Mirando hacia atrás en DeFi en junio: el crecimiento de las monedas estables es muy estable, pero la rentabilidad del acuerdo no es satisfactoria

El carnaval de las criptomonedas en esta ronda del mercado alcista alcanzó su punto máximo en mayo. En ese momento, varios tokens de Meme atrajeron la mayor atención. La afluencia de innumerables usuarios nuevos hizo que varias altcoins se dispararan. Además de los íconos atractivos y varios emoticonos, el factor clave para el éxito de los tokens Meme representados por "zoológico" es el precio aparentemente bajo. La comunidad SHIB acuñó un eslogan simple pero efectivo "Eat zero", el movimiento ir a cero. Cada vez que se elimina un cero, representa un aumento de diez veces. Incluso CCTV informó que SHIB ha aumentado 280,000 veces en medio año. El mercado de criptomonedas continúa lento y varios indicadores en DeFi también se ven afectados. Si bien BTC experimentó una caída menor en junio, los tokens DeFi en general cayeron considerablemente. En este caso, el rendimiento general del mercado de las monedas estables ha superado las expectativas de los inversores. Datos de Stablecoin: USDC, BUSD y DAI han aumentado más, y USDT se ha desacelerado.Según datos de CoinMarketCap, al 30 de junio, las ocho stablecoins con mayor circulación y sus cantidades fueron USDT 62,5 mil millones, USDC 25,2 mil millones, BUSD 10,1 mil millones, DAI 5.4 mil millones, UST 1.91 mil millones, TUSD 1.5 mil millones, PAX 840 millones, HUSD 570 millones. En comparación con hace un mes, la circulación de USDT, USDC, BUSD, DAI y TUSD aumentó en 650 millones, 2530 millones, 1430 millones, 730 millones y 380 millones respectivamente, mientras que la circulación de UST, PAX y HUSD disminuyó en 43 millones y 290 millones respectivamente 100 millones, 300 millones. Entre ellos, la circulación de USDC, BUSD y DAI ha aumentado significativamente, mientras que USDT, que tiene la mayor circulación, solo ha aumentado su circulación en 650 millones. En comparación con el aumento de 10,8 mil millones en circulación en mayo, la tasa de crecimiento se ha desacelerado. Debido a que USDT no agregó "impresión de dinero" en junio, el aumento de la circulación proviene de la emisión de USDT en la tesorería de USDT. MakerDAO PSM representa el 12,35% de la circulación de USDC USDC se ha convertido en la moneda estable más importante en la plataforma DeFi porque es relativamente compatible. Según los datos del navegador blockchain, el USDC comprometido en el MakerDAO PSM (módulo de moneda estable ancla) es el que más, con 3.050 millones. Hay 1780 millones, 1100 millones y 750 millones de USDC comprometidos en Compound, Aave y 3Crv Pool, respectivamente. Para las nuevas plataformas de cadena de bloques, el USDC también puede proporcionar un soporte más rápido. Por ejemplo, el USDC nativo comenzó a emitirse en Solana, y el USDC comprometido en los puentes de cadena cruzada Polygon y Ethereum también alcanzó los 1.190 millones. Debido al apoyo de Binance, como la minería de liquidez en BSC y la reducción de las tarifas de transacción en Binance Exchange, la circulación de BUSD también ha aumentado significativamente y el valor de mercado ha subido al undécimo lugar entre todas las criptomonedas. La empresa de inversión cifrada Asimétrica recibió mil millones de dólares en financiación, y los fundadores de a16z y Solana participaron en la inversión: Jinse Finance informó que Asimétrica, una nueva empresa de inversión fundada por el exejecutivo de estrategia de Microsoft Joe McCann, ha recaudado mil millones de dólares en financiación. fundador y socio de a16z Marc Andreessen y Chris Dixon, los cofundadores de Solana, Anatoly Yakovenko y Raj Gokal, el director y cofundador de CMS Holdings, Dan Matuszewski, el expresidente de Coinbase, Asiff Hirji, el exgerente de cartera de Brevan Howard, Chris Cecere, el fundador de Aurate, Bouchra Darawazh, El fundador de Drizly, Brett Beller, y otros participaron en el apoyo. Asimétrica pondrá en marcha dos vehículos de inversión: un fondo de capital riesgo y un fondo de liquidez, el primero se encargará de distribuir las transacciones de tokens y el segundo invertirá utilizando las herramientas de análisis algorítmico más sofisticadas. McCann dijo que la firma es una firma de inversión más centrada en la tecnología y dijo: "Tenemos una visión muy técnica de las criptomonedas, y cuando se trata de herramientas de código abierto, eso es en realidad sobre lo que he construido mi negocio". ) [2022/4/27 5:14:02] DAI, como moneda estable generada por el exceso