¿Qué datos hemos ignorado en los diez años de desarrollo de Bitcoin?

Fuente: Medium Translation: First.VIP Un aumento sostenido en el precio de Bitcoin es a menudo tanto una bendición como una maldición. La ventaja se debe a su capacidad para incentivar a las personas a participar en la red Bitcoin. Y la pesadilla es que la gente inevitablemente prestará demasiada atención a sus indicadores, especialmente cuando "los precios suben y bajan". Reduce un ecosistema financiero complejo a una economía de burbujas donde la especulación parece ser el caso de uso más importante. Sin embargo, este artículo no pretende comparar activos digitales con activos tradicionales en función de la etapa de crecimiento de los activos. Este artículo tiene como objetivo ilustrar los datos que a menudo ignoramos cuando hablamos de Bitcoin. Satoshi Nakamoto escribió en 2010 que WikiLeaks se metió en un nido de avispas al integrar Bitcoin, y es posible que no haya previsto el verdadero papel de Bitcoin. Durante la última década, bitcoin ha brindado una alternativa a las economías desgarradas por la inflación, permitiendo que aquellos con regímenes autoritarios transfieran riqueza y realicen experimentos fructíferos en fintech. Mucho antes de que DeFi, las herramientas de préstamos, remesas y comercio se construyeran sobre Bitcoin. En los últimos diez años, los logros de Satoshi Nakamoto me han enseñado que el código también puede desencadenar una revolución. Estas ideas pueden proporcionar a las personas diferentes opciones. Incluso si la entidad con la que estás tratando es una superpotencia con bases militares en todo el mundo y un arsenal nuclear que podría hacer temblar a los dioses. Cuando estamos obsesionados con prestar atención al precio de Bitcoin, todos ignoramos el paradigma que existía antes de Bitcoin. También ignoramos el hecho de que en una era en la que el efectivo está cada vez más digitalizado y los regímenes autoritarios utilizan mecanismos cada vez más sofisticados para encontrar, diferenciar y atacar a los disidentes, Bitcoin ofrece una alternativa. Ya sea que lo usen como una reserva de valor o como un mecanismo de pago depende de ellos, pero para mí, ese es el trabajo de toda la vida de Satoshi Nakamoto. Este artículo utiliza diez gráficos diferentes para describir el desarrollo de Bitcoin en los últimos diez años. Para que este artículo sea más conciso y claro, lo dividiré en tres partes: · Crecimiento de direcciones: vea el número de direcciones aumentadas y la distribución de la riqueza entre ellas · Actividades en la cadena: observe el número de transacciones y transferencias cantidades a lo largo de los años · Sistema de ecología minera: observe cómo explota el hashrate de Bitcoin con el tiempo, cómo dominan los mineros y las recompensas que obtienen.  Durante los últimos diez años, el promedio de direcciones de destinatarios activos se ha disparado en un 40,676 %. Expreso la cantidad promedio mensual de destinatarios como la cantidad de usuarios que participan en la red de Bitcoin y, a partir de diciembre de 2019, un promedio de aproximadamente 516 000 direcciones únicas participan en la cadena de bloques de Bitcoin por día. El 14 de diciembre de 2017, la cantidad de direcciones alcanzó un máximo de aproximadamente 1,07 millones. Sin embargo, esto no refleja el crecimiento de la red en sí. Para echar un vistazo más de cerca, tenemos que mirar la cantidad de nuevas direcciones en la cadena de bloques de Bitcoin. Desde 2017, las nuevas direcciones han promediado 124 millones.  La nueva dirección es una medida de la expansión del ecosistema. Descartar las cuentas creadas aumenta el error que aportan los márgenes. En 2019, la cadena de bloques de Bitcoin sumó una media de unas 358.000 direcciones al día, muy por encima de las 7.100 de 2011. A partir de estos datos, también es interesante observar que del millón de direcciones únicas que usaban la cadena de bloques de Bitcoin el 14 de diciembre de 2019, más de 800 000 eran direcciones nuevas. Los hechos han demostrado que los nuevos inversores minoristas probablemente alcanzaron su punto máximo en ese momento. Es imposible llegar a esta conclusión sin estudiar el patrón de tenencia de la billetera en ese momento. Los patrones de tenencia