Observación dorada | Después de que el valor de mercado total de DeFi se dispare, ¿es alcista o bajista?

Recientemente, el círculo de criptomonedas está muy caliente, todo debido a Defi. Hace medio mes, el valor de mercado total de Defi todavía era de 2 mil millones de dólares estadounidenses, pero en solo unas pocas semanas, el valor de mercado total de Defi superó los 6.5 mil millones. todo debido a los préstamos y la minería de Compound, el calor del mercado generado por la mina y los imitadores que siguieron.

Según los informes anteriores de Jin Jin, Balancer implementó oficialmente el token de gobernanza BAL en su red principal Ethereum, y BAL ahora se negocia en la plataforma comercial de Balancer, el intercambio descentralizado Uniswap y MXC Matcha. El mercado muestra que el precio del BAL ha subido de $7 a un máximo de $22 en un día, y actualmente se reporta en $16,12. Según algunos analistas, el lanzamiento de BAL parece estar replicando el modelo del protocolo DeFi Compound. Compound también lanzó su token de gobernanza COMP la semana pasada y poco después de su lanzamiento, Compound superó a MakerDAO para convertirse en el proyecto DeFi más grande. El token COMP también experimentó un fuerte aumento del 443%.

Este artículo resume las opiniones recientes sobre DeFi en la industria, de la siguiente manera:

Calificación de Webster: La idea de que DeFi se desvinculará del resto del mercado de criptomonedas es risible

El 24 de junio, la agencia de calificación de cifrado Webster Ratings tuiteó que DeFi es actualmente una de las cosas más emocionantes en el campo del cifrado, pero la idea de que el campo DeFi se desvinculará de otras partes del mercado del cifrado es ridícula. Eventualmente, el frenesí terminará y DeFi se comercializará como el resto del mercado de criptomonedas.

Xu Kun: Compound desencadenará muchos proyectos Defi para seguir su ejemplo, pero su éxito es difícil de replicar

Xu Kun, director de estrategia de OKEx, acaba de publicar en Weibo que el "préstamo es minería" de Compound ha atraído 500 millones de dólares estadounidenses en un nuevo valor de bloqueo en una semana, no solo elevando el valor de mercado total de Defi a un nuevo máximo, pero también superando a Maker Dao para convertirse en el líder de una sola vez. Esto seguramente desencadenará muchos proyectos de Defi para seguir su ejemplo. Sin embargo, Compound ya tiene una cierta base de liquidez, y el modelo de incentivos mineros solo juega un papel en catalizar el crecimiento. Si otros proyectos copian operaciones sin apoyo comercial real, será difícil replicar tal éxito. Al mismo tiempo, la valoración actual de Compound es demasiado alta. Después de todo, el valor de bloqueo es equivalente al de MKR, pero el valor de mercado ya es cinco veces eso. Los mineros deben prestar atención a los riesgos. Además, como mi punto de vista anterior, los riesgos sistémicos y las lagunas en el código son como la espada de Damocles, y siguen siendo factores que no se pueden subestimar en todo el ecosistema Defi.

Director de relaciones públicas en DappRadar: El próximo ETH 2.0 impulsa a DeFi a ser cada vez más popular

Jinse Finance informó que Jon Jordan, director de relaciones públicas de DappRadar, dijo en una entrevista que parte del motivo de la creciente popularidad de las finanzas descentralizadas (DeFi) es que la gente tiene grandes expectativas por el lanzamiento de Ethereum 2.0. Ethereum 2.0 resolverá fundamentalmente los dos problemas principales que enfrentan las DApps en la cadena Ethereum, a saber, las altas tarifas de gas y la congestión de transacciones.

A la larga, el auge de DeFi eventualmente beneficiará a Ethereum

El rey de la leche de Ethereum, Ryan Sean Adams, señaló en su último boletín Bankless que algunos de los principales tokens de DeFi, a saber, COMP, AAVE y SNX, aumentaron considerablemente la semana pasada, pero Ethereum apenas logró un aumento del 3% en el mismo período. . Al analizar las opiniones bajista y alcista, Adams concluye que es más probable que la visión alcista sea precisa por tres razones. Primero, la cantidad de ETH bloqueada en DeFi ha aumentado significativamente. Desde que comenzó la distribución del token COMP, se han bloqueado otros 400 000 ETH en contratos inteligentes DeFi, y el número total de ETH bloqueado ahora supera los 3 millones.

Además, Adams también mencionó que un administrador de fondos está ajustando su cartera para reducir Bitcoin y aumentar Ethereum. A principios de este año, se informó que Grayscale compró más de la mitad de todo el ethereum extraído este año, lo que cimentó aún más la narrativa de un cambio en el impulso institucional.

La tercera razón proviene de la teoría Protocol Sink, es decir, el protocolo DeFi con la garantía de liquidación más alta se convierte en la capa base de los bancos encriptados, tal vez incluso los bancos comerciales y los bancos nacionales.

Más allá de eso, otra razón para ser optimista con Ethereum es el lanzamiento de ETH 2.0, que anunciará soluciones de escalabilidad PoS y Layer 2. Mientras tanto, las métricas en cadena de Ethereum también están mejorando, alcanzando nuevos máximos históricos.