de colateralización en MakerDAO, ha mantenido un buen crecimiento en el mercado bajista, lo que indica que el mercado todavía tiene una gran demanda de DAI. Los datos estadísticos muestran que la hipoteca de USDC sobre DAI Esto se debe a la componibilidad de MakerDAO. Curve Curve, como el protocolo de intercambio de monedas estables más grande, también es el protocolo DeFi con la mayor cantidad de posiciones bloqueadas. A partir del 5 de julio, Curve Inclusive Factory Pools ( que ayuda a otros activos a integrarse con grupos como 3Crv), hay un total de 9.8 mil millones de dólares bloqueados en activos, la mayoría de los cuales son monedas estables, con solo una pequeña cantidad de derivados de BTC y ETH. Muchos usuarios están más o menos en el mercado alcista Pocos vendieron algunas de las criptomonedas que tenían y, en cambio, tenían una gran cantidad de activos de monedas estables. Como protocolo DeFi subyacente, Curve puede obtener ingresos a través de transacciones, y las monedas estables depositadas en otros protocolos DeFi pueden eventualmente fluir a Curve, el más ejemplos típicos de los cuales son Yearn y Convex. Comprometer CRV puede aumentar el múltiplo de minería y determinar la distribución de tokens CRV. La competencia entre Convex y Yearn para prometer CRV también hace que Curve obtenga los beneficios. Según las estadísticas de DeBank, en junio Curve La transacción El volumen en Curve no ha aumentado, lo que muestra que el aumento en el volumen de compromiso en Curve no ha aumentado la rentabilidad de Curve. MakerDAO Como se mencionó anteriormente, las monedas estables en MakerDAO continúan alcanzando nuevos máximos y actualmente han alcanzado los $ 5.4 mil millones. Pero MakerDAO's Profit no ha aumentado. aumentó debido a esto, pero recientemente ha disminuido significativamente. Primero, la mayoría de las monedas estables actuales se emiten a través del USDC anclado en el módulo de moneda estable, y la tasa de tarifa estable para esta parte es solo 0.1%. Además, ETH-A, que es una importante fuente de ingresos en MakerDAO, también redujo su tasa de comisión estable del 5,5 % al 3,5 % Las tasas de comisión estable de otras garantías también se redujeron en junio, como WBTC-A del 4,5 % al 3,5 % ETH-B cayó del 10% al 9%, LINK-A cayó del 5% al ​​4% e YFI-A cayó del 5,5% al ​​4% Según los datos de Block Analitica, el DAI generado con ETH-A como garantía, también ha cayó de 1,65 mil millones a principios de junio a 1,42 mil millones ahora. Según divulgaciones oficiales, aunque las reservas de liquidez de MakerDAO alcanzaron un récord, los ingresos netos de MakerDAO en junio fueron de 9,37 millones de dólares estadounidenses, lo que representó una disminución mensual de los 23,29 millones dólares estadounidenses en mayo un 60 %, y las comisiones de liquidación disminuyeron un 88 % en comparación con mayo. En el caso de una circulación I récord, la disminución en los ingresos de MakerDAO indica que la tasa de tarifa de estabilidad general es más baja. En el mercado bajista, las oportunidades de obtener ingresos se reducen en general, y la reducción de la tasa de tarifa estable conduce a estimular a los usuarios a continuar usando DAI. Convex Convex Finance es un proyecto típico que se basa en protocolos DeFi a gran escala. Resuelve el problema de liquidez de veCRV en Curve, y los activos bloqueados actuales alcanzan los 4.330 millones de dólares estadounidenses. Para minar en Curve, puede obtener un veCRV que se puede bloquear por hasta cuatro años haciendo staking de CRV. Para lograr una velocidad de minería de hasta 2,5 veces, el veCRV requerido también cambiará con el monto total de la aportación. Si el CRV prometido es demasiado, puede desperdiciarse cuando está inactivo. Si el monto prometido es demasiado pequeño, no puede alcanzar un múltiplo alto. A través de Convex, CRV se puede convertir en crvCRV en una dirección, y crvCRV se puede pignorar y pignorar en Curve a través de Convex para obtener ingresos acelerados. En comparación con apostar directamente en Curve, el CVXCRV en Convex es líquido y se puede vender en el mercado secundario cuando no se necesita y, al mismo tiempo, puede obtener las recompensas CVX de la moneda de la plataforma de Convex. Por el contrario, los proyectos algorítmicos de monedas estables siguen siendo relativamente arriesgados. AMPL a menudo mantiene la deflación a un precio inferior a $ 1. Fei Protocol se ha integrado con otros proyectos uno tras otro. Ha votado por 10,000 stETH para obtener ingresos de compromiso de Eth2. Iron Finance on