¿Existe alguna oportunidad de inversión en el popular proyecto DeFi Compound?

Recientemente, el token COMP de Compound se ha convertido en un token popular entre muchos inversores en el círculo de divisas. El precio de su token ha aumentado desde un mínimo de $65 a más de $340, un aumento de más de 5 veces. Su precio ha superado al de Ethereum.

¿Cuál es el origen de este candente proyecto?

Es una aplicación de depósito y préstamo descentralizada basada en Ethereum. Es esencialmente un contrato inteligente en Ethereum, que proporciona a los usuarios algunos tokens ERC-20 y servicios de préstamo de Ethereum en Ethereum. Es como un banco en la vida real. Los usuarios pueden depositar algunos tokens en Ethereum en este contrato para obtener ingresos por intereses a una determinada tasa de rendimiento anualizada, y también pueden prestar ciertos tokens al contrato a una determinada tasa de interés.

Los tokens de Ethereum actualmente admitidos por Compound incluyen ETH, USDC, BAT, USDT, ZRX (el token de 0X), DAI, WBTC, REP (Augur) y SAI.

La imagen a continuación es el mercado de depósitos y préstamos de algunos de los tokens que seleccioné.

Mirando de izquierda a derecha en la imagen de arriba, el primer cuadro rojo indica la tasa de depósito anualizada del token, y el segundo cuadro rojo indica la tasa de interés anualizada del préstamo del token.

Podemos ver claramente que la tasa de depósito varía mucho entre diferentes tokens, por ejemplo, la tasa de depósito de Ethereum ahora es 0. Esto significa que básicamente no hay ganancias para los usuarios que depositen Ether, lo que también refleja la baja demanda actual de Ether en el mercado. La tasa de depósito BAT es tan alta como 26.39%

El contrato Compound tiene su propio algoritmo, que ajustará continuamente las tasas de interés de depósito y préstamo de tokens de acuerdo con la demanda del mercado. Como las tasas de interés de cada token fluctúan, los usuarios elegirán el token con el mayor rendimiento para depósito y préstamo en cualquier momento de acuerdo con la tasa de interés.

De hecho, la aplicación Compound se lanzó durante mucho tiempo, pero solo ha sido relativamente conocida en el círculo. Lo que realmente salió del círculo y atrajo la atención de más inversores fue porque el proyecto Compound emitió el token del proyecto. COMP.

Según la parte del proyecto, el token del proyecto COMP es un token utilizado para la gobernanza del proyecto. La llamada gobernanza del proyecto significa que la parte del proyecto espera operar la futura planificación y operación del proyecto a la manera de una organización autónoma descentralizada (DAO). El núcleo de operar de esta manera es usar la votación para decidir todo. Aquellos que son elegibles para votar suelen ser titulares de tokens de proyectos, que usan sus tokens como votos para votar a favor o en contra de una transacción.

Por lo tanto, la parte del proyecto emitió el token del proyecto COMP.

De hecho, antes de Compound, MakerDAO, la aplicación principal subyacente de la aplicación Ethereum DeFi, adoptó este método y MakerDAO emitió su propio token Maker. Al momento de escribir, el precio de la moneda de Maker es de $ 522 y su capitalización de mercado total ocupa el puesto 25.

Sin embargo, después de la emisión de tokens COMP, el precio de la moneda se disparó y su valor de mercado superó rápidamente al de Maker, y ahora el valor total de mercado ocupa el puesto 22.

Entonces, ¿qué causó el aumento vertiginoso de COMP? Es el método de depósito y préstamo que adopta, es decir, la minería.

COMP emitirá 2.880 tokens todos los días, y estos 2.880 tokens se asignarán a los usuarios que participen en depósitos y préstamos en proporción. La cantidad obtendrá un cierto porcentaje de tokens COMP. Cuanto mayor sea el monto del depósito y del préstamo, más fichas obtendrá.

En la etapa inicial de emisión de tokens, dado que no había muchos usuarios que participaran en depósitos y préstamos, a cada usuario se le podía asignar una cantidad bastante buena de tokens COMP, lo que rápidamente atrajo a una gran cantidad de usuarios a participar en depósitos y préstamos, por ejemplo. , el 19 de junio, la institución centralizada de depósitos y préstamos NEXO depositó un total de 60 millones de USDT en Compound.

Sin embargo, con el rápido aumento de participantes, cada usuario puede obtener cada vez menos tokens COMP. La siguiente imagen muestra los ingresos de tokens COMP que se pueden obtener a través de depósitos y préstamos de USDT recientemente.

En la figura, podemos ver que los ingresos son cada vez más pequeños ahora. Al depositar 1000 USDT el 22 de junio, el monto de COMP que se puede convertir a dólares estadounidenses es de solo 0,4 dólares estadounidenses, y esta tasa de rendimiento se reducirá aún más. en el futuro.

Es precisamente por el método de depósito y préstamo que la minería ha atraído a un gran número de usuarios durante este período, lo que también ha llevado al reciente aumento vertiginoso del precio de la moneda COMP.

Entonces, ¿vale la pena comprar COMP? Creo que es un poco arriesgado comprar ahora. Hay dos razones principales:

En primer lugar, COMP como un token de gobernanza puede dar a las personas mucho espacio para la imaginación, pero aún queda un largo camino por recorrer antes de que pueda desempeñar un papel, y no será efectivo a corto plazo, por lo que es a corto plazo. la efectividad no puede reflejarse en el precio del token.

La segunda es que el aumento del precio a corto plazo de COMP es demasiado rápido. Aunque puede continuar aumentando en el futuro, la posibilidad de una devolución de llamada está aumentando. En este momento, es probable que la compra permanezca en un lugar alto. En comparación con COMP, si desea invertir en tokens DeFi, es mejor encontrar tokens potenciales pero de bajo precio de otras aplicaciones.Si es difícil de encontrar, simplemente compre Ethereum, que todavía tiene un precio bajo.

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