Explicación detallada del modelo económico de EOS en tres aspectos: oferta y demanda, recursos de red y mecanismo de votación

Este documento realiza una investigación en profundidad sobre el modelo económico de EOS, centrándose en la oferta y la demanda de EOS, la generación y adquisición de recursos de red de EOS y el mecanismo de votación de EOS. El precio de EOS se ve afectado por los fundamentos y la oferta y la demanda. A largo plazo, el precio de EOS está determinado principalmente por los fundamentos; a corto plazo, la situación de la oferta y la demanda tiene una fuerte fuerza impulsora en el precio de EOS. 1. Suministro El suministro de EOS se puede dividir en dos partes: tokens iniciales y tokens adicionales. La cantidad de tokens iniciales de EOS es de mil millones, de los cuales 900 millones se utilizan para la emisión inicial de tokens para recaudar fondos, y el equipo reserva 100 millones. Los datos muestran que EOS recaudó alrededor de $ 4,2 mil millones en ofertas iniciales de monedas, superando con creces otros proyectos de blockchain. Recaudación de fondos para proyectos de blockchain (fuente de datos: ICORATING) EOS estableció inicialmente una tasa de inflación anual del 5%, es decir, se emite un 5% adicional de tokens cada año. El 1% de los tokens emitidos adicionales se utilizan como recompensas de nodos, entre los cuales los nodos productores de bloques obtienen 1/4 y los nodos candidatos obtienen 3/4. El 4% de los tokens emitidos adicionales se depositan en la cuenta eosio.saving como el fondo de propuestas. El 8 de mayo de 2019, los productores de bloques votaron para ajustar la tasa de inflación anual de EOS al 1 %, dejar de depositar EOS en la cuenta eosio.saving y destruir todos los 34 millones de EOS existentes en esta cuenta. Actualmente, EOS tiene una tasa de inflación anual más baja que Bitcoin y Ethereum. 2. Demanda Los derechos e intereses de EOS incluyen derechos de uso, derechos de gobernabilidad y derechos de ingresos.La demanda de EOS se puede analizar principalmente desde estos tres aspectos. Para los derechos de uso, operaciones como la creación de cuentas, la ejecución de transacciones y la implementación de contratos inteligentes requieren recursos de red como RAM, CPU y NET. Los usuarios pueden obtener recursos de red manteniendo EOS. Entre ellos, la RAM se obtiene mediante la compra con EOS, y la tarifa de gestión para la compra de RAM debe pagarse con EOS; la CPU y la NET se obtienen mediante la hipoteca de EOS o el arrendamiento de otros usuarios. En la actualidad, EOS es una de las cadenas públicas más activas y la cantidad de transacciones diarias es significativamente mayor que otras cadenas públicas. La comparación de EOS, ETH y TRON (fuente de datos: DAppReview) para los derechos de gobernanza se refleja principalmente en el hecho de que los usuarios hipotecan EOS para votar por los nodos. Cada cuenta EOS puede votar por hasta 30 nodos, y la cantidad de votos para todos los nodos es la cantidad de EOS hipotecada por la cuenta. Según los datos del navegador EOS, el número de EOS que participan en el staking es de 609 millones, lo que representa aproximadamente el 59,7 % del total de EOS. CoinShares: salida de criptomonedas de 267 millones de dólares estadounidenses en 2 semanas, la actividad comercial de productos BTC se recuperó: según los datos publicados por la empresa de gestión de activos digitales CoinShares el lunes, bajo la influencia del alivio institucional, los productos y fondos de inversión en criptomonedas experimentaron salidas de capital por segunda vez. semana consecutiva. Los criptofondos se desbordaron $21 millones la semana pasada, lo que elevó la salida total a $267 millones desde mediados de mayo. Según los datos de CoinShares, ETH estableció un récord de $12,7 millones en salidas de una semana. Las salidas de BTC cayeron a $ 10 millones desde un récord de $ 141 millones la semana anterior. La actividad comercial de productos BTC aumentó un 43% en comparación con la semana anterior. Los activos bajo administración de Grayscale aumentaron a $ 33,04 mil millones la semana pasada desde $ 30,3 mil millones la semana anterior. Los activos de CoinShares bajo administración cayeron a $ 3.8 mil millones desde casi $ 4 mil millones hace una semana. (Reuters) [2021/6/15 23:37:25] Estado del token de EOS (fuente de datos: eosflare.io) Hay tres tipos principales de derechos de ingresos: uno es que los usuarios obtienen ingresos de Staking apostando EOS, y el otro es que sostienen algunos especuladores Hay EOS esperando apreciación, y el tercero es obtener tokens de lanzamiento aéreo para proyectos en el ecosistema EOS. En el diseño de EOS, no hay una tarifa de gas similar a la de Ethereum, y el uso de EOS es gratuito, pero los usuarios solo pueden usar los recursos de la red cuando tienen EOS. Como se mencionó anteriormente, la RAM debe comprarse con EOS, y la CPU y NET se obtienen hipotecando EOS o arrendando a otros usuarios. 