¿Qué potencial ha sido liberado por los "activos sintéticos" de la pista de nicho?

Recientemente, el sector de activos DeFi ha aumentado colectivamente, especialmente Synthetix (SNX), el líder del sector de activos sintéticos, tiene el mayor aumento, con un aumento del 52,3 % en los últimos 7 días, y la cotización actual es de $11,4.

Los activos sintéticos pueden entenderse simplemente como el mapeo en cadena de activos financieros reales, y las monedas estables ancladas a la moneda de curso legal son esencialmente activos sintéticos. Para otro ejemplo, renBTC, que está anclado a BTC, asigna Bitcoin a la cadena Ethereum para una circulación sin barreras; también hay activos en la cadena como mBABA que rastrean los precios de las acciones de Alibaba, etc., que también se consideran activos sintéticos.

En comparación con las dos pistas principales de DEX y préstamos, los activos sintéticos todavía se encuentran en una pequeña pista en términos de escala de capital y competencia feroz, pero también es un sector indispensable en el ecosistema DeFi, porque permite que los activos tradicionales fuera de la cadena. la cadena se rompe, dando como resultado una nueva ruta de circulación para activos valiosos. Cuando los activos tradicionales se tokenizan en la cadena y pueden circular y comercializarse en la cadena, los fondos tradicionales pueden ingresar a DeFi.

Ya existen varios protocolos DeFi dedicados al desarrollo e investigación de activos sintéticos en cadena.Este número de DeFi Honeycomb hará un balance de varios protocolos representativos en el campo de los activos sintéticos.

Líder de activos sintéticos Synthetix

Introducción

Synthetix (SNX) es una plataforma de negociación y emisión de activos sintéticos basada en Ethereum, que genera varios activos sintéticos mediante la sobrehipoteca del token de gobierno de Synthetix SNX.

El predecesor de Synthetix es el protocolo de moneda estable Havven, que emite la moneda estable nUSD al hipotecar el token nativo HAV en la cadena. Renombrado como Synthetix en 2018, los activos sintéticos que se pueden generar mediante este acuerdo no son solo monedas estables.

 Sitio web oficial de Synthetix

Los productos de activos sintéticos actualmente compatibles con la plataforma incluyen principalmente: activos sintéticos que rastrean el precio de la moneda fiduciaria, como sUSD que rastrea el precio del dólar estadounidense, sEUR que rastrea el precio del euro, etc.; también hay activos sintéticos activos que anclan activos cifrados, como sBTC que ancla BTC y sBTC que ancla sETH para ETH; también hay activos sintéticos que rastrean el precio de una acción o índice bursátil, como sTSLA que rastrea el precio de Tesla (Tesla) acciones, sFTSE que rastrea el precio del FTSE e incluso activos sintéticos que rastrean los precios de las materias primas, como sGOLD que rastrea el precio del oro.

Estos activos sintéticos reflejan el precio de los activos correspondientes. Los usuarios pueden obtener ingresos comprando y vendiendo, en largo y en corto en el mercado de activos cifrados, pero en realidad no pueden convertirse en activos reales anclados.

Cómo funciona

Tomando las monedas estables como ejemplo, en la plataforma Synthetix, la moneda estable sUSD se genera mediante la sobrehipoteca de tokens nativos de SNX, con una tasa hipotecaria del 500 %, y sUSD siempre es equivalente al dólar estadounidense en 1:1. Es decir, en Synthetix, los usuarios que quieran generar sToken de activos sintéticos necesitan hipotecar más del 500% del SNX equivalente de sToken.

OKB cayó por debajo de la marca de $36 con una caída intradiaria del 3,45 %: los datos de Ouyi OKEx muestran que OKB cayó a corto plazo y cayó por debajo de la marca de $36, y ahora cotiza a $35 999, con una caída intradiaria del 3,45 %. , por favor haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2021/5/6 21:29:08]

Otra innovación importante de Synthetix es el modelo de fondo de deuda dinámica. Los usuarios hipotecan SNX para emitir sUSD. El valor de sUSD se considera un pasivo del sistema. Cuando sUSD se cambia a sToken, la deuda aumentará a medida que suba el precio de sToken. o caídas O disminuya para mantener estable el precio de sUSD y otros precios de sToken, y sin deslizamiento durante el proceso de transacción.

Por ejemplo, si el grupo de deuda original tiene 100 sUSD y Xiao Ming compra sBTC con estos 100sUSD, cuando Bitcoin suba un 20 %, el grupo de deuda completo se convertirá en 120sUSD; cuando se cambia sBTC por sUSD, puede recibir 120sUSD.

