Este artículo explica en detalle los desafíos y las tendencias de las finanzas digitales potenciadas por la tecnología blockchain

Las finanzas digitales son una parte importante de la estrategia nacional de economía digital. Las tecnologías financieras digitales, como la tecnología blockchain, son la fuerza impulsora central de las finanzas digitales. La tecnología blockchain reconstruye la ecología financiera desde el lado de la moneda. La moneda digital proporciona un portador de valor para las finanzas digitales. , La tecnología blockchain optimiza el sistema de pago tradicional en el lado del pago y proporciona una mejor liquidez para el sistema financiero. Además, la tecnología blockchain ayuda a la transferencia de crédito de las finanzas de la cadena de suministro tradicional, transfiere valor a las pequeñas y microempresas y se da cuenta de que los recursos son efectivamente asignados, y la tecnología blockchain asiste a la tecnología regulatoria, brindando a los reguladores medios regulatorios más poderosos y ayudando a controlar varios riesgos financieros. Con la combinación continua de la tecnología blockchain y los escenarios financieros, se cree que se implementarán más y más modelos comerciales, y más y más talentos adoptarán y aprenderán activamente la tecnología blockchain para ayudar a que la digitalización financiera entre en una nueva etapa. Las finanzas digitales generalmente se refieren al uso de la tecnología digital por parte de las instituciones financieras tradicionales y las empresas de nuevas tecnologías para innovar en productos financieros, modelos comerciales y aplicaciones financieras. En la era de la economía digital, la ciencia, la tecnología y la economía interactúan constantemente para generar un flujo constante de datos. Los datos masivos contienen una gran energía. A partir de estos datos, se puede desenterrar la lógica interna de las actividades financieras, y la tecnología digital es un herramienta para extraer su relación interna. Con la innovación y la iteración de la tecnología digital, se extraen cada vez más valores de datos, lo que promueve una mejor integración de la tecnología digital y la industria financiera. Los datos son la riqueza más preciada en la era de la economía digital, y la autenticidad y precisión de los datos son extremadamente importantes. La tecnología Blockchain ayuda a garantizar estas dos características de los datos. La tecnología Blockchain es una combinación de tecnología de encriptación asimétrica, red P2P, marca de tiempo, algoritmo de consenso y otras tecnologías. En términos de autenticidad, la marca de tiempo puede rastrear la fuente de los datos. Tecnología de encriptación simétrica puede garantizar que los datos no se alteren, lo que garantiza la autenticidad y validez de los datos; en términos de precisión, cada nodo en la cadena de bloques está conectado entre sí de manera P2P, y cada consenso de transacción garantiza su precisión, y de acuerdo a las reglas integradas de contratos inteligentes para garantizar el cumplimiento de los datos. Los nodos de la red en la cadena de bloques están conectados entre sí.Según la ley de Metcalfe, el valor de una red es igual al cuadrado del número de nodos, lo que hace que el valor de la cadena de bloques crezca exponencialmente. La autenticidad y precisión de los datos reduce el riesgo de crédito. El crédito es una parte importante del sistema financiero. Hay innumerables ejemplos de obstaculizar el desarrollo del sistema financiero moderno debido a la falta de crédito. Ya sea fraude financiero o tormentas eléctricas P2P. , todos hacen sonar la alarma para las personas. La cadena garantiza el intercambio de valor efectivo de los activos de datos de la tecnología subyacente. En el sistema blockchain, el paradigma crediticio se reconstruye cambiando la "autocertificación" por "otros certificados", lo que fortalece la confianza relaciones y reduce la asimetría de la información, lo que ayuda a los inversores y las instituciones financieras a identificar riesgos, ayuda de manera efectiva a los reguladores a lograr una supervisión penetrante y previene incidentes como tormentas eléctricas P2P. La aplicación gradual de la tecnología blockchain ayudará a lograr finanzas digitales para compensar las deficiencias financieras, mejorar la eficiencia financiera y controlar los riesgos financieros. Robert Shiller, premio Nobel de economía, señaló: "La esencia de las finanzas es completar la integración y