El primer aniversario del estallido de la minería de liquidez, veamos cómo crece DeFi

Hace un año, las finanzas descentralizadas (DeFi) comenzaron a recibir una atención generalizada por parte de la comunidad de criptomonedas, pero sin la influencia de los conceptos de "Liquidity Mining" y "Yield Farming", es posible que la ecología DeFi no tenga un desarrollo tan rápido en este año, es muy probable que no haya un "Verano DeFi" posterior. Mirando hacia atrás en los logros de este año, la velocidad de desarrollo del ecosistema DeFi está más allá de la imaginación. Solo se pueden encontrar algunos ejemplos de datos que son cientos de veces. Por ejemplo, la cantidad de fondos prestados ha aumentado 170 veces, y el número de usuarios comerciales se ha multiplicado por 140. La cantidad total de activos en los contratos inteligentes de DeFi se ha multiplicado por 140, y así sucesivamente. Aunque el término "minería de liquidez" no fue inventado por Compound, ni fue el primer mecanismo que adoptaron, pero Compound es el promotor más importante de este asunto. La información sobre minería de liquidez que se puede buscar en Internet es casi toda después de que Compound lanzara "préstamo es minería". A partir de este momento, es exactamente dentro de un año. Desde entonces, la minería de liquidez se ha convertido en el mecanismo más valioso en la etapa inicial del protocolo DeFi, e incluso en un conjunto de "plantillas" estándar. Muchos proyectos se basarán en este conjunto de plantillas y se ajustarán con sus propias características. Los usuarios que participan en la "minería de liquidez" se dividen en dos categorías: una es el grupo de ballenas grandes o ametralladoras de "minería, venta y retiro", que vende directamente las recompensas de token obtenidas por dinero en efectivo; los usuarios que participan en la distribución de tokens en el mercado primario puede crecer junto con el proyecto a través de este mecanismo. El punto de vista opuesto es que el riesgo "matryoshka" provocado por este mecanismo (como la minería de combinación mutua entre protocolos) puede aumentar el riesgo del sistema de todo el ecosistema DeFi, y el método de distribución también puede ser excesivo si no es precisamente diseñado El crecimiento del acuerdo de sobregiro anticipado. Así como Uniswap se detuvo después de probar varias actividades de extracción de liquidez y no lanzó nuevas actividades hasta que se lanzó la versión V3, quizás también esté diseñando una solución más razonable. En cualquier caso, este mecanismo ha movilizado el entusiasmo de la comunidad de criptomonedas y de los usuarios para participar en el protocolo DeFi, y se ha convertido en una parte indispensable de todos los nuevos proyectos. En el primer aniversario de la popularidad de la minería de liquidez, esperamos revisar los logros de la ecología DeFi durante este año y el impacto que ha causado.Cabe señalar que el auge de DeFi no es causado en su totalidad por la minería de "liquidez". " es causada por este factor, pero debe ser uno de los factores más importantes. ¿Quién inventó el término minería de liquidez? Explore la fuente más antigua del término Liquidity Mining, y la fuente que se puede verificar es la herramienta de negociación automatizada de código abierto Hummingbot. Todos comenzaron a usar este vocabulario en junio de 2020, y el equipo de Hummingbot fue más de medio año antes. Hummingbot es una herramienta para usuarios profesionales, por lo que es posible que los usuarios comunes no lo sepan. El equipo anunció por primera vez el "lanzamiento de la función de extracción de liquidez" en el blog el 1 de noviembre de 2019, y luego comenzó a agregar funciones relacionadas en la versión 0.20. Las pruebas beta están abiertas en la versión, y los intercambios centralizados y los intercambios descentralizados admitidos inicialmente son Binance y malla 0x, etc. En la primera definición de  Hummingbot , "minería de liquidez" se refiere específicamente a la provisión de liquidez para los intercambios. Más tarde, la industria DeFi generalizó aún más el concepto de este término, que puede usarse en préstamos u otras aplicaciones financieras, porque estos servicios También es necesario que haya una parte que proporcione liquidez. Más tarde, otro nuevo término evolucionó gradualmente: "Agricultura de rendimiento". La definición de "minería de liquidez” de Hummingbot es muy precisa y completa. Aquí puede apreciar su explicación: "Llamamos a este asunto "minería de liquidez" porque su concepto es muy similar al de la minería PoW. En comparación con el uso de máquinas de minería y electricidad, la minería de liquidez utiliza recursos informáticos e inventario de tokens para ejecutar el cliente de creación de mercado de Hummingbot. Al competir con otros participantes por incentivos económicos, sus esfuerzos conjuntos pueden lograr un objetivo común, proporcionar liquidez para tokens e intercambios específicos. A