Si cree que con SNX como garantía, el riesgo de grandes fluctuaciones en el precio de SNX es incontrolable, también puede cambiar USDT por sUSD en la plataforma Curve para ingresar al ecosistema Synthetix.

Datos comerciales

A partir del 7 de julio, según el sitio web oficial, la cantidad total de fondos bloqueados en la plataforma Synthetix fue de 1230 millones de USD, el volumen acumulado de transacciones fue de 7060 millones de USD, las tarifas de transacción capturadas fueron de 26,1 millones de USD y el comercio de 24 horas el volumen fue de US$45,1 millones.

El monto total de la emisión de SNX es de aproximadamente 200 millones, y el precio tentativo es de 11,13 dólares EE. UU. El valor total de SNX bloqueado en la plataforma es tan alto como 1,08 mil millones de dólares EE. UU. El número de direcciones de tenencia de moneda SNX es 80022, y el el valor de mercado de la circulación es de 2.500 millones de dólares estadounidenses.

Plataforma de síntesis de activos financieros Mirror Protocol

Mirror Protocol (MIR) es una plataforma de activos sintéticos construida en la cadena Terra. Este protocolo admite activos financieros del mundo real (como acciones, futuros y fondos de intercambio) para acuñar los activos de token sintéticos correspondientes a través de contratos inteligentes. Los usuarios de DeFi invierten en varios activos bursátiles de EE. UU. con un umbral bajo.

Sitio web oficial de Mirror

Los activos sintéticos que se han lanzado hasta el momento incluyen mAAPL que rastrea las acciones de Apple, mTSLA que corresponde a las acciones de Tesla, mAMZN que es un activo sintético para las acciones de Amazon, etc.; además de las acciones de estas conocidas empresas, las sintetizadas a través de Mirror Protocol también incluye el seguimiento del índice Nasdaq 100 de mIXIC et al.

Los usuarios pueden intercambiar estos activos sintéticos directamente en las plataformas Uniswap o Terraswap utilizando billeteras blockchain. Además, los activos sintéticos acuñados por la plataforma también ayudan a los usuarios a combinarlos en activos LP mAsset-UST, proporcionan la liquidez del fondo común correspondiente para la minería y obtienen recompensas MIR.

Mirror Protocol acuña activos sintéticos similares a acciones mediante la sobregarantización de los activos sintéticos de la moneda estable UST u otros activos cifrados convencionales. Sin embargo, el índice hipotecario mínimo para activos emitidos con base en TSU es del 150%, y el índice hipotecario mínimo para otros activos sintéticos es del 200%.

Según los datos de Mirror Market, al 7 de julio, el volumen total de bloqueo de UST en el protocolo Mirror fue de 1970 millones de dólares estadounidenses, el valor de mercado total de los activos sintéticos ascendió a 457 millones de dólares estadounidenses y el número de transacciones en 24 horas llegó a 31.626, y las transacciones capturadas en 24 horas La tarifa es de aproximadamente $74.000.

La circulación total de MIR es de 370 millones, la cotización temporal es de 3,8 dólares estadounidenses, el valor de mercado de circulación es de 219 millones de dólares estadounidenses y el número de direcciones de tenencia de moneda es 24078.

Plataforma de desarrollo de activos sintéticos personalizados UMA

UMA (UMA) es una plataforma de personalización y desarrollo de activos sintéticos. A través del protocolo UMA, los desarrolladores externos pueden personalizar activos sintéticos personalizados según sus necesidades y proporcionar a los usuarios productos financieros innovadores. Es decir, UMA proporciona un contrato inteligente de producto para la fundición estándar de activos sintéticos. A través de este contrato, los desarrolladores de proyectos pueden emitir o personalizar cualquier activo sintético.

Web oficial de la UMA

Por ejemplo, el activo uGAS sintetizado a través de este protocolo se usa para rastrear el precio de Ethereum GAS, y los usuarios pueden usarlo para protegerse contra el riesgo de aumento de los costos de transacción causados ​​por la congestión de la red Ethereum.

El activo sintético BTCDOM rastrea los cambios en la proporción de la capitalización de mercado de Bitcoin, que puede usarse para cubrir los riesgos causados ​​por cambios en los fundamentos de BTC.

También es el activo sintético STABLESPREAD (diferencia de precio de moneda estable) generado por el acuerdo, que rastrea la diferencia de precio entre la moneda estable en la canasta de ETH y otras monedas estables de cadena pública) cuyo precio es mejor que el de Ethereum (como como USDC, USDT), puede obtener ganancias comprando STABLESPREAD, de lo contrario, puede venderlo.

