Xiao Lei: Reducción de tasas de emergencia de EE.UU.para responder a la crisis Cómo la gente común puede evitar ser "cortada por puerro"

Como fuerza principal absoluta de la economía mundial, Estados Unidos ya ha comenzado a responder a la crisis. La Fed no esperó hasta mediados de este mes para discutir las tasas de interés y, de repente, las recortó en 50 puntos básicos.

Al mismo tiempo, Powell, como presidente de la Reserva Federal, dijo que el recorte de la tasa de interés es para ayudar a que la economía estadounidense se mantenga fuerte en la crisis. El significado de esta frase no es que la economía estadounidense pueda permanecer fuerte, sino que la crisis ha llegado y Estados Unidos la está enfrentando.

Además de reducir las tasas de interés, el Grupo de los Siete (Estados Unidos, Gran Bretaña, Japón, Alemania, Francia, Canadá e Italia) encabezado por Estados Unidos también se está preparando para tomar medidas colectivas (incluyendo políticas fiscales, cambiarias, comerciales y de otro tipo). ) para hacer frente a los desafíos que la epidemia plantea a la economía mundial.

Eso significa que el mundo ha entrado en su modo de respuesta a la crisis más concentrado desde 2008.

La epidemia puede ser más grave de lo que imaginamos, y casi ninguno de los países del Grupo de los Siete se salvó. Esto hará que muchos países tomen medidas para reducir la eficiencia económica para prevenir y controlar la epidemia durante mucho tiempo en el futuro, incluido el transporte, fábricas, escuelas, personal, intercambios, etc., enfrentarán muchos riesgos de regulación y estancamiento, y el impacto en la economía es suficiente para llamarse una gran crisis.

Ante este tipo de epidemias, los países deben trabajar juntos para enfrentarla en lugar de echarse la culpa unos a otros, por lo que puede haber más cooperación internacional en el futuro, incluida la prevención y control de epidemias y planes de rescate económico.

Por supuesto, hoy estoy aquí principalmente para discutir el impacto del recorte de tasas de interés de la Reserva Federal.

En este mundo, no todo se puede explicar desde la "perspectiva de Dios". Cuando llega una crisis y se incrementa la política de estímulo, puede ser una oportunidad mayor para algunas personas en la parte superior de la distribución de la riqueza, pero para personas más comunes en En otras palabras, seguirá el riesgo real de reducción de la riqueza.

Tomemos como ejemplo la política monetaria de la Fed, tiene cierto efecto estimulante en la economía estadounidense y el mercado global, al menos puede reducir el costo de los fondos y hacer que el mercado sea más activo. Pero para otros, una vez que pase la crisis, habrá una intensa presión para devaluar la moneda.

El mercado está compuesto por un gran grupo de participantes y productos comerciales, por lo que muchas personas seguirán buscando diversas formas de lidiar con los riesgos y reducir las pérdidas.

Los dos ciclos de reducción de tasas de la Fed más cercanos a nosotros fueron de 2000-2004 y 2008. Empecemos con estos dos recortes de tipos de interés.

The Sandbox suspenderá las funciones principales del sitio web a las 0:00 del 15 de septiembre: El 14 de septiembre, The Sandbox anunció que, en vista de la próxima fusión de Ethereum, suspenderá las transacciones, las cadenas cruzadas y las aplicaciones en el sitio web a las 0:00 el 15 de septiembre, hora de Beijing Collar, fundición y otras funciones principales. En noticias anteriores, The Sandbox anunció que solo es compatible con la cadena Ethereum POS. [2022/9/14 13:29:31]

En 2000, la burbuja de NASDAQ estalló y el mercado de valores colapsó. En 2001, el ataque terrorista del 11 de septiembre golpeó al mundo. La confianza en la economía y el mercado de EE. UU. cayó a un punto de congelación. La Reserva Federal comenzó a reducir las tasas de interés. hasta el 1%. El índice del dólar estadounidense cayó de 120 a 85, una caída del 30%.

En 2003, la epidemia de SARS se produjo en el mercado chino. En el mismo año, la oferta monetaria de China aumentó en un 20% (tasa de crecimiento M2).

Para la gente corriente, aparece en el mercado una gran cantidad de divisas, o sube el precio, y se reduce el poder adquisitivo de los depósitos, lo que equivale a que parte de su dinero sea "robado" sin saberlo. O los precios de los activos se disparan, y la brecha entre ricos y pobres se amplía. Aunque su dinero no es escaso, pero los precios de las acciones y los precios de la vivienda se han disparado, porque no tiene estos activos en sus manos, otros de repente tienen mucho más dinero que usted.

Esto es lo mismo para la gente de todo el mundo.

Como resultado, el público tiende a comenzar a tener activos de refugio seguro cuando aumenta la cantidad de dinero inyectado.

También fue después de 2003 que Wall Street comenzó a oler la demanda a gran escala de oro por parte del público En noviembre de 2004, los primeros valores cotizados en bolsa en los Estados Unidos con las materias primas como su principal activo, y el fondo ETF de oro más grande del mundo. se cotizó en la Bolsa de Valores de Nueva York, se lanzó y se convirtió en el producto cotizado en bolsa de más rápido crecimiento.

