¿Balancer se hará cargo de Compound y se convertirá en el valor de mercado de Defi número 1?

Blue Fox Notes prestó atención a Balancer el mes pasado. Es equivalente a la versión general de Uniswap. La principal diferencia entre este y Uniswap es que tiene un token de gobierno Coin BAL.

Para obtener más información sobre Balancer, puede consultar el artículo anterior de Blue Fox Notes "Balancer: Universal Uniswap".

Balancer supera a Compound para convertirse en el proyecto DeFi con mayor capitalización de mercado

A partir de la redacción de Blue Fox Notes, el precio de BAL ha alcanzado los 19,8 dólares estadounidenses, el número total de BAL es de 100 millones, se han emitido 35 435 000 y el número de tenedores ha llegado a 2 043. Teniendo en cuenta que el número de usuarios mineros tempranos está cerca de más de 1,000, luego en Después de que BAL salió a bolsa, se compraron más de 1,000 usuarios. Teniendo en cuenta la pequeña escala de usuarios de DeFi, esto muestra que tiene una cierta base de usuarios.

(Estado del token de BAL, Fuente: etherscan)

El precio de la ronda semilla BAL es de $0,6, por lo que, según la ronda semilla, su precio ha aumentado 33 veces. Según el volumen emitido, el valor de mercado de Balancer superó los 700 millones de dólares estadounidenses, mientras que el valor de mercado actual de Compound es de 599 millones de dólares estadounidenses. En otras palabras, en este momento, Balancer superó a Compound para convertirse en el proyecto con mayor valor de mercado en el campo DeFi. Por supuesto, considerando la profundidad, esto es más un juego de números.

Además, DeFi es un juego a largo plazo, la trascendencia temporal no es nada, hay suficientes usuarios y apoyo comercial, un foso y una ecología para durar.

Sin embargo, esto también representa un contraste entre los DEX y los préstamos. Cómo el mercado valora los préstamos y DEX será un tema interesante en el futuro. A juzgar por la reacción actual del mercado, la valoración de los proyectos DEX en el futuro puede ser más alta que la de los proyectos de préstamos descentralizados.

Además, los derivados también se sumarán a la batalla. Desde la perspectiva de Blue Fox Notes, DEX, préstamos y derivados serán los tres principales captadores de valor en el campo DeFi.

La circulación real en el mercado de BAL

La cantidad total de tokens BAL es de 100 millones, de los cuales se planea asignar el 65 % a proveedores de liquidez y el 35 % al equipo fundador, consultores, primeros inversores, miembros del equipo central, fondos ecológicos y fondos financieros.

En el gráfico de circulación de tokens anterior, podemos ver que la cantidad total de tokens emitidos es de 35 435 000 BAL. Sin embargo, no todos los tokens han llegado al mercado. Se han distribuido 435.000 BAL a proveedores de liquidez anticipada y ha entrado en circulación en el mercado.

De los 35.000.000 BAL, 5.000.000 se utilizan como fondo ecológico para atraer socios estratégicos para el desarrollo de la ecología. El uso de esta parte de los fondos será decidido por los tenedores de BAL a través de la gobernanza en el futuro, y esta parte de BAL aún no ha fluido al mercado. 5.000.000 se utiliza como fondo de financiación, y esta parte se utiliza para la financiación futura del proyecto para apoyar la operación de Balancer Lab. Esta parte no ha fluido al mercado.

Los 25.000.000 BAL restantes se destinan al equipo fundador, asesores y primeros inversores, así como incentivos de opciones del 10%, es decir, 2.500.000 BAL se utilizarán como incentivos para los futuros miembros principales. Excluyendo el incentivo de la opción del 10%, aún quedan 22.500.000 BAL. El 25% de esta parte de BAL se ha desbloqueado y el 75% se desbloqueará gradualmente en los próximos tres años. Esto significa que en esta parte de BAL hay 5 625 000 tokens que pueden fluir al mercado ahora.

Entonces, de acuerdo con la distribución de fichas anterior, la circulación real actual del mercado de BAL es 6,060,000, y su valor de mercado actual es de aproximadamente 119 millones de dólares estadounidenses.

El futuro plan de distribución de BAL depende de la gobernanza

Entre sus tokens generales, el 65% se asignará a proveedores de liquidez, el objetivo principal es lograr una descentralización suficiente de sus tokens. Según el plan actual, de los 65.000.000 BAL, se distribuirán alrededor de 7.500.000 BAL cada año, y se tardará unos 8,6 años en completar la distribución. Dado que el seguimiento se rige por BAL, el plan de distribución puede cambiarse de acuerdo con los deseos del gobernador.

Fundamentos del equilibrador

Del artículo anterior de Blue Fox Notes "Balancer: Universal Uniswap", se puede ver que Balancer es un Uniswap universal, que puede realizar transacciones de token descentralizadas sin custodia, y también puede ayudar a los usuarios a realizar automáticamente el reequilibrio de activos, también es un buen activo. herramienta de administracion.

Sin embargo, en comparación con las ventajas del producto, una de las razones importantes por las que puede inducir liquidez después de que se pone en línea es BAL. BAL trae proveedores de liquidez.

A principios de junio, hace tres semanas, BAL lanzó el plan de minería del proveedor de liquidez y su liquidez experimentó su primera gran escalada, como se muestra en la siguiente figura. La segunda gran subida fue hoy, un 41,6%, y se esperan más ganancias en los próximos días. En términos de liquidez, Balancer básicamente ha estado a la par con Uniswap, y la liquidez actual de Uniswap es de más de 63 millones de dólares estadounidenses.

(Activos bloqueados de Balancer, Fuente: defipulse)

Además de mejorar la liquidez, su volumen de negociación también está aumentando. Como se muestra en la figura a continuación, en las últimas 24 horas, el volumen de operaciones de Balancer alcanzó los $6.789.983, lo que representa el 10,6 % de la cuota de mercado. Ocupa el cuarto lugar después de Uniswap, Curve y Kyber.

(Volumen de transacciones de Balancer en las últimas 24 horas, Fuente: duneanalytics)

Sin embargo, todavía existe una gran brecha entre su volumen de transacciones y Uniswap, que equivale al 28,7% de Uniswap. A medida que aumenta su atención, puede haber una posibilidad de escalar en el futuro.

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