asignación de recursos a través del flujo de fondos, y mejorar el bienestar y la eficiencia de toda la sociedad". La esencia de las finanzas es realizar la financiación de fondos a través del intercambio de valores a través del tiempo y el espacio.Entre ellos, la moneda es un importante portador de las operaciones financieras tradicionales, y el crédito es la base de las transacciones financieras tradicionales. La moneda digital es el núcleo de las finanzas digitales del futuro, y el sistema de crédito detrás de ella sin duda construirá la piedra angular del edificio financiero digital. Bitcoin es la moneda digital más típica, pero desde el nacimiento de Bitcoin, la controversia en torno a Bitcoin nunca se ha detenido sino que se ha intensificado. En una gran cantidad de "teoría del valor cero" y "teoría de la burbuja", se debe tener en cuenta que la mayor diferencia entre Bitcoin y el tulipán y otras burbujas radica en la tecnología de cadena de bloques detrás de él. Independientemente de si Bitcoin es una burbuja de corta duración o una revolución que subvierte la forma monetaria del milenio, su tecnología subyacente ha comenzado a definir un nuevo patrón económico y financiero futuro. Para permitir que la moneda digital realmente asuma las funciones básicas de la moneda, los países continúan explorando mecanismos más razonables. La moneda digital del banco central y Libra son representantes de la innovación del sector público y la innovación del sector privado respectivamente. La moneda digital representada por los dos ya tiene las características básicas de la moneda, y se puede esperar el futuro en el camino de la combinación con los escenarios financieros tradicionales. Ambos pueden Como una unidad de contabilidad de libro mayor distribuido, su estabilidad lo hace adecuado como herramienta de almacenamiento, y como activos líquidos, los dos tienen la función de un medio de circulación, y gradualmente serán aceptados por el público como una medida de valor en el digital economía durante la circulación. La moneda digital no solo tiene las funciones básicas de la moneda, sino que también puede resolver muchos problemas en el campo financiero tradicional. Primero, la moneda digital es una expresión digital de valor, correspondiente a la "unidad de cuenta" en la teoría monetaria. La información en la cadena de bloques es abierta y transparente, todos los registros de transacciones no se pueden alterar y se pueden rastrear hasta la fuente, y la moneda digital es la unidad de contabilidad de este libro mayor distribuido. Este tipo de libro mayor distribuido es de gran beneficio para la lucha contra el blanqueo de capitales. Una de las dificultades de la lucha contra el blanqueo de capitales a nivel internacional es que los países no comparten completamente las listas blancas y negras, mientras que las características del intercambio de información y la trazabilidad de la cadena de bloques favorecen la internacionalización. anti-lavado de dinero de la expansión. Singapur WBF Exchange está a punto de lanzar FFI: según las noticias oficiales, WBF Exchange lanzará FFI, y a las 15:00 del 10 de mayo, el par comercial FFI/USDT se lanzará en la zona abierta + sección Defi, y la recarga será se realizará el 10 de mayo a las 15:00 :00 hrs, el retiro comenzará a las 15:00 hrs del 10 de mayo. Se informa que FireFi es una plataforma de agregación financiera de cadena cruzada DeFi. Ha lanzado la gobernanza comunitaria FireDAO y un grupo de minería de liquidez. Confiando en FireVault, Firepool, FireDao y otros productos, ha establecido FireDex, moneda estable del algoritmo Fire y préstamos. . Trabajar en más investigaciones sobre combinaciones similares a Lego de productos DeFi. Docenas de comunidades alrededor del mundo han estado profundamente involucradas en la construcción de firefi. [2021/5/8 21:38:27] En segundo lugar, el valor de las monedas estables digitales es relativamente estable y tiene el potencial de convertirse en una herramienta de almacenamiento de valor. El valor de monedas estables como Libra está respaldado por activos reales. Libra opta por anclar una canasta de monedas y está vinculado a múltiples monedas principales para garantizar la estabilidad de Libra hasta cierto punto. La moneda digital del banco central es esencialmente la digitalización del renminbi, y su estabilidad es evidente. La continua profundización de la moneda digital del banco central también puede impulsar la internacionalización del renminbi. En