1. RAM (memoria) Casi todas las operaciones de red de EOS requieren recursos de memoria. El precio de la memoria adopta el mecanismo de Bancor. Cuando la memoria total permanece sin cambios, el aumento de la demanda hará subir el precio de la memoria. En circunstancias normales, el diseño de la memoria de EOS tiene un mecanismo de retroalimentación negativa: cuando el precio de la memoria aumenta, el costo de desarrollo de las DApps aumenta, la cantidad de DApps recién desarrolladas disminuye y la demanda de memoria disminuye, lo que hace que el precio de la memoria baje. caída; el precio de la memoria cae Cuando , el costo de desarrollo de DApp disminuye, la cantidad de DApps recientemente desarrolladas aumenta y la demanda de memoria aumenta, lo que hace que suba el precio de la memoria. La tarifa de gas en ETH también tiene un mecanismo de retroalimentación negativa similar, pero EOS toma prestado el mecanismo de Bancor para hacer que esta retroalimentación negativa sea más significativa. Sin embargo, de acuerdo con las características del mecanismo de Bancor, una gran cantidad de especuladores compraron y atesoraron recursos de memoria en la etapa inicial, lo que provocó que el precio de la memoria aumentara considerablemente en un corto período de tiempo y aumentara el costo de otros usuarios EOS. Tuve que ampliar la memoria. Los datos de EOSPark muestran que la memoria total actual de EOS es de 180,55 GB y la memoria asignada es de 76,32 GB, lo que representa el 45,29 %. La memoria utilizada es de 11,52 GB, lo que representa solo el 6,38%. La siguiente figura muestra el uso de los 10 usuarios principales en términos de existencias de memoria. Se puede ver en la figura que los 10 usuarios principales tienen mucha memoria, pero en realidad usan muy poca memoria. Por un lado, esto muestra que los recursos de memoria actuales son relativamente suficientes y que no hay escasez; por otro lado, también muestra que el propósito principal de comprar memoria no es usarla, y aún puede haber especulación. Las 10 principales reservas de memoria (fuente de datos: EOSPark) 2. CPU y NET CPU se refiere a los recursos informáticos en la red, y NET se refiere a los recursos de comunicación en la red. Tanto la CPU como la NET son recursos recuperables, que se pueden recuperar linealmente en 24 horas. Los usuarios obtienen CPU y NET hipotecando EOS o arrendando de otros usuarios.La cantidad de CPU y NET que los usuarios pueden obtener está determinada por la proporción de su EOS hipotecado en todos los EOS hipotecados. Por ejemplo, actualmente hay un total de 100.000 EOS hipotecados para obtener recursos de CPU, si un usuario hipoteca 10.000 EOS, puede utilizar el 10% de los recursos de CPU de toda la red. 3. REX Para resolver los problemas de los recursos de red caros y la baja tasa de votación de EOS, BlockOne lanzó la plataforma de comercio de recursos REX (Resource Exchange) en abril de 2019, en la que se pueden intercambiar recursos de CPU y NET. Como proyecto DeFi en el ecosistema EOS, REX es muy popular en el mercado, y el valor de los tokens bloqueados solo es superado por Compound y Maker. La relación de valor bloqueado de los proyectos DeFi (fuente de datos: DAppTotal) El requisito previo para que los usuarios compren tokens REX es hipotecar EOS y otorgar votos de nodos de bloque, lo que puede aumentar la tasa de votación de EOS. Luego, el usuario deposita el EOS hipotecado en el grupo de reserva REX a cambio de tokens REX. Si los usuarios desean volver a intercambiar tokens REX con EOS, habrá un período de canje de 4 días. La motivación para que los usuarios participen en REX es tener tokens REX y compartir los beneficios. Los ingresos incluyen principalmente el alquiler de CPU y NET, la tarifa de manejo para la compra de RAM, los ingresos obtenidos de la subasta de cuentas, etc., y se distribuyen de acuerdo con la proporción de tokens REX que tienen los usuarios. REX es una plataforma muy atractiva para los desarrolladores que tienen una gran demanda de recursos de CPU y NET pero tienen un saldo EOS limitado. Pueden gastar menos EOS como alquiler y obtener 30 días de derechos de uso de recursos de EOS. El mecanismo de consenso de EOS es DPoS, y los 21 nodos principales con la tasa de votos más alta sirven como productores de bloques. Sin embargo, en la actualidad, muchos nodos productores de bloques tienen antecedentes chinos, y el fenómeno de la votación mutua entre nodos es muy común, lo que ha provocado que los miembros de la comunidad cuestionen y no estén satisfechos con el alto grado de centralización de EOS. Bloque EOS que produce información de nodos (fuente de datos: EOSPark, 24 de junio de 2020) 1. El mecanismo de votación actual La votación de nodos EOS adopta un mecanismo de 1 voto y 30 votos Cada cuenta EOS puede votar por hasta 30 nodos candidatos, y el número de votos obtenidos por todos los nodos es la cantidad de EOS hipotecada por la cuenta. Bajo este mecanismo, la votación mutua entre nodos se convierte en la mejor estrategia de votación para los nodos de bloque de elección, y la relación entre nodos es cooperativa en lugar de competitiva. Los nodos conspirarán y votarán entre sí para compartir las recompensas del bloque juntos. Controlarán firmemente sus intereses creados, lo que dificultará la participación de otros nodos candidatos, y estos nodos obtendrán