El protocolo Star DeFi ingresa al mercado B-end ¿El mercado DeFi acelera la evolución?

Otra conocida aplicación DeFi comenzó a incluir clientes institucionales en su plan de desarrollo.

El 5 de julio, la aplicación de préstamos descentralizados Aave reveló que lanzará Aave Pro, un producto para usuarios institucionales, en julio. Anteriormente, el 29 de junio, Compound, otra aplicación de préstamo descentralizada, anunció que ayudaría a los usuarios institucionales a obtener un interés estable con USDC.

A principios de la segunda mitad del año, dos importantes aplicaciones principales de DeFi respaldaron sucesivamente a los usuarios institucionales y decidieron pasar de un diseño de mercado To C a To B, lo que trajo nuevas esperanzas al mercado DeFi recientemente débil.

El mercado de DeFi necesita un nuevo impulso. Desde mediados de mayo, en Ethereum, que tiene la aplicación y la escala más concentradas, el valor total bloqueado (TVL) de DeFi ha seguido disminuyendo desde los 110 000 millones de dólares estadounidenses. Según los datos de OKLink, al 6 de julio, el TVL de ETH-DeFi era de 68.330 millones de dólares estadounidenses, una caída de casi el 40 % según el pico, y la disminución posterior también incluye el valor de mercado de varios activos de DeFi.

Los inversores minoristas en el mercado de activos cifrados han verificado el valor de DeFi. Si los clientes institucionales pueden ingresar al campo DeFi, sin duda traerá capital y liquidez al mercado. Sin embargo, no es fácil introducir clientes institucionales, en comparación con los inversores minoristas, tienen estándares de control de riesgo más estrictos y deben enfrentar requisitos regulatorios para la revisión contra el lavado de dinero, etc.

El uso de monedas estables para capturar ingresos estables en el mercado de liquidez de DeFi es un golpe para las aplicaciones para atraer clientes institucionales. Al mismo tiempo, ha surgido una infraestructura en el mercado para ayudar a las instituciones a ingresar al mercado DeFi de manera segura y compatible.

Aave Pro planea exponer DeFi para aprovechar el mercado institucional

Aave está por lanzar productos para clientes institucionales en julio, y esta noticia no proviene de un anuncio oficial.

El 5 de julio, Noah Goldberg, fundador de Gold Beech Capital, expuso el plan en Twitter y publicó una captura de pantalla de un correo electrónico en el que afirmaba estar participando en un seminario web sobre el tema "El siguiente paso para DeFi institucional".

La captura de pantalla del correo electrónico muestra que Aave Pro para clientes institucionales es un producto lanzado por la empresa de seguridad institucional conjunta Fireblocks.Este producto utilizará la versión Aave V2 del contrato inteligente para crear un grupo Aave Pro, y el sistema de lista blanca se agregará al pool solo permite el acceso a los participantes de KYC; la etapa inicial del pool de liquidez solo incluye cuatro activos, Bitcoin, Ethereum, USDC y AAVE, que son muy demandados por las instituciones y está separado de otros pools de liquidez en Aave; el KYC de los usuarios institucionales será compatible con Fireblocks, y Fireblocks también agregará controles contra el lavado de dinero y el fraude en el mercado de Aave Pro.

KuCoin lanzó RedFOX Labs (RFOX) y ahora abre depósitos: según el anuncio oficial de KuCoin, KuCoin anunció el lanzamiento del proyecto RedFOX Labs (RFOX) y admite los servicios comerciales de RFOX/USDT, y ahora ha abierto el servicio de depósito para RFOX. abrió a las 18:00 el día 9.

RedFOX Labs es una incubadora de inversiones de blockchain con sede en Vietnam que ha creado e implementado un exitoso modelo de negocio de juego puro para el mercado del sudeste asiático. Conocido como un "intercambio para todos", KuCoin tiene como objetivo descubrir proyectos globales de cadena de bloques de alta calidad y proporcionar servicios integrales como moneda, moneda fiduciaria, apalancamiento, contratos, grupos de minería y préstamos a 6 millones de usuarios de 207 países. [2021/4/9 20:02:09]

Aave también enfatizó que el producto Pro todavía está descentralizado y se administrará a través del mecanismo de gobierno comunitario de Aave.

Esta ya es la segunda aplicación DeFi conocida que ha ampliado su base de usuarios a instituciones. No hace mucho, Compound, que también es una plataforma de préstamos DeFi, anunció que establecerá una nueva empresa, Compound Treasury, para cooperar con Fireblocks y Circle, lo que permitirá a los nuevos bancos y empresas de tecnología financiera convertir dólares estadounidenses en USDC y ganar nada menos. del 4% del interés anual en la plataforma Compound tasa de interés.

La exposición de Aave Pro provino de un seminario que discutió "el próximo paso de DeFi institucional". También reveló que el campo DeFi ha comenzado a aprovechar el mercado de usuarios institucionales.

¿Cómo se define exactamente un usuario institucional? ¿Se refiere simplemente a las instituciones nativas de blockchain, como los comerciantes cuantitativos de activos cifrados, TokenFund, etc., que ya existen en el mercado?

A juzgar por la variedad de usuarios señalados específicamente por Compound Treasury, los usuarios institucionales de DeFi también incluyen nuevos bancos y empresas de tecnología financiera.

Jamie Burke, director ejecutivo de la empresa de capital de riesgo de cadena de bloques Outlier Ventures, dio una vez una definición amplia: las empresas familiares, los fondos de cobertura, los bancos, los fondos de pensiones y las nuevas empresas de tecnología financiera pertenecen al mercado potencial de usuarios institucionales de DeFi, incluso los ordinarios de pequeñas y microempresas.

