Tenga en cuenta que la tendencia del impulso del mercado de encriptación ha cambiado, comprenda la próxima ola de flujo de capital

El fundador de Synthetix, Kain Warwick, publicó recientemente una serie de tuits, explicando una serie de tendencias de impulso y cambios cíclicos en el mercado de criptomonedas desde 2017, y resumiendo los patrones de flujo de capital en ciclos históricos.

En su opinión, el impulso de una nueva ronda de flujos de capital en el mercado del cifrado ha experimentado cambios trascendentales. Fuera de los mercados principales de Bitcoin y Ethereum, han comenzado a aparecer mercados más descentralizados. Además de los proyectos DeFi de gran capitalización, hay más Muchos proyectos DeFi con pequeña capitalización de mercado están ganando el favor de los inversores con un agudo sentido del olfato. Al mismo tiempo, en el nuevo ciclo, también surgieron algunos nuevos participantes del mercado sin precedentes, que incluyen una serie de tokens de gobernanza, monedas estables y plataformas automatizadas de creación de mercado que mejoran el descubrimiento de precios de mercado. En comparación con ciclos históricos anteriores, esto hace que el mercado de cifrado sea más interesante y también aumenta la dificultad del análisis del impulso del mercado, es decir, ¿hacia dónde fluirán los fondos en el próximo ciclo de impulso?

Finalmente, Kain Warwick cree que con la aparición continua de nuevos jugadores DeFi en el ecosistema Ethereum y la incorporación de participantes de mercado más diversos, el mercado de inversión en criptomonedas se ha vuelto más complejo, lo que tiene requisitos más altos para los inversores. En tales circunstancias, si los inversionistas aún tienen puntos de vista obstinados y antiguos, es posible que el mercado los deje atrás.

La caída promedio de las monedas estables algorítmicas hoy es del 1,99%: las cotizaciones de Jinse Finance and Economics muestran que la caída promedio de las monedas estables algorítmicas es del 1,99% hoy. Entre las 8 monedas, 2 subieron y 6 bajaron, entre las cuales la moneda líder fue: FRAX (+0,74%). Las principales divisas son: BOLSAS (-5,21%), BAC (-3,44%), RSR (-3,23%). [2021/2/6 19:04:37]

La siguiente es la compilación de Lianwen de varios tuits publicados por Kain Warwick:

1. En la industria de las criptomonedas, una de las dinámicas más importantes es el ciclo en el que BTC domina todo el mercado. Por lo tanto, los fondos fluyen de BTC a otras monedas. Este conocido fenómeno se ha producido en varias rondas. En 2017, dichos flujos de fondos ocurrieron entre tokens ETH y ERC20. Así, el tercer ciclo comienza de nuevo.

2. En 2018, los fondos comenzaron a regresar a ETH y BTC desde varios tokens ERC20 importantes. Sin embargo, a partir de mediados de 2019, hubo un flujo inverso de ETH/BTC a tokens DeFi emergentes.

3. Desde finales de 2019 hasta principios de 2020, estos fondos comenzaron a salir de los tokens de proyectos DeFi, pero no regresaron a ETH/BTC, sino que fluyeron de estos proyectos DeFi emergentes a proyectos DeFi con menor capitalización de mercado, KNC es uno de ellos uno.

El criptobanco suizo Sygnum lanza una alternativa basada en blockchain a las cotizaciones bursátiles: El criptobanco suizo Sygnum ha lanzado una alternativa basada en blockchain a las cotizaciones bursátiles. Según Sygnum, la solución brindará a los emisores una forma de obtener capital, aumentar la liquidez, transferir la propiedad y administrar acciones corporativas. También dará a los inversores acceso a activos tokenizados, dirigidos a capital de riesgo, empresas de "mediana capitalización", bienes raíces, arte y coleccionables. La solución utiliza tecnología de contabilidad distribuida, que Sygnum requiere para la liquidación instantánea y reduce el riesgo de contraparte a través de una plataforma impulsada por su propia moneda estable vinculada al franco suizo, DCHF. (Coindesk) [2020/11/26 22:15:39]

4. Esto ha tenido un gran impacto en una serie de proyectos DeFi convencionales, incluidos los proyectos DeFi más grandes MKR, LINK, REP, 0x y SNX.