cambio, recibirán una compensación acorde con su trabajo de acuerdo con el modelo definido por el algoritmo.” El equipo de Hummingbot  también publicó simultáneamente un libro blanco llamado “Liquidity Mining” ( https://hummingbot.io/liquidity-mining-whitepaper), que tiene detalles más específicos y la finalización la fecha de esta versión del libro blanco es el 30 de octubre de 2019. ¿Qué proyecto DeFi fue el primero en adoptar liquidez? El primer protocolo DeFi en adoptar el mecanismo de extracción de liquidez es el protocolo de activos sintéticos Synthetix. Lanzaron por primera vez la actividad de incentivos de liquidez en febrero de 2020, casi cuatro meses antes de la locura de DeFi que comenzó en junio de 2020. Synthetix no usó el término "minería de liquidez" en ese momento, pero lo llamó "sistema de recompensa LP", donde LP es la abreviatura de proveedor de liquidez, y luego también usaron "prueba de incentivo de liquidez" y otro término para describir las actividades de minería de liquidez. . En términos de mecanismo, la actividad de incentivos lanzada por Synthetix es similar a la minería de liquidez posterior. La primera actividad es recompensar a los usuarios que proporcionan liquidez de activos sintéticos en Uniswap. El primer par comercial admitido es sETH/ETH. Por supuesto, el enlace completo para obtener recompensas aún es bastante largo: los usuarios primero deben hipotecar SNX a cambio de sUSD, y luego cambiarlo por sETH, y luego deben igualar la misma cantidad de ETH para proporcionar liquidez en Uniswap y obtener " Tokens LP". Finalmente, comprometa tokens LP en el contrato inteligente de Synthetix, y luego puede recibir SNX como recompensa. ¿Quién inició el auge de la minería de liquidez? Aunque la minería de liquidez inicial se trataba más de escenarios relacionados con transacciones, el protocolo de préstamo descentralizado Compound en realidad contribuyó a la prosperidad de la minería de liquidez. Compound lanzó oficialmente el método de distribución del token de gobernanza COMP durante junio de 2020. Por primera vez, otros protocolos DeFi se dieron cuenta a gran escala de que pueden usar el propio token de gobernanza del protocolo para promover el crecimiento de la liquidez del protocolo. El mecanismo también es relativamente simple: siempre que los usuarios utilicen habitualmente el protocolo de préstamo de Compound, se les puede asignar una cierta cantidad de token de gobernanza COMP de acuerdo con la cantidad de fondos prestados. Por supuesto, este mecanismo ha sido ajustado muchas veces desde entonces. Gracias al hecho de que Compound en sí mismo es un proyecto a gran escala e influyente en el protocolo DeFi, y no ha revelado su plan de token original antes, por lo que cuando la comunidad se enteró de que Compound lanzó un "token de gobernanza sin valor real", todos Todo frenético debate e investigación. En ese momento, Compound y la comunidad no llamaron a su mecanismo "minería de liquidez", pero esto provocó que otros proyectos utilizaran el mecanismo de "minería de liquidez" más adelante. Si busca el término "minería de liquidez" en Lianwen, encontrará que el momento en que apareció esta palabra fue alrededor del momento en que Compound lanzó su mecanismo de distribución de tokens, lo que no debería ser una coincidencia. Combinando varias razones, este incidente de Compound es un gran hito, lo que condujo al auge de DeFi en los próximos meses, y la comunidad en el extranjero también lo llamó "DeFi Summer" (Verano DeFi). ¿Es lo mismo minería de liquidez que "minería de transacciones"? Recuerdo que no mucho después de que se lanzara el concepto de minería de liquidez, hubo muchas voces en la comunidad nacional china de que en realidad era lo mismo que la "minería de transacciones" lanzada por FCoin en 2018. Algunas personas incluso creyeron que el lanzamiento de " minería de transacciones" por FCoin Es el creador de la "minería de liquidez". De hecho, la diferencia central entre los dos conceptos sigue siendo obvia. La "minería de liquidez" realizada por blockchain basada en datos de transacciones transparentes puede garantizar que todo el proceso sea auditable y rastreable. Sin embargo, la razón principal por la que FCoin no pudo respaldarlo es su gestión centralizada caótica y la custodia de activos. El estado es tampoco lo suficientemente transparente. Más importante aún, aunque los mecanismos adoptados por los tres proyectos anteriores (Hummingbot, Synthetix y Compound) se denominan en última instancia "minería de liquidez", son mecanismos esencialmente diferentes. Entre ellos, el esquema de Hummingbot es similar a la minería de transacciones FCoin. Volumen bloqueado total (TVL): 140 veces el volumen bloqueado total (TVL) es un indicador central para evaluar la liquidez y la capacidad del ecosistema DeFi, es decir, cuánto dinero real invierte en contratos inteligentes DeFi para agregar escala a todo el sistema. Con