Datos sesgados: aunque DeFi ha atraído mucha atención, el precio del mercado de opciones ETH-BTC tiene poca fluctuación adicional

Skew, una plataforma de análisis de datos encriptados, compartió un tweet que dice que a pesar de la atención reciente en DeFi y Ethereum, las fluctuaciones adicionales en el precio de mercado de opciones ETH-BTC son muy pequeñas.

Proveedor de servicios de préstamos encriptados Génesis: las tasas de préstamos en moneda estable han aumentado

Jinse Finance informó que a medida que las personas intentan aprovechar al máximo varios productos y protocolos de DeFi, Genesis, un proveedor de servicios de préstamos encriptados, dijo que las tasas de préstamos de las monedas estables han aumentado. Las tasas de préstamos a corto plazo para monedas estables y tokens ERC20 en Genesis Capital han aumentado durante la última semana. Esto muestra que las personas buscan cada vez más tomar prestadas criptomonedas como garantía para obtener rendimiento en Compound.

Fundador de Quantum Economics: El riesgo de los proyectos DeFi está del lado del usuario

Jinse Finance informó que el crecimiento explosivo del proyecto Compound ha atraído la atención de todo el mercado de cifrado. El valor total bloqueado en DeFi superó los USD 1500 millones, y el valor bloqueado en Compound reemplazó a MakerDAO para ocupar el primer lugar. En respuesta, el fundador de Quantum Economics, Mati Greenspan, tuiteó que esto parece insostenible. La diferencia entre muchos proyectos DeFi y bancos es que los bancos asumen riesgos para crear valor. Tomar prestado un token como garantía contra otro puede parecer emocionante, pero el riesgo está del lado del usuario y no se crea ningún valor.

Exdirector de Messari: los altos rendimientos en el mercado de DeFi provienen de inversores minoristas que pierden dinero en plataformas centralizadas

Con el aumento del token de gobernanza Compound COMP, el valor de mercado de DeFi continúa aumentando y los inversores han ingresado al campo DeFi uno tras otro. Sin embargo, Qiao Wang, comerciante de acciones y criptomonedas y exdirector de Messari, dijo que este alto rendimiento fue respaldado por esos "pobres inversores minoristas que continúan perdiendo dinero en los intercambios centralizados". Explicó además: "Uno de los mayores problemas que enfrentan estos comerciantes es la eficiencia del capital. Si quieren usar el apalancamiento para ir en largo, necesitan pedir prestado USDT. Si quieren vender en corto, necesitan pedir prestados los activos encriptados correspondientes. Por supuesto "La mayoría de los préstamos se realizan en plataformas centralizadas como mesas de negociación extrabursátiles. Pero las tasas en las plataformas centralizadas eventualmente se transfieren a las plataformas descentralizadas. De lo contrario, hay arbitraje".

Vale la pena señalar que las altas tasas de interés obtenidas a través de DeFi también pueden ser el impacto de COMP, que se distribuye a los usuarios de Compound, aumentando la demanda de préstamos y préstamos de criptomonedas.

Fundador de Mythos Capital: El crecimiento de DeFi no tendrá un impacto positivo en el precio de ETH

El fundador de Mythos Capital y partidario de Ethereum, Ryan Sean Adams, acaba de twittear que después de 6 días de inyección de tokens DeFi y estancamiento de ETH, la gente está completamente convencida de que el crecimiento de DeFi no tendrá un impacto positivo en el precio de ETH.

La tasa de retorno anualizada de los usuarios de Ethereum DeFi se ha disparado, y es necesario estar atento a los múltiples riesgos

Ethereum ha experimentado un crecimiento exponencial en las últimas semanas. El 19 de junio, la ex reportera de Bloomberg Camila Russo dijo que solo en los últimos 7 días, el valor total de los activos bloqueados en DeFi aumentó en un 40%. Debido a la gran demanda de préstamo de criptomonedas, los incentivos implementados por muchos protocolos DeFi y otros factores, algunos usuarios de Ethereum han visto rendimientos de monedas estables (rendimientos anualizados) superiores al 100 % la semana pasada. Sin embargo, los altos rendimientos que ofrecen las aplicaciones DeFi no están exentos de riesgos.

El analista e inversionista de encriptación de MultiCoinCapital, Tony Sheng, señaló que los inversionistas que intentan buscar altos rendimientos de divisas estables enfrentan cinco riesgos principales: 1. Lagunas de contratos inteligentes en el acuerdo de préstamo 2. Lagunas de contratos inteligentes en los activos subyacentes, ya sea USDC, USDT o Altcoins 3. Eventos de liquidación que resultan en que los prestamistas pierdan su criptomoneda, lo que puede desencadenarse por grandes cambios en el precio de Ethereum u otras criptomonedas 4. Fallas en el diseño económico del protocolo, que pueden ser causados ​​por incentivos inapropiados 5. Error del usuario. Sheng agregó que los riesgos en DeFi se agravan cuando se considera que esta parte del ecosistema Ethereum está interconectada. Esto significa que los errores/fallos en protocolos más pequeños pueden afectar negativamente a todo el campo: "Lo más aterrador es que estos sistemas complejos involucran muchos contratos inteligentes diferentes. Por lo tanto, existe un gran riesgo en términos de seguridad de los activos y del sistema". (Bitcoinist )

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