Medio año de crecimiento de más de 80 mil millones de dólares estadounidenses, ¿quién ganará y quién perderá en el mercado de las monedas estables?

Como uno de los santos griales del mundo de los activos encriptados, las monedas estables siempre han atraído la atención del mercado.Desde principios de año, el tamaño del mercado de las monedas estables ancladas al dólar estadounidense ha crecido de 30 mil millones de dólares estadounidenses a más de 110. mil millones de dólares estadounidenses en la actualidad.

En los últimos seis meses, ¿qué proyectos se han convertido en los ganadores de esta pista y qué proyectos se han convertido en carne de cañón del mercado?

Nota: Este artículo se basa en indicadores de valor de mercado de circulación de mercado para medir los cambios de escala de las monedas estables. Los proyectos de monedas estables involucrados incluyen Tether (USDT), USDC, Binance USD, Dai, TerraUSD, TrueUSD, PAX, Liquity USD, HUSD, USDN, FEI, GUSD, Frax y sUSD, todos los datos estadísticos provienen de coingecko (Nota complementaria: los proyectos algorítmicos de monedas estables que no se pueden anclar a $ 1 dentro de los 30 días no se incluyen en las estadísticas de este artículo. Además, algunos proyectos de monedas estables se establecieron tarde , por lo que no hay Los datos)

(Figura 1: Datos estadísticos de varios proyectos de monedas estables)

De acuerdo con el tamaño del mercado, la posición actual de "Dragon One" en el mercado de monedas estables todavía pertenece a USDT. Solo se puede decir que su ventaja de ser el primero en moverse sigue siendo muy fuerte, pero también podemos observar claramente que la participación de El USDT en el mercado de las monedas estables ya ha aumentado. Ha caído del 68 % a principios de año al 57 % en la actualidad. Al mismo tiempo, la cuota de mercado de USDC y Binance USD ha aumentado significativamente. Personalmente, predigo que para fines de este año, se espera que la participación de USDT en el mercado de monedas estables caiga por debajo del 50%.

(Figura 2: Cuota de mercado de las principales monedas estables a principios de año)

(Figura 3: Cuota de mercado actual de las principales monedas estables)

A través de los gráficos anteriores, también podemos encontrar mucha información útil. Por ejemplo, las monedas estables centralizadas Tether (USDT), USDC, Binance USD, TrueUSD y GUSD que hipotecan activos en USD han mostrado fuertes tendencias de crecimiento. la moneda estable seguirá siendo el tipo principal de mercado de moneda estable en el plazo actual y de corto a mediano plazo (suponiendo que no haya una gran tormenta de proyectos).

ZEC supera la marca de $ 69: según datos de Huobi Global, ZEC ha subido a corto plazo, superando la marca de $ 69, y ahora está en $ 69,02, con un aumento intradiario del 2,12 %. un buen trabajo en el control de riesgos. [2020/11/23 21:46:04]

Además, los proyectos de monedas estables liderados por intercambios como Binance USD y GUSD tuvieron la tasa de crecimiento más destacada en la primera mitad del año, lo que obviamente está relacionado con el desarrollo de estos intercambios.

Por el contrario, los proyectos de monedas estables descentralizadas han mostrado una situación polarizada y mixta. Por ejemplo, Dai, TerraUSD y Liquity USD han experimentado un crecimiento. Al mismo tiempo, el mercado de FEI, Frax y sUSD La cuota de mercado está disminuyendo. Entre ellos, Fei incluso experimentó una fuerte disminución en el tamaño del mercado, lo que lo convirtió en el de peor desempeño entre los proyectos de monedas estables.

Echemos un vistazo a los detalles de cada proyecto:

(Figura 4: Cambio en el tamaño del mercado de Tether (USDT))

Si hay dos palabras para describir el desempeño de Tether (USDT) en los últimos seis meses, serían: estable y vergonzoso.