tercer lugar, la moneda digital es líquida y puede funcionar como una "herramienta de pago". En teoría, la moneda digital se basa en alta tecnología, que puede reducir el costo de circulación de la moneda, mejorar la seguridad de la moneda y tiene ventajas de eficiencia natural en los pagos transfronterizos. Desde la perspectiva del tipo de cambio, si ambas partes de la transacción utilizan la misma moneda digital para la transacción, las dos partes no necesitan preocuparse por el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio en el valor de la moneda. Desde la perspectiva de la eficiencia de pago, si Libra puede admitir 1000 transacciones por segundo, la transacción se confirmará en 10 segundos. En comparación con el pago transfronterizo actual, la eficiencia mejora considerablemente y se ahorra una gran cantidad de tarifas de pago transfronterizo. Si la moneda digital es la sangre de las finanzas digitales, entonces el sistema de pago basado en la tecnología blockchain es el vaso sanguíneo de las finanzas digitales. La mejora del sistema de pago puede garantizar el funcionamiento eficiente del sistema financiero. El sistema de pago tradicional se basa en soluciones centralizadas para realizar la transferencia de valor y se basa en centros de compensación para la interacción de datos interbancarios. Existen muchas estructuras intermediarias, enlaces engorrosos y complicados, altos costos de compensación y liquidación, baja eficiencia y altos riesgos operativos y riesgos El riesgo moral es alto. Con la ayuda de la tecnología blockchain, las características abiertas y transparentes pueden reducir este comportamiento de doble reconciliación y reducir los riesgos crediticios.La tecnología blockchain puede mejorar el sistema de pago y tener un gran potencial en el campo de los pagos transfronterizos. En la actualidad, las "ramas de pago transfronterizo se están volviendo cada vez más regordetas, pero la columna vertebral se está volviendo cada vez más vieja". El pago transfronterizo involucra a múltiples participantes, los estándares entre los diversos participantes no son uniformes y hay falta de un sujeto central con fuerte confianza Es necesario utilizar protocolos generales como SWIFT o el primero La organización tripartita establece un fondo común en forma de fondo de reserva para resolver el problema de confianza transnacional, pero el costo de transmisión de confianza de el primero es alto y la eficiencia no es alta, y el segundo no está bien integrado con el sistema de cuentas bancarias existente. En segundo lugar, los pagos transfronterizos a menudo involucran múltiples monedas soberanas. Frente a los tipos de cambio cambiantes en tiempo real, los requisitos para la eficiencia de actualización de la información del sistema son altos. Finalmente, debido a la complejidad y sensibilidad de los pagos transfronterizos, los reguladores están muy preocupados y exigen un alto cumplimiento normativo. Hoy, a medida que el proceso de globalización continúa avanzando, la demanda de pagos transfronterizos continúa creciendo. El modelo actual de pago transfronterizo de alto costo y baja eficiencia está ligeramente postergado. Es urgente acelerar la innovación financiera para mejorar el sistema de pago transfronterizo. La contradicción entre la demanda cada vez mayor de pagos transfronterizos y la difícil situación de desarrollo del negocio tradicional de pagos transfronterizos ha formado la fuerza impulsora interna para la innovación fintech en pagos transfronterizos, y la tecnología blockchain con etiquetas duales de descentralización y des -crédito Proporciona condiciones externas para la innovación del pago transfronterizo. En primer lugar, el pago punto a punto de la tecnología blockchain, que omite una gran cantidad de enlaces intermedios, por un lado, mejora la eficiencia.En comparación con el ciclo tradicional de transferencia bancaria de 3 a 5 días, el pago blockchain puede alcanzar el segundo nivel para un largo tiempo. Los costos adicionales provocados por la concesión y verificación repetidas de crédito, y las tarifas del intermediario de transacciones se reducen considerablemente. Por ejemplo, cualquier moneda se puede transferir en unos pocos segundos a través de la red de pago Ripple, y el costo de transacción es casi cero ; en segundo lugar, la introducción de moneda digital encriptada puede evitar efectivamente el riesgo de Herstatt del negocio de transacciones de divisas al contado del banco