Golden Observation｜Tornado fue sancionado y USDC prohibido.¿Qué debo hacer con las monedas estables descentralizadas?

Texto/Jack Niewold Fundador de Crypto Pragmatist

Recientemente, se han expuesto noticias importantes en el mundo del cifrado. Si bien aún no ha tenido un impacto material en el mercado de las criptomonedas, es sin duda una de las amenazas más importantes que enfrentan las criptomonedas.

Hay dos eventos principales de interés:

Tornado Cash es una plataforma de servicio de mezcla de criptomonedas que permite a los usuarios mover activos (Ethereum o monedas estables) entre diferentes monederos de forma completamente anónima. Si bien existen muchas razones legítimas para mantener la privacidad de sus transacciones o su billetera, los piratas informáticos suelen utilizar el servicio Tornado Cash para lavar dinero.

El proceso es el siguiente:

Depositas una cantidad fija de criptomonedas en su contrato inteligente

El contrato le proporciona una "contraseña" irrompible de retiro de conocimiento cero.

Te retiras con nueva dirección y contraseña

Cuantas más personas depositen, más "anónimo" se vuelve su depósito una vez retirado.

En efecto, es como poner un billete de un dólar en una caja negra llena de billetes de un dólar, y luego obtiene un código no reproducible y confiable que le permite recuperar el billete en una fecha posterior. Cuando reciba esta nota, su dinero será anónimo y privado.

Tornado Cash ha sido sancionado por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE. UU. debido a problemas de piratería. OFAC implementa varias sanciones para mejorar la seguridad en los niveles de política exterior y seguridad nacional.

El impacto en Tornado ahora ha dificultado el acceso a su servicio: Google ha eliminado el dominio en los EE. UU., los servicios centralizados de RPC han incluido la dirección en la lista negra y, lo que es más importante, las direcciones de billetera que usan la moneda estable USDC no están en la lista negra.

Es posible que muchas personas no sepan que el proveedor de USDC, Circle, puede congelar la moneda estable de USDC de cualquier usuario, incluida la moneda estable utilizada por el protocolo. Cualquier agregador de rendimiento como CVX o intercambio descentralizado como GMX es vulnerable. En las últimas 24 horas, debido a la presión del gobierno, se congelaron los USDC en unas 40 billeteras que interactúan con Tornado Cash.

Deberíamos ser claros. No es solo un problema del hacker, es un problema de todos. Alguien usó Tornado Cash para contaminar a una celebridad con una dirección pública. Las celebridades afectadas son:

jimmy fallon

Shaquille O'Neal

PUMA

Randi Zuckerberg

Logan Paul

brayan amstrong

Steve Aoki

Donación de criptomonedas de Ucrania

David Chapelle

Beep

Por extraño que parezca, esto claramente va en contra de la idea de que "si no has hecho nada malo, no hay nada de qué preocuparse".

Entonces, ¿cuál es la situación ahora?

Tornado Cash ha sido desactivado (o no disponible) para la mayoría de los usuarios.

Las direcciones que interactúan con Tornado Cash tienen su USDC congelado.

No todos los que interactúan con USDC hacen algo mal, ni nadie tiene que interactuar directamente con Tornado Cash para ser sancionado.

Entonces, en este momento, parece que muchos usuarios de criptomonedas respetuosos de la ley están haciendo lo correcto pero no están realmente seguros. La mayoría de los usuarios de Tornado Cash siguieron las reglas de principio a fin, ¡pero terminaron en esta situación!

USDC ha sido una de las monedas estables más populares en los últimos años debido al cumplimiento normativo y la garantía transparente 1:1. Pero desde la tormenta de Terra Luna UST, la confianza en las monedas estables descentralizadas ha disminuido.

Si el USDC falla, solo demuestra que lo que necesita la industria de las criptomonedas son monedas estables que no se pueden congelar ni censurar.

La mayoría (aunque no todas) las monedas estables existentes deben evaluarse en una combinación de escalabilidad, auditabilidad y sobrecolateralización.

Tanto USDC como USDT son escalables y sobrecolateralizados, pero censurables. Proyectos como Beanstalk y UST son resistentes a la censura y tienen una garantía fraccionada, pero son más escalables (sorprendentemente, ambos fracasaron). Con respecto a las opciones de monedas estables descentralizadas, DAI y Frax están sobrecolateralizadas y son escalables, pero su intercambio con USDC es riesgoso por censura.

