¿Cómo predecir el precio extremo de la criptomoneda? Aquí hay algunos datos que pueden ayudar.

1. Condiciones de mercado extremas, acompañadas de señales extremas

Antes de entrar en el texto, hablemos de otra cosa.

En inversión, mucha gente está acostumbrada a utilizar las cuatro estaciones del año para corresponder a los cambios cíclicos en la inversión. El clima siempre tiene un verano caluroso y un invierno frío, que corresponden a los altibajos en la inversión.Hay un famoso "reloj Merrill Lynch" en la inversión, que tiene un significado similar.

Si podemos encontrar el punto con la temperatura más alta y el punto con la temperatura más baja en un año, básicamente tenemos un control general sobre el clima durante todo el año: una vez que es el momento más caluroso, entonces el clima solo se está poniendo más frío. ; una vez que se alcanza el punto más frío, solo se pondrá más caliente.

Del mismo modo, si podemos encontrar el punto de la marea más alta y el punto más bajo del mercado al realizar inversiones, entonces básicamente podemos suavizar el ciclo: cuando el mercado alcanza su clímax, el siguiente único posible es cada vez más bajo; cuando el mercado alcance su punto más bajo, solo se volverá más y más codicioso. Entonces, la pregunta es cómo encontramos el punto donde el mercado es más temeroso y codicioso.

Afortunadamente, la situación más extrema no suele aparecer de repente, antes de que ocurra la situación extrema, en realidad hay muchas señales, es decir, la situación extrema debe ir acompañada de la señal extrema, habrá ciertas predicciones.

Volviendo a la analogía del clima, ¿cómo encontramos los puntos más cálidos y más fríos del año sin calendario y sin termómetro?

¡Es difícil! ¡Básicamente no puedo encontrarlo!

Sin embargo, podemos ser flexibles, aunque no podemos encontrar los puntos más cálidos y más fríos del año, podemos estimar aproximadamente que el clima más cálido y más frío ha llegado a través de dos fenómenos naturales, los dos fenómenos son: el golpe de calor y la nieve.

Aunque puede que no haya personas a tu alrededor que sufran un golpe de calor todos los veranos, pero generalmente las personas comienzan a sufrir un golpe de calor, lo que básicamente significa que el año es la época más calurosa;

Aunque no necesariamente nieva todos los inviernos, cuando comienza a nevar, básicamente significa que ha llegado la época más fría del año.

Para algunas personas, el golpe de calor es la apariencia, pero el calor extremo es la esencia; la nieve es la apariencia y el invierno frío es la esencia; la esencia es muy importante, pero es difícil de comprender, pero la apariencia puede enviarnos una señal clara . Si podemos encontrar señales como "alguien tiene un golpe de calor" o "empieza a nevar" en la inversión, básicamente podemos adivinar la "temperatura" del mercado y el ciclo, para captar la pista básica del ciclo y el cambio de tendencia.

Ejecutivos de CoinShares: la prohibición de derivados de la FCA del Reino Unido tendrá el efecto contrario: Jinse Finance informó que para la prohibición explícita del Reino Unido sobre el uso de derivados de criptomonedas, Townsend Lansing, jefe de producto de la empresa de gestión de activos encriptados CoinShares, dijo: "Estamos muy preocupados sobre la decisión de la FCA del Reino Unido de estar muy decepcionado de que el delta 1 ETN incluyera una prohibición de la distribución de derivados de criptomonedas a inversores minoristas en el Reino Unido. Nosotros y muchos otros actores de la industria hemos presentado una serie de razones por las que tal prohibición sería desaconsejable y no beneficiaría a los inversores minoristas. Desafortunadamente, la FCA ha ignorado estas razones o las ha descartado con poca información adicional ". Según Lansing, la prohibición tendría el efecto contrario previsto, ya que "permitiría a los inversores minoristas del Reino Unido ingresar a los intercambios de criptomonedas regulados". . Además, Lansing declaró que la prohibición de derivados de la FCA del Reino Unido muestra su desaprobación de las criptomonedas en general. [2020/10/7]

2. Varias señales importantes del mercado de divisas digitales

Bueno, con tanto trabajo preliminar, volvamos al tema. Por ejemplo, a juzgar por el mercado extremo del 12 de marzo de 2020, de hecho, antes de este mercado, ha habido muchos datos anormales en el mercado y algunos datos incluso es muy raro.

Algunas instituciones hicieron algunos preparativos en base a esto, compraron algunas opciones de venta, o cerraron a tiempo sus órdenes largas, evitando así un desastre; algunas personas no escaparon de este desastre, sufrieron fuertes pérdidas, e incluso siguieron cubriendo sus posiciones, y finalmente liquidaron, Perdi todo.

No creo que estos datos aparezcan por casualidad, creo que estos datos anormales aparecerán una y otra vez en el futuro, por lo que debemos pensar en toda la información que surgió en esta caída y corregir dónde cometimos errores. La próxima vez que suceda algo así, lo manejaremos mejor.

1. USDT no se puede pedir prestado en el mercado

Alrededor de tres días a una semana antes de esta caída, un amigo en cierta comunidad a la que pertenecía preguntó: "¿Hay algún problema con el sistema de cierto intercambio, o se ha tomado prestado USDT? ¿Por qué cada vez que simplemente no puedo pedir prestado USDT?" ?". Entonces alguien le respondió: "Debe haber un problema con el sistema, ¿cómo podría tomar prestado USDT?". Después de un tiempo, otra persona respondió: "Debería ser que el USDT ha sido prestado y el sistema está bien".

