¿Cuál es la señal detrás del volumen de negociación cero de las opciones de Bitcoin de BAKKT?

Prólogo

Desde 2019, las transacciones de derivados de Bitcoin se han desarrollado rápidamente, especialmente las transacciones de derivados lideradas por futuros. El volumen de transacciones supera con creces el de las transacciones al contado. ¡Se puede ver que la demanda de derivados del mercado es enorme! Aunque el comercio de futuros está en pleno apogeo, los futuros no pueden satisfacer las necesidades del mercado.

Desde la segunda mitad de 2019, las principales plataformas han lanzado el comercio de opciones de Bitcoin, incluidas BitOffer, BAKKT, CME, OKEX, etc.

El volumen de negociación de opciones de Bitcoin de BAKKT se agota

El 9 de diciembre de 2019, BAKKT lanzó oficialmente las opciones de Bitcoin. Inicialmente, el mercado tenía grandes esperanzas en BAKKT, pensando que su sólido historial definitivamente generaría un muy buen rendimiento. Sin embargo, en los últimos 10 días, no hubo opciones de Bitcoin en BAKKT. Negociación de opciones de divisas, es decir, volumen de negociación cero. Según los datos, no hubo volumen de negociación de opciones del 20 al 24 de enero, por lo que la última actividad registrada ocurrió el 17 de enero, cuando 20 opciones de bitcoin cambiaron de manos ese día.

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En contraste, el comercio de opciones de bitcoin en su rival Chicago Mercantile Exchange (CME) está funcionando bien. En la primera semana de negociación, el volumen de negociación de las opciones de CME BTC aumentó de 55 contratos en el primer día de negociación (volumen ~ $ 2.37 millones) aumentó a 120 contratos al final de la primera semana (volumen de operaciones ~$5,25 millones). Pero en general, ya sea BAKKT o CME Group, el interés de los inversores en sus productos parece estar debilitándose gradualmente.CME Group solo registró 59 transacciones de opciones de bitcoin durante toda la semana pasada. La principal razón por la que el comercio de opciones de BAKKT no puede desarrollarse es que no hay un creador de mercado. Sin un creador de mercado, significa que el comercio de opciones de este intercambio no tiene liquidez y no existe un buen mecanismo de creación de mercado. Nadie estaría dispuesto para hacer un mercado para BAKKT. No solo BAKKT, sino también las opciones de Bitcoin lanzadas por CME Group, OKEX y Binance JEX también carecen de liquidez.Si un mercado comercial no tiene liquidez, ¿uno puede imaginar qué tan alto es su factor de riesgo? Por lo tanto, están destinados a ser eliminados por el mercado.

Datos: la cantidad de nodos de Bitcoin Lightning Network es 19 424: según los datos de 1ML, la cantidad actual de nodos de Bitcoin Lightning Network es 19 424, un aumento del 5,62 % en los últimos 30 días; la cantidad de canales es 42 053, un aumento de 4,2 % en los últimos 30 días; la capacidad de la red alcanza los 1203,36 BTC, un aumento del 4% en los últimos 30 días. [2021/4/25 20:55:24]

Además de la liquidez, también hay un problema muy grande entre ellos. Las opciones de bitcoin que lanzaron son todas opciones de estilo europeo, lo que significa que solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento. Obviamente, esto es muy desfavorable para los inversores comunes. porque absolutamente La mayoría de los inversores no tienen tantos fondos inactivos para ejercer opciones. En la actualidad, solo hay un intercambio de opciones de Bitcoin en el mundo que no requiere ejercicio, y ese es BitOffer.

No solo eso, la opción no requiere margen ni tarifa de manejo, y también es el primer intercambio del mundo que admite opciones intradía. El período de vencimiento de la opción incluye 2 minutos, 5 minutos, 1 hora, 4 horas, 12 horas, 1 día, 7 días. El ciclo de la opción está diversificado y los inversores pueden operar en cualquier momento y en cualquier lugar, lo cual es más flexible y conveniente. Puede comprar una opciones de Bitcoin. La característica más importante de esta opción es que, ya sea que se trate de un mercado alcista o bajista, existe la oportunidad de obtener una rentabilidad superior a mil veces.

¿Cómo funciona la opción Bitcoin de BitOffer?

Las opciones de BTC se juegan de la misma manera que el spot, que es para predecir el futuro auge y caída de Bitcoin, pero admite compras al alza y a la baja. En términos de operación, si la expectativa es alcista, compre al alza, y si la expectativa es bajista, compre a la baja. El cálculo de las ganancias es el mismo que el de las acciones al contado. Al comprar, ganará tanto como haya subido dentro del ciclo. Cuando compre a la baja, ganará tanto como haya bajado dentro del ciclo. En definitiva, es utilizar un principal muy pequeño para apostar a la subida y bajada del rango futuro, de forma que se obtengan rentabilidades elevadas.

Por ejemplo, el precio actual de Bitcoin es de 9.500 dólares estadounidenses y cree que aumentará en la próxima hora, por lo que abre una opción de compra de 1 hora, que cuesta 10 USDT. Como era de esperar, Bitcoin aumentó 500 dólares estadounidenses en 1 hora, y el sistema se liquidará automáticamente después de 1 hora, y obtendrá un retorno de 500 USDT, que equivale a un retorno de 50 veces el principal.

Si la liquidación vence en 1 hora y la dirección de la opción es incorrecta, perderá el capital de esta opción, que es de 10 dólares estadounidenses. ¡Esto demuestra completamente las características de las opciones de Bitcoin "riesgo limitado, ingresos ilimitados"! Por lo tanto, en comparación con las opciones europeas lanzadas por otros intercambios, las opciones de Bitcoin lanzadas por BItOffer son más adecuadas para los inversores.

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