Informe trimestral de inversión en cifrado del segundo trimestre de ArkStream de 2021 (3)

El fondo de criptomonedas ArkStream Capital ha invertido en casi 20 proyectos en el segundo trimestre de 2021. Comenzaremos con la introducción del proyecto y el análisis de seguimiento para explicar por qué invertimos en estos proyectos. Este artículo incluirá informes de inversión para 5 proyectos, incluidos Handle.Fi, DeepDAO, Evanesco Network, Pontem Network y Unbound Finance. Handle.Fi se basa en Ethereum y proporciona un protocolo de intercambio para monedas estables ancladas a monedas fiduciarias multinacionales. Las primeras monedas estables que se emitirán son fxTokens vinculados al dólar australiano (fxAUD), el yen japonés (fxJPY), el won coreano (fxKRW), el yuan chino (fxCNY) y el dólar de Singapur (fxSGD). Con el desarrollo de DeFi, ha aumentado la demanda de participación en monedas estables. A fines de junio, el valor de mercado de las monedas estables superó los 100 000 millones de dólares estadounidenses, con un volumen comercial diario promedio de 500 millones de dólares estadounidenses. El desarrollo del mercado de las monedas estables también ha llevado al aumento de todo el mercado DeFi. Esta mutua La relación de promoción ha llevado al mercado a satisfacer las necesidades de los participantes. Stablecoins para cobertura, especulación y pago para respaldar la relación de ingresos de la minería DeFi.   (Al 5 de julio de 2021, fuente de datos de la moneda estable: CoinMarketCap) Ampleforth (AMPL), Empty Set Dollar (ESD), Frax (FXS) y otras monedas estables algorítmicas que no requieren garantía de activos, aunque estas monedas estables algorítmicas están ahí. son innovaciones y perspectivas en el concepto, pero en el mercado actual, debido al sentimiento FOMO causado por el efecto riqueza, el alto rendimiento se dispara y cae en picado son los problemas actuales de las monedas estables algorítmicas. Las monedas estables que están sobrecolateralizadas por grupos de activos como MakerDAO y Handle.Fi mantienen precios estables mediante la emisión de activos digitales totalmente hipotecados y garantizados.Este método resuelve el problema de la estabilidad hasta cierto punto. Sin embargo, las monedas estables ancladas en el dólar encabezadas por USDT todavía enfrentan muchos problemas. Por ejemplo, la depreciación causada por la emisión excesiva continua del dólar estadounidense afecta la fluctuación del precio de las monedas estables; bajo la centralización, tenemos que enfrentar el hecho de que el USDT se emite constantemente en exceso. Las 5 principales monedas estables por capitalización de mercado están ancladas por el dólar de EE. UU. El dólar de EE. UU. ocupa una posición absoluta en el mercado de monedas estables. Un solo dólar de EE. UU. anclado no puede resistir los riesgos cambiarios. El intercambio de monedas estables multidivisas proporcionado por Handle.Fi puede liquidar transacciones en moneda local, lo que reduce los costos de conversión y los riesgos de divisas extranjeras; conversión eficiente entre monedas estables multidivisas; la introducción de soluciones de capa 2 y productos apalancados pueden especular sobre tendencias de divisas, el valor espacio de imaginación del mercado de divisas tradicional es más amplio. La habilitación de las liquidaciones de bóvedas fraccionadas de Handle.Fi garantiza que se venda una cantidad efectiva de garantías para mantener las c-Ratios, optimizando la utilidad de los criptoactivos y reduciendo el riesgo de liquidación a través de las primeras bóvedas multicolaterales de DeFi. Además del mecanismo de sobrecolateralización y liquidación, también existe la función de señoreaje, que puede generar más moneda. El mecanismo de canje 1:1 ayuda a garantizar que los fxTokens mantengan su valor fijo, y las liquidaciones parciales de la bóveda aseguran que los usuarios no pierdan más garantías de las que necesitan para mantener sus posiciones de deuda y pagar las ganancias de