"DeFi fue adoptado por primera vez por inversores minoristas encriptados experimentados y pequeños comerciantes de día". En diciembre del año pasado, Burke escribió un artículo refiriéndose al mercado DeFi en ese momento. En cuanto al orden en que las instituciones adoptan DeFi, él cree que las pequeñas y medianas empresas serán adoptadas primero, y eventualmente serán adoptadas por grandes instituciones financieras en los próximos diez años". Sin embargo, el 95% de las instituciones en el campo del cifrado no están involucrados en DeFi".

Los cambios parecen estar ocurriendo a un ritmo más rápido. Después de más de un año de desarrollo, la escala de capital de mercado de DeFi aumentó de menos de US $ 1 mil millones a US $ 100 mil millones en abril y mayo de este año), lo que validó la usabilidad de DeFi a pesar de la burbuja especulativa.

El surgimiento de infraestructura de apoyo aliviará las preocupaciones de las instituciones que ingresan a DeFi

Dado que las aplicaciones financieras abiertas (DeFi) creadas en redes blockchain son valiosas, ¿por qué los usuarios institucionales tardan tanto en llegar? No solo hay razones para los atributos de las instituciones, sino también las relacionadas con el actual cuello de botella del desarrollo de DeFi.

Los inversores minoristas de activos cifrados se preocupan por la seguridad de los protocolos DeFi, especialmente los usuarios institucionales con grandes fondos Además, su comportamiento financiero a menudo debe cumplir con los requisitos de las autoridades reguladoras, especialmente KYC y antilavado de dinero.

Una de las características de DeFi que es popular entre los inversores minoristas es su participación sin censura, lo que es contrario a las reglas que deben cumplir los usuarios institucionales.

Esta es la razón por la que Aave y Compound deben optar por "unirse" con Fireblocks, una empresa de seguridad de nivel institucional de terceros, al desarrollar el mercado institucional. Esta empresa introdujo AML automatizado (antilavado de dinero) y KYT (Conozca su transacción). detección para ayudar a los usuarios institucionales a ingresar a DeFi mientras cumplen con los requisitos de cumplimiento.

"Crear un registro de auditoría centralizado es casi imposible con monederos minoristas. Para fines de contabilidad y cumplimiento a nivel empresarial, la auditabilidad y la transparencia son fundamentales". Fireblocks mencionó otra capa de problemas de cumplimiento cuando los usuarios institucionales participan en DeFi.

Además de los requisitos de cumplimiento, la razón por la que los usuarios institucionales no se atreven a acercarse a DeFi a ciegas es que la infraestructura DeFi actual no es lo suficientemente amigable para ellos.

En términos de ingreso, la herramienta que utilizan los usuarios comunes para acceder al protocolo DeFi es un navegador, y lo mismo ocurre con las instituciones que desean ingresar. Pero las aplicaciones basadas en navegador no pueden proporcionar productividad y seguridad de nivel empresarial.

En el mercado de valores tradicional, la integración API del sistema de comercio permite a los usuarios institucionales completar transacciones automatizadas a gran escala bajo el algoritmo. Las transacciones de API también se han vuelto populares en los intercambios centralizados de activos encriptados, pero varias aplicaciones de DeFi que dependen de los navegadores aún no pueden admitir transacciones de API de nivel empresarial.

El acceso a DeFi basado en navegadores o billeteras móviles también tiene riesgos de seguridad, porque la clave privada del usuario se utilizará para autorizar transacciones en el navegador. Una vez que los piratas informáticos roben la información del navegador, la seguridad de los fondos se verá amenazada. Ante los riesgos potenciales, en comparación con los mercados financieros tradicionales, el mercado DeFi aún no cuenta con un sistema de custodia y seguros maduro.

Solución de sistema Fireblocks para ayudar a las instituciones a ingresar a DeFi

Obviamente, es más problemático para los usuarios institucionales ingresar a DeFi que para los inversores minoristas. Afortunadamente, han surgido compañías de seguridad de terceros como Fireblocks para brindar soluciones a los puntos débiles de estos usuarios. Desde finales de noviembre del año pasado, la compañía ha proporcionado un sistema de acceso seguro y eficiente a las aplicaciones DeFi para usuarios empresariales institucionales Además de Compound y Aave, las aplicaciones accesibles también incluyen 11 protocolos DeFi como Maker, Synthetix y dYdX.

Hoy, cuando Bitcoin y Ethereum entran en el canal descendente, DeFi también ha entrado en un ciclo de eliminación de burbujas. El rendimiento de la minería de liquidez está disminuyendo y el valor de mercado de los activos DeFi está disminuyendo, pero la cantidad de fondos bloqueados permanece en el nivel más bajo. nivel de decenas de miles de millones Para las instituciones con un control de riesgo prudente, esta es solo una oportunidad para ingresar al mercado.

Compound parece haber captado la mentalidad DeFi de los usuarios institucionales que buscan estabilidad, y sabiamente comenzó con monedas estables, apoyando a las instituciones para convertir dólares estadounidenses en USDC para obtener rendimientos anualizados estables.

Según Jeremy Allaire, CEO de Circle (el emisor de USDC), DeFi debería ser más atractivo e imaginativo para las instituciones.

Al hablar con Coindesk, Allaire cree que resolver el rendimiento y darse cuenta de que las personas y las empresas en el mundo real no solo pueden proteger la privacidad sino también participar en finanzas abiertas con una identidad no anónima son la dirección de la evolución de DeFi. DeFi no es solo un flujo. Debe volver a la esencia del apoyo financiero para el crecimiento económico y la prosperidad social, y crear valor para las personas, las familias y las empresas.

Por supuesto, esta es la mayor ambición de DeFi, y la introducción de instituciones sin duda acelerará la evolución de DeFi. Después de todo, el mercado de Bitcoin ha demostrado energía institucional.

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