muestran resiliencia de tenencia Al estudiar el número promedio de direcciones que tienen más de 0, 1, 10 y 10 000 bitcoins, queda claro que las tenencias prevalecen en el ecosistema. Sin embargo, esta métrica solo analiza la cantidad de direcciones, por lo que también es posible que las personas transfieran tokens de una dirección a otra o distribuyan sus tokens a varias billeteras diferentes. Sin embargo, si observamos la cantidad de direcciones que tienen más de 10,000 bitcoins, sigue creciendo constantemente al 100%. Las cuentas inactivas alcanzaron su punto máximo el 17 de diciembre, con más de 28 millones de cuentas con más de 0 BTC. Para el 1 de abril, ese número se había reducido a 21 millones, lo que generó dudas sobre si se trataba de varias direcciones propiedad de la misma persona (en muchas partes del mundo, el 31 de marzo es el final del año fiscal). Al 5 de diciembre, más de 28 millones de direcciones tenían más de 0 bitcoins. En enero de 2011, solo unas 34 billeteras manejaban más de 10 000 bitcoins. Para diciembre de 2019, ese número rondaba los 130. Para diciembre de 2019, los usuarios con más de 10 bitcoins se dispararon de 51 000 a 152 000. Esto muestra que, si bien tanto los primeros usuarios como las ballenas han aumentado, todavía son los inversores minoristas los que impulsan la demanda de Bitcoin. Actualización de la pila de Rocket Pool Smartnode para admitir la próxima actualización de Redstone y la fusión de Ethereum: el 29 de julio, la pila Pocket Pool Smartnode del acuerdo de compromiso de Ethereum se actualizó a v1.5.0, lo que respalda la próxima actualización de Redstone y la fusión de Ethereum. Entre ellos, se espera que la actualización de Redstone se lleve a cabo en la red principal el 29 de agosto. Además, esta versión será totalmente compatible con el lanzamiento de Goerli - Prater Merge alrededor de la segunda semana de agosto, y los usuarios que deseen probarlo deberán actualizar a esta versión lo antes posible. Además, esta versión ya no admitirá clientes ligeros como Infura o Pocket, los usuarios deben ejecutar un cliente de ejecución completa. [2022/7/29 2:45:47] La ​​conclusión más importante que obtuve al estudiar los números es que, en todas las estadísticas de usuarios, independientemente del precio, los recuentos de direcciones para cada segmento están en ATH. De acuerdo con los informes negativos de los medios en este campo, cada vez menos personas están lanzando monedas, y cada vez más personas están probando las aguas con pequeñas sumas de dinero. En términos de escala, la cantidad de personas que tenían más de 0 bitcoins en enero de 2011 era de solo 70 000. Hoy, este número ha superado los 28 millones, un aumento de 400 veces en los últimos diez años. ACTIVIDAD EN LA CADENA  Se han confirmado 487 millones de transacciones... desde el lanzamiento de Bitcoin, se han procesado más de 487 millones de transacciones. En comparación con solo 2 millones de transacciones en 2011, el número ya es muy grande. El pico de este número se produjo el 14 de diciembre, cuando se procesaron más de 490.000 transacciones en un solo día. A juzgar por la frecuencia de transacciones de la actividad de precios en la figura, es obvio que los inversores minoristas transfieren una gran cantidad de transacciones. En 2019, Bitcoin procesó un promedio de más de 300 000 transacciones por día, en comparación con solo 5000 en 2011. Aunque 2017 encabezó la lista en muchos indicadores, en términos del número total de transacciones, el volumen de transacciones en 2019 encabezó la lista con 111 millones de transacciones. En comparación con el año anterior, el volumen de transacciones de Bitcoin ha aumentado cada año desde 2010. Sin embargo, 2018 fue la única excepción, ya que el volumen de transacciones de Bitcoin cayó un 21,7 %. En términos de escala, la UPI de la India procesa 500 millones de transacciones en un solo trimestre (en relación con la década de Bitcoin), más de lo que Bitcoin ha hecho en una década. El carnaval del Día del Soltero de Alibaba procesó 1.500 millones de transacciones en un día. Pero la diferencia es que algunos tratos no se pueden cerrar porque un pequeño número de empresas deciden hacerlo. Transferencias por valor de más de $7,5 billones No