las garantías de los usuarios. Esta serie de funciones ayudará a Handle.Fi a ocupar una cierta participación en el mercado de divisas descentralizado. DeepDAO explora, clasifica y analiza todos los DAO en términos de valor de mercado, datos de transacciones, número de miembros, número de propuestas, estado de votantes, clasificación de seguimiento, etc., y proporciona información neutral y objetiva a la comunidad para ayudar a los miembros de DAO a tomar decisiones. Los proyectos incluidos incluyen DAO creados en plataformas como DAOstack, Moloch DAOs y The LAO . La plataforma Huobi Futures comenzará a implementar nuevas reglas múltiples a las 11:00 el 30 de marzo: según el anuncio oficial, la plataforma Huobi Futures comenzará a implementar nuevas reglas múltiples a las 11:00 el 30 de marzo. Para usuarios de comercio de contratos recién abiertos El máximo múltiplo es solo 5 X. Al mismo tiempo, se realizará una evaluación integral sobre el nivel de gestión de riesgos y la tolerancia al riesgo de los usuarios comerciales de contratos recién abiertos un mes después, y el múltiplo máximo que pueden usar los usuarios puede ajustarse en función del resultados de la evaluacion [2021/3/26 19:20:13] En informes de inversión anteriores, mencionamos que las DAO relacionadas con la gobernanza DeFi comenzaron a ganar el favor del mercado. Pero no todos los DAO están relacionados con la gestión de activos. Las categorías actuales de DAO incluyen: DAO de gobierno, DAO de aplicación, DAO de rendimiento, Creador y medios, DAO, Adaptador de DAO, Guild, DAO de gestión de activos, agregador, etc. Actualmente, las DAO en el mercado son mucho más que las categorías anteriores. Las DAO entregan el poder de toma de decisiones a las partes interesadas. Este cambio y renovación de la forma organizativa acelera la exploración de las DAO por parte de los participantes. Según los datos de DeepDAO, los activos totales de DAO alcanzaron los 837,1 millones de dólares estadounidenses, y el número de miembros de DAO y poseedores de fichas alcanzó los 190,6k (al 5 de julio de 2021).  (A partir del 5 de julio de 2021, los datos que se muestran en DeepDAO) Se puede ver en los datos que la escala y el volumen de DAO están en constante expansión. Estos miembros han profundizado la exploración de DAO en varios campos, como DeFi, NFT, desarrollo de software de código abierto, juegos, toma de decisiones democráticas, energía, freelance, deportes, etc. Cuando los desarrolladores y empresarios pongan más energía en la iteración del producto, se seguirá explorando el mecanismo de DAO. DeepDAO siempre ha mantenido su intención original en línea con la esencia de DAO, y ha crecido a más de 2000 organizaciones DAO y miles de miembros de la comunidad durante su desarrollo. Eyal Eithcowich, el fundador de DeepDAO, ha trabajado en Apple y en varias empresas de Fortune 500. En todos los campos, también es escritor, cineasta y activista. Todo el equipo implementa el modelo DAO, y la exploración de DAO requiere estos miembros experimentados. DeepDAO proporciona incubadoras descentralizadas y financiamiento para organizaciones DAO en la comunidad. Muchas capitales favorecen estas funciones y podemos obtener más recursos de proyectos de alta calidad de DeepDao. Siempre hemos sido optimistas sobre el desarrollo de DAO, que es un modelo de combinación descentralizado único, y DeepDAO es similar a CoinMarketCap de DAO, que tiene la singularidad y la ventaja de ser el primero en moverse de la vía DAO. Evanesco (EVA para abreviar) es una plataforma de protocolo financiero única en el ecosistema Web3 que combina la infraestructura de red Layer0 y el marco informático de privacidad. En los últimos años, han explotado muchos proyectos de blockchain centrados en la privacidad. La mayoría de los protocolos de privacidad existentes están diseñados en base al modelo UTXO, que no puede ejecutar una lógica compleja y tiene poca capacidad de programación. Del mismo modo, la cadena de bloques