5. Ahora, con la entrada de participantes de mercado más diversos, los ciclos y la dinámica del mercado se han vuelto más complicados. Muchos de los principales proyectos de DeFi por capitalización de mercado han tenido un buen desempeño en los últimos meses a medida que ETH ha aumentado. Pero más allá de eso, aquellos con un agudo sentido del olfato comenzaron a ingresar temprano a los proyectos emergentes de DeFi con una capitalización de mercado más pequeña.

6. Por ejemplo, recientemente ha aumentado una serie de pequeñas monedas DeFi, incluidos tokens como LRC, RPL, LEND, REN, GNO, RUNE y AST.

7. Entonces, en esta ronda del ciclo de energía cinética, ¿hacia dónde fluirán los fondos de los proyectos DeFi de valor de mercado a pequeña escala? ¿Está volviendo a los principales proyectos de DeFi como MKR? ¿O pasar por alto estos proyectos DeFi e ir directamente a ETH nuevamente?

8, y una pregunta más que debe responderse es si el aumento en el impulso general de Ethereum puede promover aún más la apreciación de ETH, comenzando así la próxima ronda de ETH a tokens ERC20.

9. No hay duda de que, fuera del mercado macro loco, lo único que realmente está sucediendo en el ecosistema Ethereum es DeFi y expansión, y ahora todos finalmente están prestando atención a esto.

10. Por lo tanto, los ciclos y la energía cinética operativa de varios proyectos en la red Ethereum están entrelazados y relacionados, y será muy poderoso si se puede encontrar un cierto patrón a partir de ella.

11. Los siguientes son varios modos principales de transferencia de energía cinética:

Flexibilización cuantitativa ilimitada (QE)-> Crecimiento de BTC/ETHETH<-> Crecimiento de ERC20 DeFi ganando crecimiento<-> Crecimiento de ETH DeFi ganando crecimiento<-> Crecimiento de tokens DeFi Tokens DeFi de gran capitalización < ;-> Tokens DeFi de pequeña capitalización

12. En comparación con el ciclo anterior, esta ronda del ciclo de mercado ha agregado más elementos, lo que dificulta el análisis del impulso del mercado, pero también agrega muchas cosas interesantes.

13. Por ejemplo, en comparación con antes, hay otra ola de tendencias emergentes en el mercado. La aparición de más tokens de gobernanza como COMP, UMA, BAL, PieDAO, etc., ha agregado un impulso muy interesante al mercado, convirtiéndose en este Un foco importante de un ciclo.

14. Otro elemento de mercado emergente es la ola de monedas estables, que permite que los fondos pasen por alto completamente ETH/BTC y fluyan directamente a DAI/USDC. En 2017, no hubo ninguna ola de monedas estables.

15. Además, hay otro fenómeno nuevo, a saber, se ha mejorado la capacidad del mercado para descubrir precios. El auge de las plataformas automáticas de creación de mercado como Uniswap/Balancer permite que los proyectos de bajo valor de mercado obtengan liquidez. Y los incentivos de liquidez iniciados por SNX desencadenaron una serie de seguimientos, lo que resultó en una gran cantidad de liquidez que se vertió en estos grupos de fondos, lo que mejoró rápidamente la capacidad de descubrimiento de precios.

16. En resumen, la situación actual del mercado de criptomonedas actual es mucho más complicada que la de 2017. Si todavía usa la vieja teoría para invertir en el mercado, es posible que los entusiastas de DeFi lo dejen atrás. presentadas son bien entendidas.

Tags：

Etéreo