En solo cinco años, las tenencias del fondo se han multiplicado por más de siete, alcanzando las 1.300 toneladas. Según el valor de mercado en ese momento, el precio total fue de cerca de 80.000 millones de dólares estadounidenses (alrededor de 560.000 millones de yuanes). Debe saber que el valor de mercado actual del fondo ETF más grande del mundo, el S&P 500ETF-SPDR, es de solo 290 mil millones de dólares EE. UU. Este es el fondo indexado S&P 500, y se lanzó en 1993.

Déjame hacer una comparación para ti nuevamente, y sabrás cuál es el concepto de un ETF de oro con una escala de 80 mil millones de dólares estadounidenses. A finales de 2019, el tamaño total de todos los ETF no monetarios en China era de solo 599 100 millones de yuanes (alrededor de 85 500 millones de dólares) De hecho, no es muy diferente del tamaño del ETF de oro en Wall Street. %, la escala aumentó en 199,4 mil millones de yuanes.

De hecho, durante el período de 2001 a 2007, personas de todo el mundo compraron oro de varias otras maneras, incluidos los bancos centrales de muchos países emergentes.Si hablamos de la razón principal, la depreciación del dólar estadounidense se lleva la peor parte.

En 2008, estalló la crisis financiera en los Estados Unidos y la liquidez global se secó, es decir, todos necesitaban efectivo para "salvar sus vidas", por lo que el dólar subió fuertemente, las acciones, etc., cayeron fuertemente y el oro también sufrió una fuerte liquidación, con una caída de más del 30%.

El problema es que también fue la crisis financiera de 2008 la que hizo que los bancos centrales mundiales se intensificaran: la Reserva Federal bajó la tasa de los fondos federales a casi cero y lanzó un QE de un billón de dólares.

De manera similar, en respuesta al impacto de la crisis financiera de EE. UU., el crecimiento de la moneda de China alcanzó el 27% en 2009, y se lanzó el famoso plan de estímulo de 4 billones en el lado fiscal.

Para la gente común, ¿no hay otra forma de cubrir este riesgo que no sea comprar oro?

Aunque el oro puede cubrir el riesgo de depreciación de la moneda, también enfrenta una fuerte intervención de los bancos centrales de varios países, porque los bancos centrales de varios países son los principales tenedores de oro.Incluso la Reserva Federal, que controla el dólar estadounidense, todavía tiene más de 8.000 toneladas de reservas de oro, ocupando el puesto número uno del mundo. Además, la liquidez del oro está fuertemente restringida, si bien tiene atributos internacionales a nivel de moneda financiera, es de difícil circulación regional y transfronteriza, su valor de cobertura es principalmente a nivel psicológico.

Por lo tanto, cuando estalló la severa crisis financiera en los Estados Unidos y el mundo lanzó un plan de estímulo a gran escala de 2008 a 2009, algo llamado una versión digital del oro cayó del cielo.Desde la publicación del libro blanco en 2008 hasta la salida del primer oro en 2009, parece destinada a marcar su época. Esta cosa se llama Bitcoin.

Hoy, diez años después, el balance de la Reserva Federal ha aumentado casi 5 veces, de menos de 1 billón de dólares estadounidenses a 4,2 billones de dólares estadounidenses, y el saldo monetario M2 de China ha aumentado más de 3 veces, de 60 billones a los 2,02 de hoy. millones 100 millones.

Al mismo tiempo, Bitcoin ha subido de menos de 1 centavo a los $10,000 de hoy por pieza. El oro también ha subido de $680 a casi $1,700 en la actualidad.

Todos sabemos que el gobierno estimula la economía por el bien de la situación general, para que más personas puedan emplearse y consumir, pero para muchas personas, los beneficios que este tipo de estímulo realmente puede recaer sobre ellos mismos varían ampliamente. , Mínimamente, lo que sienten es todavía la suba de precios y la depreciación de la moneda.

Por lo tanto, la demanda pública de activos refugio y la creación de activos refugio deben ir acompañadas de la expansión del papel moneda, hace veinte años era oro, hace diez años era Bitcoin, ¿qué será hoy?

Estados Unidos está haciendo todo lo posible para evitar que Facebook lance Libra, una moneda digital basada en blockchain basada en un índice compuesto de las principales monedas. Aunque no puede resolver el problema fundamental de la depreciación de los billetes, esta puede ser una tendencia. Si el país lo hace no ocupa el mercado de moneda digital, será tomado por el mercado Ocupado por nuevas fuerzas, al igual que la llegada de la era de Internet, lo que ha cambiado no es solo el patrón de intereses, sino la transferencia de reglas y derechos de gestión social.

Vemos que después de que la Reserva Federal recortó las tasas de interés esta vez, la tasa de interés del dólar estadounidense pronto se acercará al 1%. La Reserva Federal todavía está reiniciando el plan de compra de activos a una escala de casi 100 mil millones de dólares estadounidenses por mes. Es solo un Cuestión de tiempo antes de que los bancos centrales hagan lo mismo China ya ha comenzado Se anunció un plan de construcción de infraestructura de escala 25 billones (reconstrucción y construcción aprobada).

No sé cuántas personas están emocionadas por esto, y cuántas personas están tristes por esto, pero como la mano invisible del mercado y los miles de millones de personas comunes en todo el mundo, definitivamente brindará la debida respuesta a esto.

Texto/Xiao Lei (si le preocupa perderse un análisis importante, siga a Xiao Lei para ver la cuenta oficial de la ciudad)

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