Golden Observation丨 Interpretación del mecanismo de "creador de mercado automático n-dimensional" de Balancer

Jinse Finance Blockchain, 10 de julio Después de la popularidad de Compound, hay otro protocolo Defi que ha llamado mucho la atención, y es el protocolo Balancer. El llamado protocolo Balancer es esencialmente un creador de mercado automático n-dimensional, que consta de un administrador de cartera automatizado, un proveedor de servicios de liquidez y un sensor de precios. El objetivo principal del protocolo es reequilibrar automáticamente las carteras de inversión de los usuarios utilizando varias oportunidades de arbitraje (basadas en las fluctuaciones de precios) a un nivel más alto, generando así retornos de inversión extremadamente altos.

El creador de mercado automatizado (AMM) n-dimensional también es un tema bien estudiado en el campo de las finanzas algorítmicas. . Básicamente, el algoritmo de un creador de mercado automatizado diseña las reglas que varias operaciones deben seguir para permitir que las operaciones se ejecuten automáticamente. Este algoritmo permite a los usuarios intercambiar automáticamente activos digitales para crear un intercambio de activos digitales descentralizado. Se basa en una función que crea una combinación de precios predefinida en función de las cantidades disponibles de dos o más activos. A diferencia de los intercambios tradicionales basados ​​en libros de pedidos, los comerciantes negocian con un grupo de activos en lugar de con una contraparte específica. Este algoritmo no requiere la intervención de una institución centralizada, sino que recopila los activos del usuario en un grupo de fondos. De acuerdo con la asignación de activos del grupo de fondos, cotiza automáticamente a través de un cierto algoritmo del contrato inteligente y completa la compra y venta del usuario. órdenes de venta, logrando así el objetivo de intercambio de activos.

Jiang Zhuoer: El mercado alcista se puede dividir en "antes del toro" y "después del toro". Es más seguro elegir la moneda principal para ingresar al mercado: el 21 de diciembre, en el evento de estufa de fin de 2020 de 2020 en el Yuchi sala de transmisión en vivo, el fundador de LeBit, Jiang Zhuoer, señaló que el avance de Bitcoin hizo que más personas comenzaran a entender Bitcoin en serio. Al mismo tiempo, los recién llegados ingresarán al mercado con nuevos fondos y comprarán monedas principales al precio actual. El mercado alcista se divide en "antes del toro" y "después del toro". "En las dos etapas, los inversores de los "antes de los toros" buscan estabilidad, mientras que los fondos ingresados ​​por los "back bulls" tienen elementos más "hype", y el mercado no será tan estable. Si ingresa al juego ahora, puede considerar las 5 y las 10 principales monedas principales. Además, DeFi se desarrollará mucho en esta ronda de mercado alcista, especialmente el desarrollo de la gestión de activos, como los préstamos hipotecarios. También cree que el valor de mercado actual de Ethereum superará al de Bitcoin, y Ethereum tendrá espacio para crecer más de 6 veces. [2020/12/21 16:01:05]

Desde este punto de vista, la base del diseño del protocolo Balancer se basa en realidad en el concepto de "grupo". Este "grupo" también se conoce comúnmente como "grupo de liquidez" y puede representar una unidad o cantidad de liquidez. Es una combinación de varios activos digitales, al igual que un grupo de tokens diferentes. La característica destacada de Balancer es que adopta la idea de "creador de mercado automático" y la generaliza, resume y expande, haciéndola n-dimensional. Puede haber más de dos criptoactivos en el "grupo" de Balancer, y Balancer mide el saldo en un "grupo" dado utilizando la fórmula V = ∏ BtWt, una ecuación que básicamente representa el producto de todos los saldos de tokens en el "grupo". cada saldo de token tiene una cierta proporción de peso en el "pool".

DASH supera la marca de los $71 con un aumento intradiario del 0,28 %: los datos de Huobi Global muestran que DASH aumentó a corto plazo y superó la marca de los $71, y ahora está en $71,25, un aumento intradiario del 0,28 %. El mercado fluctúa mucho , así que por favor haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2020/10/26]

Actualmente, Balancer tiene dos tipos de "grupos", que son grupos dedicados y grupos compartidos. Los activos en grupos dedicados son propiedad de una sola dirección, y los usuarios con esa dirección tienen control total sobre las tarifas de transacción, el peso de la cartera, el valor y más. Los activos en el grupo compartido se distribuyen en varias direcciones, pero los usuarios contribuyentes no pueden cambiar los parámetros (como tarifas de transacción, pesos, etc.), solo pueden proporcionar liquidez para el protocolo. En un grupo dedicado, siempre que las transacciones con el grupo generen tarifas de transacción, el propietario del grupo de liquidez obtendrá todo el dinero ganado; mientras que en un grupo compartido, cada contribuyente puede obtener las tarifas de transacción Ganar en el grupo, y la proporción de la transacción Las comisiones obtenidas por los distintos contribuyentes de activos está relacionada con la proporción de cuotas de liquidez que ocupan en el "pool".

En lugar de operar directamente a través de intercambios de criptomonedas como de costumbre, muchos comerciantes ahora usan los fondos de liquidez de Balancer. Esto se debe al hecho de que, primero, Balancer no utiliza oráculos de precios externos, lo que significa que los precios de los activos en sus fondos de liquidez no necesariamente se mantienen correlacionados con los precios de los mismos activos en el mundo real; segundo, Balancer ajusta el precios de varios activos en cada grupo, lo que brinda importantes oportunidades de arbitraje para los comerciantes, ya que a menudo pueden encontrar una competencia increíble entre diferentes activos simbólicos en los grupos de activos, lo que permite a los comerciantes obtener precios más favorables. No solo eso, también es beneficioso para Balancer usar la cartera de Balancer para negociar, ya que pueden usar su propio grupo de capital para obtener diferentes oportunidades de arbitraje y ganar tarifas de transacción, que pueden redistribuirse a varios contribuyentes de liquidez de token para que los usuarios relevantes proporcionen real agregado. valor.

Vale la pena mencionar que la escala de gestión de activos del protocolo Balancer ha alcanzado los 100 millones de dólares estadounidenses. A través del desempeño del grupo de liquidez, podemos ver la increíble rentabilidad de Balancer. Balancer tiene la capacidad de proporcionar a los usuarios un valor muy real.Después de todo, si la criptomoneda puede ser popular entre los usuarios depende de cómo administre los activos y maximice las ganancias. En el futuro, la minería de liquidez se convertirá en una parte indispensable de la industria DeFi.

Parte de este artículo está recopilado de Yahoo Finance

Tags：

cadena de bloques