del modelo de cuenta también es difícil de proteger la privacidad, porque cada vez que se confirma la transacción relevante en la cadena de bloques, el saldo de la cuenta mostrará una actualización. Proyectos como Zecrey, MantaNetwork y Evanesco que se enfocan en soluciones de privacidad en el ecosistema de Polkadot se establecen a través de sus respectivos marcos subyacentes (por ejemplo: ZK-Rollup, TEE, Layer0) en protección de privacidad de activos, protección de privacidad de transmisión de información y cuenta de usuario. procesamiento de información solución correspondiente. La pista de privacidad también debe considerar la cadena cruzada, teniendo en cuenta la heterogeneidad, la masa y la diversidad de las plataformas de cadenas de bloques existentes, y proponer un protocolo de privacidad general que pueda adaptarse a varias redes de cadenas de bloques. La red de privacidad Layer0 de Evanesco ha comenzado a proteger la privacidad de los datos de transacciones en bloque del grupo bastión de la capa de aplicación, la billetera bastión, P-DEX, P-NFT, P-Token y otros productos. Los productos de middleware incluyen principalmente cuenta de bastión, protocolo de bastión y grupo de privacidad de bastión P-Pool. Al mismo tiempo, los productos de middleware de EVA admitirán la ecología de cadenas múltiples, incluidos Polkadot, Ethereum, Solana, BSC, etc., y proporcionarán cadenas cruzadas. activos de privacidad en el flujo de la capa de protocolo intermedio. El protocolo financiero de privacidad completo de EVA cubrirá la capa de infraestructura subyacente y la capa intermedia heterogénea de múltiples cadenas.EVA no solo proporciona una infraestructura de red descentralizada, elástica y segura para la ecología del cifrado, sino que también proporciona una infraestructura de red fácil de usar para cadenas múltiples Y el producto de middleware de capa de protocolo de privacidad de fortaleza de seguridad unificada, completa el protocolo de activos de privacidad de cadena cruzada heterogéneo, escalable y de alta eficiencia bajo la ecología de múltiples cadenas. Mecanismo de consenso de dos capas GPoW desarrollado en base al algoritmo de minería a prueba de potencia informática y al algoritmo GRANDPA de Polkadot. El consenso consiste en mineros de PoW y validadores de PoS. Los validadores de PoS confirman transacciones y comparten ganancias. Los mineros de PoW acuñan tokens y eligen validadores de PoS. Cooperan entre sí para eliminar los riesgos potenciales de la centralización hasta cierto punto. Evanesco integra la emisión, gestión, transferencia e interoperabilidad entre cadenas de activos, al tiempo que proporciona liquidez de privacidad para billeteras, intercambios y servicios de transacciones agregadas. La demanda de privacidad del mercado siempre ha existido, no solo desde la perspectiva de las transacciones. El valor que puede crear un marco completo de protocolo de privacidad se refleja más en el valor ecológico. En la actualidad, se ha lanzado la versión V1 del producto Fortress Pool. Los productos para piscinas de Fortress se lanzarán en versiones V2 y V3 una tras otra. La versión V2 prestará más atención a la protección de la privacidad de los activos mientras los usuarios completan los ingresos de la inversión. Fortress Pool V3 realizará simultáneamente la protección de activos de privacidad y la inversión inteligente de activos de cadena cruzada. El ecosistema EVA puede proporcionar acceso a la red y servicios financieros encriptados para una amplia gama de ecosistemas, como aplicaciones Web3.0, NFT y DeFi. Pontem Network tiene como objetivo construir un puente entre el mundo encriptado y Diem, de modo que el valor pueda intercambiarse entre los dos, ayudando a los usuarios de Diem a acceder a la mayoría de los casos de uso en el mundo encriptado. El marco DApp basado en Polkadot se utiliza para establecer la interoperabilidad entre DApps creadas en cadenas públicas como Ethereum y Polkadot and Diem. Libra ha