tiene mucho sentido hablar de la cantidad de transacciones pero no del monto total. Por lo tanto, he mostrado la cantidad total de transacciones de Bitcoin en USD y Bitcoin por separado. De esta forma, se puede apreciar que el alza en el precio de Bitcoin puede significar que hubo “ballenas” que ese día vendieron una gran cantidad de tokens al mercado, resultando en un gran volumen de transacciones. Además, mirando este gráfico, está claro (como se esperaba) que el aumento en el precio de los activos digitales ha cambiado la forma en que las personas mueven Bitcoin. Se han transferido un total de $7,5 billones desde el nacimiento de la red Bitcoin, de los cuales alrededor de $870 mil millones se transfirieron en un solo mes. Tampoco sé mucho sobre los datos de diciembre de 2017, pero este mes parece ser importante (y me encantaría saber por qué). También encontré un fenómeno interesante, la cantidad total de bitcoins alcanzó su punto máximo en septiembre de 2012 (331 millones), y en noviembre de 2019, fue de 17 millones. A medida que aumenta el precio de bitcoin, los usuarios parecen estar más inclinados a tener más bitcoins, y la cantidad de bitcoins utilizados para las transacciones es pequeña. Nota: Cada bitcoin movido cuenta como uno. Dado que la misma moneda se puede transferir de un lado a otro varias veces, este número será significativamente mayor que el suministro. $1000 millones en tarifas pagadas  Ninguna métrica de tarifas estaría completa sin las tarifas de transacción. Durante la vida útil de Bitcoin, se han gastado $ 1 mil millones en tarifas de transacción. En términos de Bitcoin, la tarifa de transacción es de 205 000 Bitcoins. La tarifa más alta de un solo día fue el 22 de diciembre de 2017, cuando solo las tarifas de transacción costaron más de $ 22 millones en Bitcoin. Expresando estos datos en términos de valor de transacción (USD), es decir, por cada $1 gastado en tarifas de transacción, se transfieren $75 000 a la red de Bitcoin, o alrededor del 0,01 %. Para mejorar la eficiencia de las transacciones, también puedo aumentar las tarifas de transacción. Pero el problema de este concepto es que se pueden transferir grandes cantidades en una sola transacción, lo que va en contra del 0,01%. Dado que la tarifa de transacción se ha mantenido estable en alrededor de $ 1, se disparó a $ 53 en 2017, por lo que no es adecuada para transacciones pequeñas.  Desde el cuarto trimestre de 2013, el poder de cómputo de Bitcoin ha aumentado 1000 veces. Tomó 37 meses para que la potencia minera dedicada de Bitcoin alcanzara sus primeros TH/s (desde enero de 2009 hasta marzo de 2011). Durante los próximos 37 meses, esta cifra ha aumentado a 495.624TH/s. A diciembre de 2019, la potencia informática promedio de la minería de Bitcoin es de 95 millones de TH/s. Parte de la razón es que lo que comenzó como minería amateur se ha convertido en una operación minera a gran escala basada en un centro de datos. El acceso al crédito a corto plazo, los subsidios del gobierno y la electricidad son varios factores clave que determinan a los ganadores en la industria minera actual. En términos simples, para calcular la cantidad de dinero a invertir en minería, puede ser útil calcular cuánto dinero se puede invertir en minería. En términos de TH/s, creo que lo más destacado es Tardis de Bitfury a $3770 (80 Mh/s). Si se incluyen los costos de mano de obra, electricidad, logística y arrendamiento del centro de datos, cada TH/s invertido en la red de Bitcoin es de aproximadamente $47.125. Sin embargo, los números podrían ser mucho más altos que eso, ya que Bitfury Tardis solo se lanzó a fines de 2018, y es probable que la economía de la unidad para los primeros mineros sea peor. En el caso de alrededor de 95 millones de TH/s, el mercado de gama baja debería ser de $47,125 * 95 millones = $4,475 mil millones. Este número podría ser mayor o menor dependiendo de 1. Subsidios 2. Descuentos por compras al por mayor 3. Mejores TH/s para modelos más antiguos El punto es que el extremo inferior del mercado se invierte solo en la infraestructura de Bitcoin Al menos $ 5 mil millones. 