Esta conversación no atrajo mi atención en ese momento, pero cuando reflexioné sobre ella después, "USDT no se puede pedir prestado en el mercado" y "USDT ha sido tomado prestado", este incidente es una señal muy importante. El USDT en el intercambio es muy suficiente, básicamente no habrá ninguna situación en la que no pueda pedir prestado USDT, y generalmente el interés de pedir prestado USDT no es demasiado alto, alrededor de 5/10,000, y cuando es más alto, 1/1,000, no importa qué tan alto sea el interés. todavía bajo, y siempre puedes pedirlo prestado.

Cuando el mercado no puede pedir prestado USDT en absoluto, muestra que el sentimiento del mercado ya está muy caliente, lo que indica que el mercado ha pedido prestada una gran cantidad de USDT, ya sea para apalancamiento, arbitraje u otras direcciones, sin importar dónde se utilice. USDT El hecho de ser prestado muestra que una gran cantidad de fondos en el mercado han ingresado al mercado, y también muestra que los fondos posteriores en el mercado son insuficientes.La situación del mercado a corto plazo está determinada por si los fondos en el mercado período posterior son suficientes, por lo que en este caso es fácil cambiar el disco.

Este tipo de señal no aparece solo una vez, ha aparecido antes, pero este tipo de señal definitivamente no aparecerá todos los días. Una vez que aparece, básicamente significa que el mercado actual está caliente y puede haber un punto de inflexión importante en el próximo mercado, que requiere una gran atención.

2. La proporción de posiciones largas y cortas

Todos sabemos que una de las razones más importantes de las condiciones extremas del mercado como el 25 de septiembre de 2019 y el 12 de marzo de 2020 es la cadena de liquidaciones apalancadas causada por la fuerte caída, lo que significa que el alto apalancamiento juega un papel muy importante.

Hay un dato llamado [la proporción de posiciones largas y cortas], que también merece atención. Literalmente, representa la relación entre el número de personas que actualmente ocupan posiciones largas y el número de personas que ocupan posiciones cortas. En circunstancias normales, estos dos números están cerca de 1. Cerca de 1 significa que algunas personas en el mercado son alcistas y otras bajistas, y la divergencia del mercado es relativamente grande.Esta debería ser una situación normal en el mercado.

Sin embargo, una vez que este número supera los 2, o incluso supera los 3, significa que hay muchas más personas alcistas que miopes, y quienes mantienen posiciones apalancadas largas superan con creces a quienes mantienen posiciones apalancadas cortas. Además, este tipo de situación generalmente se combina con el aumento a largo plazo en la etapa inicial del mercado, lo que hace que el mercado sea alcista y crea una situación unilateral. Sin embargo, es precisamente por esto que el mercado es fácil de controlar. contrarrestar.

Por ejemplo, los datos [proporción de posiciones largas y cortas] que muestra un intercambio hoy son alrededor de 1,17, lo que se considera una posición normal. Pero antes del 12 de marzo de 2020, este número había llegado a 2,7, que es un dato muy alto.

3. Tasa activa interinstitucional

Si los dos primeros datos reflejan más el comportamiento de los inversores minoristas, entonces la tasa activa interinstitucional refleja el comportamiento de las grandes instituciones.

La llamada tasa de préstamo interinstitucional significa que las grandes plataformas comerciales a menudo tienen comportamientos de préstamos a corto plazo, que es algo similar a los préstamos mutuos entre instituciones financieras tradicionales. Si la tasa de préstamo aumenta bruscamente de repente, significa que la demanda de USDT entre las instituciones ha aumentado repentinamente y también refleja que el mercado está aumentando el apalancamiento.

Por ejemplo, en enero y febrero de 2020, la tasa de préstamo interinstitucional estaba alrededor del 5%-7% anualizado, pero alrededor de 3,12, la tasa de interés se disparó a alrededor del 15%-18%, que se duplicó varias veces. Entonces, de repente, el mercado se revirtió , y el mercado extremo sucedió.

El principio también es muy simple. Los grandes intercambios tendrán suficientes reservas de USDT, pero cuando sus reservas ya no puedan satisfacer la oferta del mercado, cuando necesiten pedir prestado del exterior, y a una tasa de interés tan alta, significa que el USDT actual en el mercado La financiación está completamente invertida y apalancada, mientras que la financiación de seguimiento está lamentablemente subfinanciada.

3. Conclusión

Además de los tres datos mencionados anteriormente, hay muchos datos útiles, como la prima al contado de futuros, como la prima de USDT extrabursátil, como el aumento acumulado calculado desde el punto más bajo, como el aumento acumulado en los últimos 60 días, como intercambios El volumen de ventas netas de 24 horas, estos datos son señales muy útiles, si los combina o hace un modelo para verlo juntos, el efecto será mejor, los amigos interesados ​​​​pueden hacer su propia investigación, no lo discutiré aquí Explicado uno por uno.

Estos datos pueden no ser tan intuitivos como "golpe de calor" o "nevada", y puede ser difícil saber si la próxima vez que encuentre estas señales, definitivamente significará que la tendencia del mercado está a punto de revertirse.

Sin embargo, la observación de estos datos es muy importante, y es mejor estar preparado que "llevar una antorcha a través del arsenal" sin preparación, y cuanto más aparezcan estas señales al mismo tiempo, más fuerte será el efecto predictivo.

Acumule más de estos datos en tiempos ordinarios, establezca un buen modelo de control de riesgo y observación, y tome más medidas de respuesta al riesgo cuando aparezca una gran cantidad de datos anormales, lo que puede ser mucho mejor que nuestra actual "racha" de inversión intuitiva.

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