Echemos un vistazo a 5 opciones de descentralización que creo que son particularmente interesantes/viables, y explique brevemente cómo funcionan:

Maker DAO y su moneda estable DAI son esencialmente un protocolo de préstamo que le permite almacenar activos y recibir monedas estables. Dado que la deuda está denominada en su moneda estable, DAI, si el DAI cotiza con descuento, puede ingresar y pagar la deuda con descuento, y el dólar se mantiene estable.

Sin embargo, cuando este mecanismo no fue suficiente para mantener estable el tipo de cambio del dólar, Maker DAO tuvo que insertar un "módulo de estabilidad" que permitía a los usuarios cambiar directamente USDC por DAI para el arbitraje.

Desde que se implementó el movimiento, Maker DAO ahora está garantizado en un 58,8 % en monedas estables: DAI podría destruirse si el USDC repentinamente incluyera en la lista negra las monedas estables de Maker DAO.

Mucha gente en la industria ha pedido que se elimine el soporte de reserva del USDC lo antes posible.

Frax tiene el mismo problema de "USDC", pero en menor medida su moneda estable FXS. La mayoría (pero no todos) de ellos están garantizados con USDC, aproximadamente el 90,5% del índice de garantía. Otra garantía proviene del propio token de protocolo, que requiere acuñar un nuevo FRAX.

De hecho, FRAX despliega inmediatamente sus monedas estables en intercambios descentralizados (DEX), lo que les permite ganar intereses sobre estos activos. Esto significa que es mucho más difícil de auditar: si desea realizar un seguimiento del protocolo, no puede auditar FRAX en sí, debe auditar todos los fondos de liquidez de DEX (con muchos otros participantes). Esto definitivamente es más difícil de interrumpir, pero aún depende de proveedores centralizados de monedas estables.

Liquity y su moneda estable LUSD es un fuerte competidor para los maximalistas "descentralizados y a prueba de censura", aunque no está exento de problemas. La liquidez es básicamente Maker DAO, aunque solo con ETH como garantía. Para mantener una vinculación estable con el USD, LUSD siempre se puede cambiar por 1 USD de ETH.

En cuanto a la resistencia a la censura, Liquity compensa a las personas que ejecutan la interfaz, lo que significa que existen múltiples formas redundantes de acceder al protocolo. Este proyecto sigue el principio de gobernanza mínima. Pero, lamentablemente, se basa en una gran cantidad de usuarios que buscan tomar prestado ether y en un número limitado de personas que buscan tomar prestado contra el activo altamente volátil.

Abracadabra Money es similar en concepto a DAI, excepto que le permite pedir prestado contra activos rentables. Si bien el proyecto continúa disfrutando de un éxito significativo y un uso generalizado en DeFi, Abracadabra Money sufrió una grave crisis de confianza después de que se descubriera que su fundador, Daniele Sesta, estaba trabajando con el conocido estafador 0xSifu.

A pesar de sus problemas y exposición masiva, la moneda estable UST ha mantenido un tipo de cambio estable a lo largo de su existencia y tiene una capitalización de mercado de $221 millones. Quizás veamos una tendencia de redención para el token SPELL y su moneda estable, MIM, en la última búsqueda de una moneda estable descentralizada y eficiente.

El protocolo de préstamos DeFi Aave anunció recientemente una moneda estable llamada GHO que funcionará de manera similar a DAI. La idea es la misma que todos esos protocolos basados ​​en préstamos: entrada de garantía, salida de monedas estables.

No entraré en las complejidades de este proyecto, pero las monedas estables encajan muy bien con Aave, el protocolo de préstamos más grande en el mundo de las criptomonedas. Quizás GHO tenga éxito en un mundo de muchas monedas estables con garantía excesiva.

Parece cada vez más probable que un "multiverso de monedas estables" se convierta en realidad, ya que las preocupaciones de escalabilidad parecen proporcionar un contrapeso a los efectos de red que impulsan solo unas pocas monedas estables grandes.

El estado final de las monedas estables aún está lejos. Creo que veremos una serie lenta y constante de experimentos y mejoras a las tecnologías existentes que eventualmente nos llevarán a algún tipo de tecnología práctica exitosa.

Hay muchos más experimentos que no mencioné en este artículo: Trustless Finance, Sikka Protocol, sUSD y Beanstalk son todos proyectos que pueden ponerse de pie y resolver problemas de manera innovadora. RAI tiene una moneda estable no denominada en USD que podría servir como alternativa. El destacado intercambio descentralizado de monedas estables, Curve, también ha lanzado una moneda estable que promete cambiar las reglas del juego, pero los detalles son escasos en este momento.

Pase lo que pase, sin duda será interesante (y potencialmente rentable) para nosotros observar los desarrollos en los próximos meses y años.

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