Observación dorada | Hablé con grandes jugadores de DeFi y Xiaobai.Ellos ven la ola de riqueza en DeFi de esta manera

La duda, la vacilación, la emoción, todas las emociones se mezclan, fermentan y aumentan gradualmente, y con la ola tras ola del mercado DeFi, hasta el final, finalmente estallaron. Lao Lu, el beneficiario absoluto de esta ola del mercado DeFi. Desde Maker DAO y Compound en 2018 hasta la minería de liquidez actual, se puede decir que Lao Lu participó en todo el proceso de DeFi. Existía Lend, cien veces la moneda, e YFI, mil veces la moneda, ahora parece que DeFi es una buena historia, una historia de riqueza que no viola la armonía, y una nueva historia que está preparando municiones. La participación de Lao Lu en DeFi no fue intencional. Como gerente de producto de MathWallet, Lao Lu ha estado prestando atención a las DApps en varias cadenas públicas, incluidas Ethereum, EOS, Tron, IOST, Xiaoyi, etc. Casi todas las cadenas públicas que involucran DApps tienen la investigación de seguimiento de Lao Lu, y DeFi, como una de las aplicaciones importantes, sabrá más al respecto. De hecho, la historia de DeFi es realmente muy corta, hace menos de 3 años desde que nació la primera aplicación DeFi Maker DAO. DeFi, finanzas descentralizadas, finanzas descentralizadas, también conocidas como autofinanciamiento abierto, se originaron en la comunidad nativa de moneda virtual. El cofundador y director ejecutivo de Dharma Labs, Brendan Forster, propuso por primera vez este concepto. En diciembre de 2017, se lanzó oficialmente Maker DAO, la primera aplicación DeFi del mundo. Esta aplicación está dirigida al mercado de las monedas estables, lo que permite a los usuarios producir Dai, una moneda estable frente al dólar estadounidense, en forma de sobrecolateralización. Poco más de medio año después, Maker DAO se ha convertido en una existencia a nivel de unicornio en el campo DeFi. Los datos muestran que en julio de 2018, el volumen de bloqueo en Maker DAO superó los 150 millones de dólares estadounidenses. "La aplicación en este momento es relativamente simple y puedes comerciar con una billetera", dijo Lao Lu. Durante este período, hubo una pequeña locura en el campo DeFi: airdrop 0 ETH, es decir, enviar 0 ETH a una dirección de contrato inteligente para obtener algunos "tokens de caramelo" o "tokens de aire". Cabe señalar que, debido a problemas operativos y de otro tipo, la mayoría de los tokens de dulces no se pueden incluir en los intercambios centralizados (CEX), por lo que la prosperidad de los "tokens de dulces" ha contribuido a la prosperidad y el desarrollo de los intercambios descentralizados (DEX). Esta es también la primera forma en que Lao Lu participa en proyectos DeFi. Durante mucho tiempo, una base importante para el beneficio de la mayoría de las actividades comerciales es la asimetría de la información. Este problema también surge y siempre ha existido en las transacciones de tokens DeFi. En 2019, Lao Lu participó en un proyecto DeFi que no es de Ethereum: switcheo en la cadena EOS, un intercambio descentralizado. "En ese momento, pocos usuarios nacionales usaban DEX y no sabían que había tokens más baratos en DEX. Por supuesto, pocos usuarios en el extranjero sabían que los intercambios centralizados admitían transacciones de tokens (DeFi)". la brecha de información y la diferencia de precio aquí, comenzamos a "mover ladrillos" y obtener ganancias simples y eficientes. El último modo de participación de Lao Lu en DeFi es el préstamo: comprometa ETH para intercambiar la moneda estable Dai y obtenga una prima durante el proceso de flujo. Este método también es el más adecuado para el modelo económico básico de préstamos DeFi. Las estadísticas muestran que el negocio de préstamos hipotecarios de Maker DAO aumentó un 41 % en diciembre de 2018 en comparación con noviembre, y aumentó un 100 % en enero de 2019 con respecto al mes anterior. Después de eso, durante un largo período de tiempo, MakerDAO fue un líder absoluto en el campo DeFi, y su valor de mercado bloqueado representó más del 80 % de todo el ecosistema DeFi