debido a la participación de diferentes monedas soberanas; en tercer lugar, la centralización descentralizada/débil de la red blockchain también es más propicia para la realización del proceso de pago transfronterizo La formación de un estatus relativo igualitario de cada participante es una solución técnica que está más en línea con el concepto de "comunidad de destino". Las características ayudan a reducir los costos regulatorios y los riesgos de fraude, y también contribuyen a la desarrollo de la supervisión en los ámbitos de la lucha contra el blanqueo de capitales y el terrorismo. El objetivo final de las finanzas digitales es lograr finanzas inclusivas. Por lo tanto, la aplicación de la tecnología blockchain no puede limitarse a la moneda digital abstracta. La dirección de desarrollo final de la tecnología blockchain debe ser pasar de lo virtual a lo real y potenciar la economía real. Desde la perspectiva de la práctica financiera, en el campo de la financiación de la cadena de suministro, la tecnología blockchain ha producido efectos de aplicación más significativos. En el negocio financiero de la cadena de suministro tradicional, el crédito de las empresas centrales o líderes solo puede irradiarse hacia arriba o hacia abajo en un nivel, y la cadena de suministro es demasiado larga, demasiadas empresas participantes, asimetría de información, proceso complejo y otros factores afectan la transferencia eficiente de crédito Por lo tanto, los proveedores y distribuidores que están más alejados de la empresa principal pueden ser pequeñas, medianas y microempresas que necesitan más financiamiento. Debido a la consideración del riesgo crediticio, es más difícil para las pequeñas y microempresas obtener financiamiento en comparación con las empresas principales. La divulgación incompleta de la información comercial de las pequeñas y medianas empresas y el sistema de gestión imperfecto dificultan que las pequeñas y microempresas empresas para obtener financiación y, por lo tanto, no logran desarrollarse de manera sostenible. Caen en un círculo vicioso y su espacio vital se ve reducido. La restricción del financiamiento de las pequeñas y microempresas en realidad refleja el desequilibrio entre la estructura de la oferta financiera y la estructura efectiva de la demanda financiera, afecta la asignación óptima de los recursos financieros, limita el desarrollo de las finanzas inclusivas y se convierte en una deficiencia de la industria financiera. La tecnología Blockchain puede desempeñar un papel importante en la promoción del desarrollo de las finanzas inclusivas y las pequeñas y microfinanzas. La tecnología Blockchain puede ayudar a abrir la cadena de suministro y garantizar que el flujo de fondos se transmita a las pequeñas y medianas empresas de cola larga, ayudando así al sector financiero Sirviendo a la economía real. En primer lugar, la solución de criptografía de blockchain puede compartir el valor de usar datos sin filtrar la privacidad de los datos, enriqueciendo así los datos que las instituciones financieras pueden usar para el control de riesgos y ayudando a las pequeñas y microempresas e instituciones financieras a establecer mejor el retrato y la evaluación de riesgos. promover el desarrollo del financiamiento para las pequeñas, medianas y microempresas. En segundo lugar, la información de la cadena de bloques es difícil de manipular y se puede rastrear. En algunos campos financieros, como el financiamiento de la cadena de suministro, puede lograr una penetración de niveles múltiples y efectos de radiación del crédito. Con las credenciales electrónicas basadas en la cadena de bloques, las empresas centrales El crédito puede penetrar a través de múltiples niveles e irradiar a los proveedores y distribuidores de segundo y tercer nivel para ayudarlos a financiarse. Y estas empresas de la cadena de suministro que están relativamente lejos de las empresas centrales son en su mayoría pequeñas y microempresas que enfrentan más dificultades financieras en las finanzas tradicionales. Además, las características técnicas de blockchain también nos ayudan a explorar la innovación financiera y desarrollar un nuevo modelo de servicio financiero. Por ejemplo, en la financiación del comercio transfronterizo, a través de la integración del flujo de capital, la logística y el flujo de información, el "tres en uno" ayuda a las instituciones financieras a identificar los riesgos financieros y ayuda a las pequeñas y