3,65% de la capitalización bursátil total. Esta inversión puede parecer "ineficiente" en situaciones tradicionales, ya que los administradores de sistemas abren y cierran bases de datos a voluntad, pero este es el precio que el ecosistema tiene que pagar por la gestión descentralizada. Nota: La Ley de Moore estipula que el costo en dólares por TH/s disminuirá gradualmente. Ya he calculado el mejor precio para TH/s. Dependiendo de los modelos disponibles en ese momento, tenderíamos a considerar el costo en dólares de los mejores TH/s por año, más el tiempo estimado que podría haber estado funcionando, para mapear los costos de alquiler y mano de obra en todo el mundo. Una de las razones es que el pool minero promueve el crecimiento económico, sin embargo, esta "descentralización" también está acompañada por el riesgo de "cártel (múltiples empresas controlan conjuntamente los precios y limitan la competencia)" y la unificación. En 2014, un pool de minería reunió el 42 % de la potencia informática de bitcoin, que casi pudo lanzar un ataque del 51 %. En ese momento, un "desarrollador de Bitcoin" llamado Vitalik Buterin (conocido como V God) sugirió establecer un grupo de recompensas para fomentar el desarrollo de grupos de minería P2P. Eso fue hace cinco años, y se podría argumentar que cada vez hay más incentivos económicos y que las partes interesadas ya no quieren intentar algo así. Desde enero de 2009, el grupo minero ha distribuido $16 mil millones en recompensas a los mineros comprometidos con la red. Lo que me parece interesante es que el lanzamiento de Btc.com (2018) y Huobi Mining Pool (2019) atrajeron rápidamente la atención de la gente y se unieron al ecosistema minero uno tras otro. Los fabricantes de hardware como Bitfury también han descubierto que es sencillo llevar al mercado grupos de minería con el tiempo. El porcentaje de pools "desconocidos" en la red también ha disminuido gradualmente. Quien ha pagado a los mineros un total acumulado de $16 mil millones  Incluyendo tarifas de transacción, los mineros han recibido 18,318,525 bitcoins (o más de $16 mil millones). Dado que había 18.076.100 Bitcoins en circulación en diciembre de 2019, podemos decir con seguridad que se han utilizado aproximadamente 242.525,09 Bitcoins para pagar tarifas de transacción en los últimos diez años. Creo que la minería se institucionalizará cada vez más a medida que aumente la dificultad de la minería y se acerque la reducción a la mitad. Veremos más unicornios emergentes de la minería de conveniencia (lado minorista), el desarrollo de ASIC, la fabricación y la cadena de suministro (como la contribución de Xiaomi a los teléfonos móviles) y la empresa de proveedores de servicios de infraestructura centrada en la energía verde. También podemos ver un aumento gradual en los subsidios gubernamentales para bienes raíces y energía, ya que las operaciones mineras de bitcoin en la región aumentan significativamente las capacidades económicas de la región. A continuación se muestra la tabla de distribución de tarifas de minería de 2019 (sin incluir las tarifas pagadas a grupos desconocidos)  ¿Qué significa todo esto (para mí)? Siempre he visto a Bitcoin como el experimento financiero más importante del mundo. Se basa en el valor de 40 años de avances en criptografía y décadas de experimentación con monedas digitales. Cuando muchas personas miran el ecosistema actual, pueden ver la fanfarronería de Twitter, la manía especulativa y posiblemente una cultura del caos. Ignoran el hecho de que estos son por diseño porque Bitcoin no puede competir con los paradigmas existentes en el espacio fintech. De lo contrario, Satoshi Nakamoto elegiría vender a firmas de capital de riesgo en Silicon Valley en lugar de escribir correos electrónicos a cypherpunks. Esta es una condición necesaria para que Bitcoin se convierta en una verdadera alternativa. Cuando tengamos una "verdadera identidad" o "cuartel general", estos sistemas pueden ser destruidos. Bitcoin no es solo el zumbido que vemos en Twitter o solo la exageración de los medios. Es un código inusual. Basta con mirar un país cuya moneda se puede abolir en cuestión de horas y se puede ver por qué necesitamos una alternativa. Al igual que con toda la tecnología, los reguladores deben ser conscientes de que el genio está fuera de su bolsillo

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