Polygon se ha desarrollado hasta un volumen bloqueado de más de 2 mil millones de dólares estadounidenses, pero debido a una corrida, el token de gobernanza TITAN volvió directamente a cero. Echemos un vistazo a los diversos datos en DeFi. El volumen neto de bloqueo de DeFi cayó por debajo de los 60 000 millones de dólares estadounidenses debido a la disminución general de las criptomonedas. En este caso, la mayoría de los datos en DeFi disminuirán pasivamente en consecuencia. Según los datos de DeBank, las posiciones bloqueadas netas combinadas en Ethereum, BSC, xDai, Polygon, Fantom y Heco cayeron de 60 800 millones de USD a 56 900 millones de USD, una disminución del 6,4 %. Entre ellos, el volumen de bloqueo de Curve aumentó de US $ 5,37 mil millones a US $ 8,43 mil millones, ocupando el primer lugar. El volumen de bloqueo de Aave V2 se redujo de 8560 millones de dólares estadounidenses a 7890 millones de dólares estadounidenses, y el volumen de bloqueo de Aave en Polygon también se redujo significativamente, de 3570 millones de dólares estadounidenses a 2100 millones de dólares estadounidenses. En un mercado bajista, la demanda de gestión financiera de divisas estables aumenta, mientras que los ingresos de la gestión financiera de otras divisas pueden no ser suficientes para cubrir el riesgo de caídas en los precios de los tokens. El volumen de negociación de los intercambios descentralizados también ha disminuido significativamente. El volumen de negociación en junio fue de US$109.500 millones, y el volumen de negociación en mayo fue de US$253.200 millones, un 56,4% menos que el mes anterior. El volumen de negociación diario de DEX fluctúa mucho Además de Uniswap y Pancakeswap, el volumen de negociación de Mdex suele encabezar la lista a principios de junio. El volumen de préstamos hipotecarios se mantiene estable y a la baja. El volumen total de préstamos de las plataformas de préstamos descentralizados cayó de US $ 16.5 mil millones a US $ 16 mil millones, una disminución del 3%. Sin embargo, Aave V2 y Maker, que tienen el monto total de préstamo más alto, aumentaron y la proporción combinada de los dos aumentó de aproximadamente 60% a 70%. Los préstamos totales de Compound cayeron de $ 5,110 millones a $ 3,720 millones, una disminución del 27,2 %. El crecimiento de las monedas estables es estable Como se mencionó anteriormente, a fines de junio, las ocho monedas estables en USD con mayor circulación, USDT, USDC, BUSD, DAI, UST, TUSD, PAX y HUSD, habían emitido un total de 107,9 mil millones de dólares. dólares de monedas estables 5% de aumento desde hace un mes. La emisión de USDC, BUSD y DAI ha aumentado significativamente, pero la velocidad de emisión de USDT, que tiene la mayor circulación, ha disminuido significativamente. Parte del aumento de los datos proviene de la componibilidad de DeFi. Por ejemplo, se promete una gran cantidad de USDC a MakerDAO para generar DAI; Convex TVL aumenta, pero finalmente se deposita en Curve. La rentabilidad de Curve y MakerDAO no ha aumentado. Debido a esto. Las monedas ancladas en BTC continúan creciendo Las monedas ancladas en BTC también son una de las pocas direcciones de crecimiento continuo en DeFi La circulación aumentó de 185,711 a 259,747, un aumento del 39.9%. Debido a que las estadísticas son la cantidad de BTC y no tienen nada que ver con el precio, los resultados estadísticos no se ven afectados por el precio. En la actualidad, no hay estadísticas sobre otras plataformas blockchain excepto Ethereum, de hecho, otras plataformas también han emitido más monedas ancla, como BTCB en BSC. En el caso de un mercado lento, el volumen de bloqueo, el volumen de comercio de DEX y el volumen de préstamo en plataformas descentralizadas han disminuido con la caída de los precios de los activos, pero las monedas estables y las monedas ancladas en BTC siguen creciendo, lo cual es diferente de otras categorías, los resultados estadísticos de los dos no se ven afectados por el precio. La emisión de las principales monedas estables USDT, USDC, BUSD y DAI está aumentando, pero la tasa de crecimiento de USDT se está desacelerando. Los datos del protocolo DeFi de moneda estable son muy llamativos. El volumen de bloqueo de Curve está cerca de los 10 mil millones de dólares estadounidenses. La circulación de DAI en MakerDAO alcanzó un nuevo máximo de 5.4 mil millones. Los productos están anclados a USDC en el módulo de moneda estable. , y su rentabilidad no ha aumentado debido a estos datos.

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