durante mucho tiempo. Las posiciones de los grandes tenedores de contratos perpetuos de 58COIN se transmiten a las 20:00: A partir de las 20:00, según los datos oficiales de contratos perpetuos de 58COIN, las posiciones de los grandes tenedores son las siguientes: En la cuenta de contrato perpetuo de BTC, la relación de posición larga promedio es 15,62 %, y el índice de posición corta promedio es 18.58%, la posición corta es líder temporalmente y el monto líder (cantidad de posición neta) es 2,300 BTC. En la cuenta de contrato perpetuo de EOS, el índice de posición larga promedio es del 16,67 % y el índice de posición corta promedio es del 17,41 %. En la cuenta de contrato perpetuo de ETH, el índice de posición larga promedio es del 16,44 % y el índice de posición corta promedio es del 15,12 %. [2020/8/31] Con la excelente demostración de Maker DAO, las aplicaciones DeFi han brotado como hongos después de la lluvia, y la ecología DeF se está volviendo cada vez más perfecta. En 2018 se lanzaron las aplicaciones DeFi Compound, dxdy, Uniswap, Dharmar, Augur y WBTC; en 2019 se lanzaron Synthetix, DDEX, dForce, Veil, Kyber e InstaDapp; en 2020 se lanzaron Loopring, Balancer y Aave one tras otro, y en un corto período de tiempo ocupa las primeras posiciones de bloqueo de las aplicaciones DeFi. En el mismo año, Compound cotizó en Coinbase y distribuyó el 42% del total de tokens de gobernanza en la modalidad de préstamo y minería, lo que desencadenó un frenesí de bloqueos de DeFi. A fines de junio de 2020, el monto de la hipoteca de toda la red DeFi alcanzó los 1.870 millones de dólares estadounidenses. El cambio se produjo en mayo de este año. A fines de mayo, Compound, una plataforma descentralizada de préstamos, anunció el plan de distribución del token de gobernanza COMP y lanzó un mecanismo de incentivo de "tomar prestado es minar". Posteriormente, Compound se convirtió rápidamente en un caballo oscuro en el campo de DeFi, superando a MakerDAO y ocupando el primer lugar en la pista de préstamos de DeFi, y el precio de su token COMP aumentó a un máximo de $ 372,27. El "éxito" de Compound ha inyectado nueva vitalidad a DeFi. Cada vez más proyectos han introducido mecanismos de incentivos de "minería de liquidez" similares. El valor de mercado total de DeFi también ha superado la marca de los 7.000 millones de dólares estadounidenses. A mediados de mes , el valor de mercado total de DeFi fue de solo mil millones de dólares estadounidenses. En tres meses, se puede decir que ha avanzado a pasos agigantados. Con más y más protocolos DeFi emitiendo tokens de gobernanza y distribuyendo estos tokens a proveedores de liquidez, nació un nuevo término Meme "Yield Farming": minería de liquidez en la comunidad de criptomonedas. Posteriormente, se puede decir que el método de YFI de no pre-minar llevó la minería de liquidez a un clímax. Luego, YFII y YYFI, que surgieron de la bifurcación dura, encendieron la tendencia de la bifurcación y nacieron varias monedas de diez y de cien. Los recientes proyectos calientes de DeFi han "recompensado mucho", recordó Lao Lu esta ola de condiciones del mercado. "El mercado chino tarda en darse cuenta, pero algunos grandes jugadores en China también están muy locos después de ingresar y pueden ganar millones de dólares en una semana". DeFi, que se ha visto agitada por la "minería de liquidez", se enfoca naturalmente en la liquidez, y muchas DApps también necesitan fondos de liquidez confiables para respaldar sus operaciones. Entonces, ¿quién está aportando liquidez en silencio? Yang Mindao, el fundador de dForce, una vez describió los retratos actuales de los usuarios de DeFi en la comunidad con números y dijo: "Básicamente, una sola transacción de 5,000 a 10,000 dólares estadounidenses es rentable, lo que ha excluido fundamentalmente a la mayoría de los usuarios finales". "Chang An, el cofundador de Hoo, le dijo a Jinse Finance que a menudo bromeamos diciendo que hay muchos científicos en DeFi. "El umbral de participación de DeFi será de hecho más alto y, al mismo tiempo, la puntualidad de muchos tokens será más fuerte. Muchos