeramente de 80 a 75 y las posiciones bidireccionales cayeron de 7 a 0. Las instituciones de gestión de activos liquidaron sus posiciones largas y posiciones cubiertas durante el último ciclo estadístico, y las posiciones cortas también se han reducido ligeramente.Se puede considerar que las instituciones de gestión de activos tienen una actitud pesimista hacia Ethereum en el corto plazo. En el último ciclo estadístico de cuentas de fondos apalancados, las posiciones largas subieron de 1.346 a 1.448, las posiciones cortas subieron simultáneamente de 2.662 a 2.720, un máximo histórico, y las posiciones bidireccionales cayeron de 59 a 42. Los fondos apalancados han vuelto a llevar a cabo un aumento simultáneo bidireccional de posiciones largas y cortas en el último ciclo estadístico. Tras el aumento continuo de las últimas dos semanas, las tenencias totales actuales de este tipo de cuenta han alcanzado el máximo histórico después de la Lanzamiento del contrato Ethereum Aunque en términos de relación de posición, la ventaja del margen aún es muy obvia, pero se puede considerar que la participación de dichas cuentas en los contratos Ethereum ha regresado. En términos de posiciones grandes, las posiciones largas cayeron de 711 a 612, las posiciones cortas cayeron de 98 a 31 simultáneamente y las posiciones bidireccionales cayeron de 145 a 113. En el último periodo estadístico, las grandes cuentas han vuelto a realizar una importante reducción de posiciones, lo que también es una expresión relativamente clara de pesimismo. En términos de posiciones de inversores minoristas, la posición larga aumentó aún más de 1189 a 1228, y la posición corta aumentó simultáneamente de 409 a 426. En el último período estadístico, los inversores minoristas han llevado a cabo un aumento simultáneo bidireccional en posiciones largas y cortas, pero el aumento en las posiciones es muy limitado, lo que puede considerarse como una opción muy "segura" para el precio lateral de Ethereum, y no da una nueva tendencia unilateral.

Tags：

XMR