estado bajo presión regulatoria y ha perdido el apoyo de socios clave como PayPal, eBay, Mastercard y Stripe. Sin embargo, Facebook no abandonó sus pasos en el campo de la moneda digital, cambió el nombre de Libra Diem como una moneda estable y decidió cooperar con la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza (FINMA) para obtener una licencia de servicio de pago. plan, a fines de 2021 Se lanzará un piloto de Stablecoin Diem. Facebook tiene casi 3 mil millones de usuarios activos mensuales, lo que le da a Diem la mayor ganancia potencial entre los proyectos de blockchain. Diem puede integrarse en transacciones en Facebook, Instagram, Messenger y Whatsapp, como: compras, pago de anuncios, envío de dinero a amigos, etc. Diem adopta Move, un lenguaje de programación que es seguro, flexible y adecuado para escribir contratos inteligentes, y aparecerán muchas Dapps en el ecosistema de Diem. Sin embargo, Diem también necesita enfrentar fuertes medidas regulatorias, lo que dificulta que se realicen préstamos anónimos y DeFi financiero. Además, el método de administración centralizada continúa con una serie de problemas, como la información desigual, el permiso para la operación del nodo y la verificación KYC del usuario. Polkadot proporciona a los desarrolladores un entorno ecológico escalable y totalmente descentralizado, que es exactamente lo que perderá Diem.Polkadot Network vincula a Polkadot con Diem, escribe contratos inteligentes en Move, los compila con Move VP e implementa productos listos para usar en parathreads de Polkadot . Pontem sirve como un puente que permite que las aplicaciones en Polkadot, como DeFi y NFT de Diem, se beneficien mutuamente. Con el apoyo de más de 30 instituciones de inversión en el país y en el extranjero, incluidas Web3 Foundation, Mechanism Capital y Kenetic Capital, Diem proporciona a KOL una plataforma NFT interactiva directa a través de los 2800 millones de recursos de usuario de Facebook de Diem.         La primera prueba de Diem ha llevado a muchos países a acelerar el ritmo de investigación, desarrollo y prueba de la moneda digital del banco central (moneda digital del banco central, en lo sucesivo denominada CBDC). En la actualidad, a excepción de las Bahamas, Uruguay, Ecuador, Venezuela, Tailandia y Camboya que han emitido CBDC, las monedas digitales de los bancos centrales de los países de mercados emergentes como China han entrado en la etapa de prueba real. Aunque Pontem es un "conector", el potencial que puede conectar es enorme. UnboundFinanceUnbound está construyendo una capa de derivados AMM utilizando un innovador sistema de aprovisionamiento de liquidez libre de deuda para desbloquear la liquidez del grupo AMM. No cobra ningún interés y se puede liquidar de forma gratuita. Actualmente, sus contratos inteligentes son compatibles con Uniswap, Balancer, Mooniswap, Bancor, Curve.Fi, etc. El volumen de transacciones de todo el mercado DEX en el segundo trimestre (abril-junio) de 2021 alcanzará un máximo de casi 12 400 millones de dólares estadounidenses por día, y el volumen promedio de transacciones será de aproximadamente 2 500 millones de dólares estadounidenses por día. Cómo maximizar el valor de LP es una pregunta que está siendo considerada actualmente por Synthetic Assets. (Volumen de negociación DEX en el segundo trimestre de 2021, fuente de datos: TokenInsight) Los activos sintéticos extraen el valor de los tokens prometidos en intercambios descentralizados, brindando más beneficios a estos proveedores de liquidez participantes. Los proyectos tradicionales de activos sintéticos como Synthetix y Mirror, que vuelven a tomar prestadas hipotecas sobre activos hipotecarios, no han aprovechado el valor no descubierto en DeFi, y existen riesgos de liquidación y corridas. Unbound es uno de los primeros proyectos en Uniswap V3 en lanzar contratos de agregación y estrategias para proporcionar liquidez centralizada.

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