tokens solo tienen un período de bonificación muy corto, y los usuarios deben ingresar al mercado lo antes posible. ¿Quién puede comprender? la información de primera mano primero, Investigue y comprenda a qué plataforma acudir y cómo operar, cualquiera que pueda aprovechar la oportunidad". Donde hay demanda, hay un mercado. Para resolver la barrera de la información, han surgido en el mercado algunas instituciones de investigación y comunidades relativamente maduras especializadas en DeFi, como Encryption Pavilion y Block Ark. Estas organizaciones están poco organizadas y generalmente dirigidas por KOL prominentes. Tienen conocimientos financieros y capacidades de adquisición de información relativamente sólidos, y sólidas habilidades prácticas. Además, están al menos familiarizados con el ecosistema Ethereum, incluidas varias billeteras, transferencias, suscripciones. , etc . Lao Lu es uno de ellos. Por lo tanto, podemos ver claramente que se ha formado una atmósfera de investigación popular para DeFi, y esta es la principal diferencia entre esta y otras altcoins tradicionales. Como participante directo, Lao Lu describió a los usuarios de DeFi de manera más intuitiva. "Los usuarios de DeFi han cambiado por completo en los últimos dos meses", dijo Lao Lu. En opinión de Lao Lu, los participantes anteriores de DeFi ya han probado los términos despectivos, todavía se apegan a algunos puntos de vista decadentes, olvidan sus intenciones originales y no se mantienen al día con la tendencia de desarrollo actual. Ahora los usuarios de DeFi son más arbitradores que buscan ganancias, no tienen una fuerte demanda para usar aplicaciones DeFi, sino solo para arbitraje y ganar dinero. Cuando DeFi pierda su efecto de creación de riqueza, estas personas naturalmente se irán. De hecho, Jinse Finance ha compilado recientemente una introducción a los proyectos DeFi, pero la pregunta más sencilla para muchos usuarios novatos es "Solo quiero saber cómo comprar xxx monedas". "Para ser honesto, al ver tantos tokens (DeFi), estoy en un lío". Un nuevo puerro autoproclamado en el círculo monetario llamado Xiaohui le dijo a Jinse Finance: "¿En qué red principal se desarrollan? Es la plataforma de la plataforma de préstamos". ¿Es una moneda estable que se intercambia por hipotecas o una moneda emitida por una plataforma de terceros que sirve a DeFi? No sé nada de esto". su cabeza cuando habla de DeFi. "He descargado Metamask, y puedo jugar con préstamos simples, pero qué hay de la minería de liquidez, olvídalo. No me atrevo a comenzar con monedas de diez veces en algunos intercambios pequeños, y la subida es demasiado alta". Luego, en el siguiente Cómo para operar la lógica de DeFi? Tomando YFI como ejemplo, Dovey, el socio fundador de Primitive Ventures, publicó en su Weibo el enlace de comportamiento que Xiaobai "rasca la lana de Defi" para completar: compra de monedas OTC, retiro de monedas, comprensión de claves públicas y privadas, aprendizaje de billeteras MetaMask y DEX como operación de intercambio de tokens, operación de grupo AMM, intercambio de ycrv, hipoteca, intercambio de dai, suministro de liquidez para BAL, comprensión de BQT, hipoteca de BQT, elección del compromiso de grupo de divisas apropiado de acuerdo con su propia posición y expectativas de tenencia de divisas... Si puede haga lo anterior, también puede Para considerar los diversos riesgos de DeFi, Xiaobai finalmente descubrió que ni siquiera podía pagar Gas con esa pequeña cantidad de fondos. Entonces, con respecto a DeFi, ¿Xiaobai solo puede mirar hacia otro lado? “Para Xiaobai, muchas billeteras no son lo suficientemente flexibles, lo que hace que encuentren muchos problemas al participar en DeFi. Para resolver este problema, se debe mejorar la infraestructura de la industria, especialmente en el campo de la billetera, la experiencia del usuario y otros aspectos a optimizar. ”, Dijo Lao Lu. Además, Lao Lu cree que, al igual que los usuarios comunes que ingresan al mercado financiero tradicional, si ingresa a un camino desconocido sin dudarlo, debe ser educado por el mercado antes de