referencia a los datos de DeBank, al 1 de junio de 2020, el volumen total de bloqueo de todas las DeFi en ese momento fue de 940 millones de dólares estadounidenses, y el pico más alto fue el 11 de mayo de 2021, cuando el volumen total de bloqueo fue de 131,4 mil millones de dólares EE.UU. dentro de 140 veces. Monto total del préstamo: 170 veces DeFi tiene un tipo de acuerdo que brinda servicios de préstamo con garantía excesiva, y su monto total del préstamo puede reflejar la escala de hipoteca y préstamo de este tipo de acuerdo. El 1 de junio de 2020, los préstamos totales de todas las DeFi en ese momento fueron de 150 millones de dólares estadounidenses, y el pico más alto fue el 9 de mayo de 2021, cuando los préstamos totales fueron de 26.700 millones de dólares estadounidenses, un aumento de más de 170 veces dentro de un año Número de usuarios comerciales: 140 veces El protocolo comercial también es la instalación más importante en el ecosistema DeFi, por lo que la cantidad de usuarios que utilizan el protocolo comercial (calculado por direcciones independientes) puede reflejar la escala de usuarios de todo el ecosistema DeFi. Según el 1 de junio de 2020, la cantidad de usuarios de todos los protocolos comerciales de DeFi ese día fue de más de 6200, y el pico fue el 11 de mayo de 2021, cuando la cantidad de usuarios comerciales ese día fue de 850 000, un aumento de casi 140 veces Volumen de transacciones: 1000 veces Para los protocolos de transacciones, el volumen de transacciones también es un estándar muy intuitivo. Especialmente desde el lanzamiento de Binance Smart Chain (BSC) este año, el volumen de transacciones de los protocolos de transacciones en su red ha aumentado exageradamente. El 31 de mayo de 2020, el volumen de transacciones de todos los acuerdos ese día fue de 22,3 millones de dólares estadounidenses, y el pico más alto fue el 29 de mayo de 2021, cuando el volumen de transacciones ese día fue de 23 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento de más de 1.000 veces en un año. Gas Price: Hasta 18 veces De hecho, antes de DeFi Summer, el Gas Price, que marcaba el precio de la red Ethereum, había crecido significativamente, desde niveles de GWei de un solo dígito hasta decenas de niveles de GWei. Sin embargo, después de que comenzó la minería líquida, el precio del gas seguía creciendo rápidamente y no hubo una tendencia a la baja hasta hace poco. En referencia a los datos de Blockchair, el 1 de junio de 2020, el precio medio de la gasolina ese día fue de 30 GWei, y el pico más alto fue el 17 de septiembre de 2020, cuando el precio medio diario de la gasolina fue de 544 GWei, un aumento de 18 veces en tres meses. Curiosamente, el 17 de septiembre de 2020, Uniswap anunció la emisión de tokens de gobernanza y realizó lanzamientos aéreos, por lo que hubo una gran cantidad de transacciones en cadena para recibir tokens de lanzamiento aéreo de UNI ese día. Capacidad de bloque: aumentó tres veces, con un aumento acumulado del 50 % A diferencia de Bitcoin, la capacidad de bloque de Ethereum se puede ajustar de acuerdo con los votos de los mineros, por lo que con la mejora de la red física, los recursos informáticos y de almacenamiento, los mineros pueden elegir Continuamente mejorar la capacidad y el rendimiento de la red Ethereum. Antes de junio de 2020, la capacidad (límite de gas) de cada bloque de Ethereum era de 10 millones de GWei, que aumentó a 12 millones de GWei de junio a julio y luego aumentó a 12,5 millones de GWei a fines de julio. Hasta abril de este año, la capacidad del bloque se incrementó nuevamente a 15 millones de GWei, un aumento del 50% en comparación con el mismo período del año pasado. Emisión de Stablecoin: 10 veces La demanda de Stablecoins también ha crecido significativamente, de $7,300 millones en emisión de Stablecoin el 1 de junio del año pasado a $70,500 millones en la actualidad, un aumento de casi 10 veces en un año. Circulación de monedas de cadena cruzada BTC: 48 veces Con el desarrollo de DeFi, la demanda de BTC en la red Ethereum está creciendo rápidamente.Después de todo, este también es un activo cifrado nativo con una base de usuarios y un valor de mercado muy grandes. La emisión de monedas ancladas en BTC ha aumentado de 5200 BTC el 1 de junio del año pasado a 250 000 BTC en la actualidad, un aumento de 48 veces en un año. La cantidad de llamadas de máquinas oracle: 500 veces las máquinas oracle no se usaron a gran escala antes del rápido desarrollo de DeFi, pero desde el verano de DeFi el año pasado, la demanda de máquinas oracle también ha experimentado cambios trascendentales. Con base en el 1 de junio de 2020, la cantidad de llamadas de Oracle ese día fue de 72, y el pico más alto fue el 18 de diciembre de 2020, cuando la cantidad de llamadas de Oracle estuvo cerca de 40,000 veces, un aumento de más de 500 veces en la mitad. un año.

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