microempresas de alta calidad a realizar "buenas el dinero expulsa al dinero malo" para obtener préstamos bancarios más fácilmente. Mejorando así la eficiencia y la conveniencia del financiamiento para las pequeñas y microempresas. Con el continuo entrelazamiento y la compatibilidad de las actividades financieras y la tecnología digital, los límites del negocio financiero continúan ampliándose, y los riesgos financieros presentan gradualmente las características de un alcance cada vez mayor y un fuerte ocultamiento.Algunos especuladores siempre han querido romper con el sistema regulatorio financiero tradicional. , y algunos nuevos negocios son La definición legal tiene su particularidad y complejidad, y es difícil incorporarla directamente al marco regulatorio existente. El marco regulatorio tradicional necesita urgentemente ser actualizado e iterado. Con la ayuda de la tecnología blockchain y otros científicos tecnologías, ayudará a promover la innovación tecnológica regulatoria y mejorar la eficiencia regulatoria.El desarrollo de las finanzas digitales crea un entorno relativamente seguro y estable, promueve una mayor integración e innovación de las finanzas y la tecnología, y ayuda profundamente a las finanzas digitales al servicio de la economía real. La base del buen funcionamiento del sistema financiero radica en la gestión del riesgo. Solo sentando una base sólida el sistema financiero no puede colapsar. La gestión y la supervisión del riesgo se pueden dividir en áreas como la identificación del riesgo, el seguimiento del riesgo y la prevención del riesgo. En el campo de la identificación de riesgos, los métodos tradicionales de identificación de riesgos se basan en la asistencia de modelos de riesgo. Lo más importante de los modelos cuantitativos es la autenticidad y diversidad de sus datos. La tecnología Blockchain puede garantizar la autenticidad y validez de los datos, y solo necesita obtener la clave para Puede obtener las fuentes de datos requeridas, abrir la base de datos, aumentar el ancho y la amplitud de los datos y ayudar a mejorar la precisión del modelo de riesgo; en el campo del monitoreo de riesgos, la supervisión tradicional se limita a la efectividad de supervisión, y es imposible lograr la supervisión en tiempo real frente a datos masivos. Bajo ciertas circunstancias, se formula un nuevo sistema para compensar las lagunas después de que ocurre el riesgo financiero. Los datos en la cadena de bloques se actualizan en tiempo real tiempo, y otros nodos pueden obtener los datos más recientes en tiempo real. Cada transacción se puede rastrear, y el regulador no necesita gastar mucha energía en la trazabilidad y verificación. Por un lado, ahorra mucha mano de obra y material recursos y mejora la eficacia de la supervisión; en el campo de la prevención de riesgos, la integración de la tecnología blockchain y la supervisión puede romper la situación de que la supervisión financiera va a la zaga de la innovación financiera y obtener datos masivos con la ayuda de la tecnología big data. autenticidad y trazabilidad de los datos, utiliza la identificación y el análisis del modelo de riesgo para identificar puntos sospechosos, y los contratos inteligentes ejecutan automáticamente el sistema de alarma, mejorando así la capacidad de prevenir riesgos financieros. Desde un nivel micro, la tecnología blockchain es útil para la gestión de riesgos, contribuyendo así a mejorar la eficacia regulatoria, pero desde una perspectiva relativamente macro, existen contradicciones entre la descentralización de blockchain y la supervisión centralizada. El funcionamiento normal del sistema financiero de un país requiere un sistema regulatorio de apoyo correspondiente y un diseño de sistema monetario sofisticado, mientras que el funcionamiento estable del sistema financiero internacional requiere coordinación regulatoria entre países.La moneda digital, como una variable nueva y desconocida, hace que los países El entorno regulatorio es más complejo, y su naturaleza descentralizada desafía directamente el sistema centralizado tradicional y subvierte el método de creación de crédito intermediario. El actual sistema regulatorio financiero basado en teorías y principios regulatorios tradicionales, como la regulación prudencial y la regulación conductual, es difícil de enfrentar de manera efectiva con los desafíos de las monedas digitales para los sistemas y políticas monetarias

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