tener una comprensión más profunda. En consecuencia, el mercado también ha formado un conjunto de reglas de eliminación y, finalmente, se eliminan los usuarios que están completamente indefensos y no aprenden. Como cofundador de Hufu Exchange, Chang'an ha señalado un camino para los usuarios novatos. "Los intercambios centralizados también pueden desempeñar un cierto papel como puente para lanzar un determinado proyecto DeFi en primer lugar. En este sentido, algunos intercambios de segundo y tercer nivel han funcionado bien, como Hufu, Matcha, Hobbit, BitMax, etc. . "El comercio siempre es arriesgado. El rápido desarrollo de DeFi también ha llamado la atención de V God. Recientemente, V God emitió una advertencia en una entrevista conmemorativa del quinto aniversario de Ethereum, recordando a los usuarios de DeFi que no subestimen los riesgos de los contratos inteligentes de DeFi. V God dijo que la tasa de interés de DeFi es varias veces más alta que la de los bancos tradicionales, lo que significa que el riesgo y la probabilidad de colapso de DeFi serán mucho más altos que los de los bancos tradicionales, incluso si la plataforma comercial y el protocolo han sido auditados. , no hay garantía de que estarán a salvo. Entonces, aunque DeFi puede tener altos rendimientos, los usuarios no deben invertir todos sus ahorros en él. En 2020, ha habido muchos ataques de vulnerabilidad de contrato inteligente de alto perfil en DeFi. Por ejemplo, la vulnerabilidad de préstamo flash bZx en febrero causó una pérdida de criptomonedas por valor de casi $ 1 millón, y la vulnerabilidad de contrato inteligente de Bancor en junio provocó el cierre de la red. . Vitalik también expresó su preocupación por la insostenibilidad de la minería de liquidez. Él cree que las recompensas de alto interés pagadas por el acuerdo de minería de liquidez son esencialmente préstamos, y la plataforma no siempre emitirá moneda para atraer a las personas a unirse a su ecosistema de forma permanente. Las recompensas de alto interés solo existirán a corto plazo, y una vez que expire la tentación, el rendimiento puede volver a caer a un nivel muy cercano a cero. Además de los riesgos anteriores, Dovey señaló que no hay contratos Defi sobrefirmados y el riesgo de pérdida por bloqueo. "Además de la tarifa de intercambio de muchas plataformas, las monedas estables que deben bloquearse tendrán una prima muy alta. Porque la mayoría de las veces lo que debe bloquearse es la propia moneda estable sintética de la plataforma, que no es la moneda común de alta liquidez. moneda estable de DAI o USDT Recientemente, la prima de varias monedas estables nativas de minería populares fue tan alta como 20%, lo que puede conducir a un número real anualizado negativo ". Dovey enfatizó que los intercambios centralizados aún pueden proteger sus derechos, DeFi es completamente autofinanciamiento y extracción de liquidez Asegúrese de juzgar los riesgos y participar con cautela. Tomando Uniswap como ejemplo, Lao Lu presentó una guía más específica para evitar trampas en DeFi. "1. Si el nombre de dominio del proyecto de token fresco es un registro reciente, si es un registro reciente, el riesgo es relativamente alto; 2. Si la comunidad del partido del proyecto discute el calor y la cobertura de los medios, si es desconocido y pocos la gente lo menciona, el riesgo es relativamente alto; 3, el tamaño del fondo de capital de la parte del proyecto en Uniswap puede determinar la fortaleza del proyecto". Obviamente, puede haber un largo camino por recorrer antes de que madure el ecosistema DeFi. La historia aún no ha terminado: Lao Lu continúa buscando el próximo objetivo; Xiao Hui se sumerge en Internet para hacer algunos proyectos de investigación; Big Bear ha preparado fondos y está ansioso por intentarlo. Como inversor, todo lo que tiene que hacer es mejorar su propia conciencia y, al mismo tiempo, ser cauteloso y cauteloso. El desarrollo de la industria es incierto, quien puede garantizar que no seremos los últimos tontos al momento de tomar el relevo..

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