Comprenda las similitudes y diferencias del MXC matcha spot, el apalancamiento al contado, el ETF apalancado y los contratos en un artículo

MXC Matcha actualmente tiene al contado, apalancado al contado, ETF apalancado, contratos de futuros y otros productos para que los usuarios elijan. Entonces, ¿cuáles son las principales diferencias entre estos productos? Este artículo presenta y compara principalmente los ocho aspectos del índice de apalancamiento, el mecanismo de préstamo y reembolso, el mecanismo de ganancias, el mecanismo de ajuste de posición, el mecanismo de liquidación, el mecanismo de margen, la tarifa de transacción y la tarifa de administración. Tenga una comprensión básica de la diferencia entre productos, a fin de elige el producto que más te convenga.

1. Relación de apalancamiento

El apalancamiento consiste en magnificar el principal varias veces, hacer inversiones más grandes con fondos pequeños, obtener pequeñas ganancias y duplicar las ganancias. Pero al mismo tiempo, debe asumir el riesgo de duplicar las posibles pérdidas. Las acciones al contado no se pueden apalancar; el ETF apalancado es multiplicar el aumento y la caída diarios de sus objetivos de inversión vinculados, por lo que tiene un cierto efecto de apalancamiento. Actualmente, Matcha admite el triple apalancamiento largo-corto de 26 monedas como BTC y ETH ETF; admite apalancamiento al contado de 1 a 10 veces, y es una plataforma de negociación que admite un apalancamiento máximo mayor, con un total de 71 divisas, 100 veces el apalancamiento de la posición.

2. Mecanismo de préstamo

Solo el apalancamiento al contado tiene el mecanismo de pedir prestado y pagar la moneda, y el resto no necesita pedir prestado y pagar.

En junio, las empresas mineras que cotizan en EE. UU. vendieron alrededor de 14 600 bitcoins, un aumento de casi el 400 % mensual: según las noticias del 16 de julio, los datos de Arcane Research mostraron que las empresas mineras que cotizan en EE. UU. vendieron alrededor de 14 600 bitcoins en junio, un aumento mensual de 14.600 bitcoins Abril vio un aumento de casi el 400%, con solo 3.900 bitcoins extraídos durante el mismo período. Entre ellos, Core Scientific y Bitfarms vendieron la mayor cantidad de bitcoins. Además, Marathon y Hut 8 no vendieron en mayo y junio, por lo que ahora tienen la mayor cantidad de bitcoins. [2022/7/16 2:17:36]

3. Mecanismo de beneficio

Spot solo puede comprar Token a un precio bajo y venderlo a un precio alto para obtener una ganancia, es decir, solo puede obtener una ganancia al hacer mucho. Por supuesto, los productos ETF apalancados a largo plazo, el apalancamiento al contado y los contratos pueden también pueden obtener ganancias al hacer posiciones largas en un mercado alcista; en un mercado bajista Entre ellos, los usuarios pueden comprar productos ETF apalancados a corto plazo o vender a través de préstamos en divisas apalancados al contado, y luego volver a comprar cuando el precio cae, o usar contratos para vender en corto para realizar ganancias.

4. Mecanismo de ajuste

El mecanismo de reequilibrio es un mecanismo exclusivo de los ETF apalancados, también conocido como mecanismo de reequilibrio. El mecanismo de reequilibrio se divide en reequilibrio en circunstancias normales y reequilibrio en circunstancias temporales.

Reequilibrio en circunstancias normales: normalmente, la plataforma reequilibrará las posiciones a las 0:00 hora de Pekín para garantizar que el índice de apalancamiento combinado y el índice acordado no se desvíen demasiado.

Reequilibrio temporal en circunstancias especiales: Cuando se produzcan fluctuaciones violentas, si el rango de fluctuación del activo subyacente supera un determinado umbral con respecto al punto de reequilibrio anterior, se activará un mecanismo de reequilibrio temporal para controlar el riesgo de la cartera de inversiones. El rebalanceo temporal es solo para la parte que pierde dinero por este rango de fluctuación, es decir, si el BTC sube un 15%, la plataforma rebalanceará el ETF apalancado -3 veces, y no hará ajustes a otros productos. Tenga en cuenta que si la tendencia del mercado continúa después de que se activa el reequilibrio ocasional, la pérdida del usuario será menor, pero si la tendencia del mercado se invierte inmediatamente después del desencadenante, la velocidad de rebote del producto también se debilitará debido a la reducción del reequilibrio.

Debido al mecanismo de reequilibrio del ETF apalancado, si un ETF apalancado diario obtiene una ganancia, esa ganancia se reinvertirá. Si hay una pérdida, se venderán algunas posiciones para restaurar el apalancamiento de 3 veces, a fin de evitar el riesgo de liquidación forzosa. Esta es también la mayor diferencia entre los ETF apalancados y los futuros apalancados y spot apalancados.

5. Mecanismo de liquidación: las acciones al contado no se liquidarán porque no están apalancadas; los ETF apalancados no se liquidarán incluso si se agrega apalancamiento debido a la adición de un mecanismo de reequilibrio; el apalancamiento al contado no se liquidará cuando la tasa de riesgo alcance la acordada línea de liquidación La activación del mecanismo de liquidación forzosa conduce a la liquidación (tasa de riesgo = activos de cuenta apalancados/(moneda del préstamo + interés) * 100 %, el índice de apalancamiento es generalmente 105 % o 110 % en la plataforma Matcha); el precio objetivo en el contrato transacción alcanza el precio de liquidación forzosa desencadenará la liquidación.

6. Mecanismo de margen: los ETF al contado y apalancados no requieren margen, el apalancamiento al contado utiliza los activos de la cuenta de apalancamiento como margen y los contratos utilizan los activos de la cuenta de contrato como margen.

7. Tarifa de transacción: para los usuarios comunes, la tarifa de transacción es del 0,2 % por vez.

8. Comisión de gestión: No hay comisión de gestión para acciones al contado, durante el período de tenencia de ETF apalancados, se cobrará una comisión de gestión correspondiente por cada apalancamiento todos los días para pagar la tasa de comisión de capital generada por la cartera del fondo (generalmente 0,1%, que se ajustará de acuerdo a las fluctuaciones del mercado más adelante. La comisión de gestión específica de cada objetivo se puede ver en la página de la transacción correspondiente), la comisión de gestión se verá reflejada en el cambio en el valor neto, es decir, se presentará en el forma de 'deducir el valor del ETF apalancado correspondiente', y solo se cobrará a las 0:00 hora de Beijing. No habrá tarifas por mantener el producto en este momento; el apalancamiento al contado cobrará intereses por hora base de acuerdo con la tasa de interés acordada en el momento del préstamo; el usuario no paga la tarifa de administración del contrato al intercambio, pero cuando la tasa de financiamiento es positiva, los usuarios alcistas deben pagar a los usuarios bajistas, y lo contrario es cierto para los números negativos.

El siguiente diagrama resume las diferencias entre los cuatro productos anteriores: 

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