La curva de crecimiento de Tether (USDT) era básicamente lineal antes del 21 de mayo, y a medida que el mercado se enfriaba, el crecimiento de su tamaño de mercado comenzó a desacelerarse.Además, en el campo de DeFi, Tether (USDT) se ha quedado atrás por USDC , mientras que también es uno de los pocos proyectos centralizados de monedas estables (el otro es PAX) cuya participación de mercado está disminuyendo.

(Figura 5: Cambios en el tamaño del mercado USDC)

En comparación con USDT, el desarrollo de USDC es más gratificante, lo que se puede ver claramente en la curva de crecimiento. En términos de noticias, las grandes instituciones financieras como Visa apoyan el uso de la moneda estable USDC para liquidar transacciones. Además, Coinbase es el iniciador. Uno, también paga un interés anualizado del 4% a los usuarios que tienen USDC Hay indicios de que el camino de desarrollo de moneda estable de USDC es más brillante que el USDT.

(Figura 6: Cambios en el tamaño del mercado de Binance USD)

Como se muestra en la figura, el desarrollo de Binance USD también es muy llamativo. Esto puede tener mucho que ver con el rápido aumento de Binance Smart Chain (BSC). Podemos ver que cuando el mercado está en un mercado alcista, la tasa de crecimiento de Binance USD Obviamente más rápido que USDT y USDC.

(Figura 7: Cambios en el tamaño del mercado de Dai)

Dai, como líder del mercado actual de monedas estables descentralizadas, ha demostrado la viabilidad de las monedas estables sobregarantizadas, y se espera que el proyecto mantenga un buen impulso de crecimiento.

(Figura 8: Cambios en el tamaño del mercado de TerraUSD)

Se puede decir que el desempeño de TerraUSD en la etapa del mercado alcista es muy llamativo, pero después de la corrección del mercado, el tamaño de su mercado comenzó a disminuir en pequeña escala y su desempeño general sigue siendo bueno.

(Figura 8: Cambios en el tamaño del mercado de PAX)

Como se muestra en la figura, el crecimiento de PAX (Paxos Standard) no es satisfactorio, sin embargo, Paxos, su empresa emisora, recibió US$300 millones en financiamiento Serie D (valuado en US$2,400 millones) en abril de este año, ¿entonces qué pasó? ¿cosa? De hecho, el crecimiento explosivo de Binance USD es emitido conjuntamente por Paxos y Binance, parece que PAX se ha convertido en un proyecto hermano menor de BUSD.

(Figura 9: Cambios en el tamaño del mercado de Liquity USD)

Como se muestra en la figura, solo han pasado unos meses desde el nacimiento de Liquity USD. Cuando el mercado estaba en un mercado alcista, el tamaño del mercado de Liquity USD creció muy rápidamente, pero después de que el mercado se enfrió, el tamaño del mercado disminuyó drásticamente. , lo que demuestra que su mecanismo no se ha ganado la confianza del mercado, que también es un problema común al que se enfrentan todas las nuevas monedas estables.

(Figura 10: Cambios en el tamaño del mercado de FEI)

FEI es la peor de todas las monedas estables mencionadas en este artículo. Como se muestra en la figura, el tamaño del mercado de FEI se encuentra básicamente en un estado de declive continuo. Aunque FEI actualmente está bien anclado en alrededor de $ 1, está claro que el mercado está interesado en él El diseño no está aprobado.

(Figura 11: Cambios en el tamaño del mercado de sUSD)

Como se muestra en la figura, el desempeño del mercado de sUSD también es muy malo.Obviamente, DAI es suficiente para una moneda estable sobregarantizada.

Desde el desarrollo de casi medio año, el mercado de las monedas estables ha experimentado cambios tremendos. Aunque USDT todavía ocupa una clara ventaja, su posición en el mercado se ve fuertemente afectada por las monedas estables compatibles como USDC y BUSD. En la actualidad, aunque las monedas estables descentralizadas tienen un buena visión, sus mecanismos aún enfrentan grandes desafíos en términos de estabilidad y escalabilidad.En este sentido, hay que decir que el desempeño de DAI y TerraUSD es relativamente bajo.

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