Desde la perspectiva de los tipos de activos sintéticos mencionados anteriormente, UMA no es como los acuerdos de activos sintéticos convencionales, que solo limitan las anclas a activos valiosos convencionales como acciones, criptomonedas e índices de fondos. UMA cree que los activos sintéticos no deben limitarse a la tokenización de los precios de acciones o criptomonedas, sino que deben mover todo tipo de datos con valor de transacción a la cadena para ayudar a los usuarios con necesidades de transacción para realizar inversiones y cobertura de riesgos.

UMA explora cómo realizar la síntesis de varios tipos de activos a través del diseño de contratos inteligentes sin utilizar máquinas de Oracle y resolver el problema de los usuarios que acceden a otros mercados o activos en la cadena de bloques.

UMA proporciona la infraestructura financiera subyacente para la creación de activos sintéticos. Cuando los usuarios crean activos sintéticos, no necesitan estar garantizados en exceso, ni necesitan alimentar los precios con las máquinas de Oracle. Incluso si los activos originales no tienen precio, los activos sintéticos pueden acuñarse bajo ciertas condiciones a través del protocolo UMA.

Específicamente, el diseño combinado del mecanismo de verificación de datos (DVM) y los contratos financieros invaluables se utilizan para garantizar la seguridad económica de los activos sintéticos. Los contratos financieros invaluables están destinados a funcionar sin fuentes de precios en la cadena, y el mecanismo de verificación de datos funciona como un oráculo en la cadena.

A partir del 7 de julio, según el sitio web oficial, la cantidad total de fondos bloqueados en la plataforma UMA es de 101 millones de dólares EE. UU. Además, el acuerdo UMA ha desplegado activos sintéticos con casi 11 proyectos, como la cooperación con BadgerDAO para construir activos sintéticos de BTC; la cooperación con el acuerdo YAM para lanzar DegenerativeFinance, una plataforma de comercio de derivados DeFi; coopera con los protocolos de cadena cruzada Ren Protocol y OpenDAO para convertir tokens en monedas estables, etc.

La emisión total de UMA es de 102 millones, que se pueden usar para votar para decidir lanzar activos sintéticos. El precio temporal es de 9,8 dólares estadounidenses. El número de direcciones de tenencia de moneda UMA es de 14399, y el valor de circulación de mercado es de 554 millones de dólares estadounidenses. dólares

Protocolo de activos sintéticos de cadena cruzada Lineal

Linear (LINA) es un protocolo de activos sintéticos de cadena cruzada implementado en Binance Smart Chain BSC. Puede admitir cualquier cadena de bloques compatible con EVM y, a través de cadenas cruzadas, las funciones de transacción y conversión se pueden implementar en otras cadenas. En la actualidad, Linear se ha dado cuenta de la compatibilidad de Ethereum y Binance Smart Chain BSC. Los activos en el protocolo pueden fluir entre Ethereum y BSC, y se implementarán en la red Polkadot en el futuro.

Sitio web oficial de Lineal

En comparación con otros protocolos de activos sintéticos, lo más destacado de Linear es la compatibilidad entre cadenas, que enriquece los escenarios de aplicación de activos sintéticos en el protocolo y mejora la tasa de utilización de los fondos.

En la actualidad, además de respaldar la tokenización de activos basados ​​en criptomonedas, índices y materias primas, la plataforma también ha derivado algunos índices de temas creativos, como temas de deportes electrónicos; el índice financiero descentralizado LDEFI rastrea una canasta de activos representativos del sector DeFi LINK, MKR, Activos sintéticos con movimientos de precios como UNI y BAL.

La plataforma compromete el token de gobernanza LINA, acuña la moneda estable LUSD, ancla el USD en una proporción de 1:1 y usa LUSD para comprar activos sintéticos en Linear en la plataforma de negociación Linear.Exchange.

Tener LUSD puede obtener la tarifa de transacción de la plataforma. Además, los usuarios también pueden depositar LUSD en la plataforma lineal para ganar BUSD o LUSD, o proporcionar liquidez de los pares de fondos LUSD-BUSD para obtener la recompensa LINA.

Según el sitio web oficial de Defistation, el TVL bloqueado de la plataforma Linear es de 55,74 millones de dólares estadounidenses, el tamaño del fondo de transacción de 24 horas es de 329 000 dólares estadounidenses y el número de transacciones es de 142.

La emisión total de LINA es de 10 mil millones, y la cotización temporal es de 0,03 dólares EE. UU. El número de direcciones de tenencia de moneda LINA es de 25.297 y el valor de circulación de mercado es de 55,85 millones de dólares EE. UU.

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