tokens adicionales, lo que resultará en un mayor grado de centralización. de EOS. 2. "6 Pools Hipotecarios" BM propuso una vez la solución "6 Pools Hipotecarios" para resolver este problema, es decir, diseñar 6 pools hipotecarios específicos, correspondientes a 6 contratos inteligentes especiales y 6 plazos (3 meses, 6 meses, 12 meses , 2 años, 5 años y 10 años). Solo los tokens EOS cargados en el grupo de hipotecas pueden participar en la votación del nodo y obtener beneficios de participación. El token se puede ingresar en cualquier grupo de hipotecas en cualquier momento, pero una vez ingresado, solo se puede retirar a una tasa uniforme antes de que caduque. Por ejemplo, después de ingresar una suma de EOS en el grupo de hipotecas de 10 años, solo se puede retirar 7/(10*365)=0.19% como máximo cada semana. Por supuesto, tampoco puede retirarlo todo el tiempo y luego transferirlo después del vencimiento. Todos los Tokens en el grupo de hipotecas pueden compartir los ingresos de Staking. Los ingresos de staking son independientes de las recompensas de bloque del nodo de verificación y, junto con las recompensas de bloque, constituyen dos canales para la emisión de tokens. En muchas cadenas públicas de PoS, los ingresos del staking provienen de las recompensas en bloque y las tarifas de manejo compartidas por los nodos de verificación con sus seguidores, que es la característica clave que BM propone en la emisión del token. Para la asignación de tokens adicionales, BM sugiere que los ingresos del grupo de hipotecas deben ser la principal prioridad, y las recompensas de bloque obtenidas por los productores de bloques deben minimizarse tanto como sea posible y descontarse de acuerdo con la pérdida de bloques de los productores de bloques. . La propuesta de BM en realidad deprime el estatus de los productores de bloques y sus partidarios, al tiempo que aumenta el estatus de los grupos de hipotecas. En la elección del nodo de bloque, el peso de cada token es igual al tiempo que ha estado en el grupo de hipotecas de forma continua. Por tanto, el peso del voto también es proporcional al número y tiempo de staking, es decir, sacrificando liquidez a cambio de una mayor influencia en el voto, lo que es similar al concepto de "coin days". Después de seleccionar 21 nodos productores de bloques de mayor a menor según el "día de la moneda", los nodos productores de bloques se turnarán para producir bloques. Las recompensas de bloque obtenidas por cada nodo de verificación en cada bloque no son iguales, sino proporcionales a los "días de monedas" que ha acumulado. De esta manera, si una persona puede obtener una gran cantidad de soporte de "días de monedas", no importa si coloca estos soportes de "días de monedas" en un nodo de verificación o los divide en dos nodos de verificación, la recompensa en bloque que obtiene es la misma . Este mecanismo ayuda a aliviar los problemas de colusión y "distribución dividida" en la elección actual del nodo EOS. Cabe señalar que el esquema propuesto por BM aún no ha sido implementado. EOS y Ethereum tienen patrones de uso muy diferentes. Las operaciones en Ethereum deben pagar tarifas de gas, EOS no necesita pagar tarifas de gas, pero debe mantener EOS para obtener recursos de red como RAM, CPU y NET. El costo de realizar operaciones en EOS es la prima de liquidez de EOS durante la fase de participación y la fase de no participación. Si necesita usar RAM, el costo también incluye la diferencia de precio entre comprar y vender RAM y la tarifa de manejo para intercambiar RAM. Para Ethereum, cuando aparece una DApp popular, la red se congestiona mucho, la tarifa del gas será muy cara y el precio fluctuará mucho, e incluso habrá situaciones en las que las transacciones se bloqueen y no se puedan completar. Para EOS, los usuarios que hipotecan EOS para obtener CPU y NET pueden evitar la situación de no poder comerciar hasta cierto punto, pero los grandes tenedores de divisas pueden diluir los recursos de red de los usuarios comunes. El lanzamiento de REX ha aliviado los problemas de los costosos recursos de red y la baja tasa de votación de EOS. Los usuarios pueden participar en REX para obtener beneficios, los desarrolladores pueden obtener suficientes recursos de red a un costo menor y los usuarios no tendrán ningún riesgo principal. Pero los beneficios de participar en REX no son altos. El mecanismo de votación de nodos actual de EOS es muy controvertido. La votación mutua de nodos es la mejor estrategia para participar en la elección, y es difícil restringir la votación mutua de nodos. BM ha propuesto un nuevo esquema de grupo de hipotecas, pero aún se desconoce si este esquema se puede implementar. La oferta inicial de tokens de EOS fue muy exitosa y el equipo de BlockOne recaudó una gran cantidad de fondos sin ningún problema de flujo de caja. Si estos fondos se pueden usar bien, el equipo de BlockOne puede continuar generando productos excelentes para el ecosistema EOS y mejorar los defectos de EOS. Pero también significa centralización, BlockOne todavía tiene una gran influencia en la comunidad EOS.

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