Golden Observation 丨 Revise el evento Yam ¿Cuáles son las trampas de la agricultura de ingresos DeFi?

Jinse Finance Blockchain, 25 de agosto Noticias Agosto está destinado a ser un mes extraordinario para la industria DeFi. Nació un nuevo protocolo de generación de ingresos, Yam.Finance, pero este proyecto puede describirse como "rápido de entrada y salida". , debido a un error irreparable, se vio obligado a desconectarse en solo un día, lo que provocó que los inversores sufrieran enormes pérdidas. Entonces, ¿qué lecciones podemos aprender de este incidente?

YAM es en realidad un activo de token encriptado que adopta un mecanismo de suministro elástico (llamado rebase). Es muy similar a Ampleforth (AMPL). Su suministro de token se expandirá y contraerá de acuerdo con los cambios del mercado, asegurando que el valor de cada token YAM siempre está anclado en $1. Pero a diferencia del modelo de suministro elástico de AMPL, una parte de cada inflación de suministro de YAM (alrededor del 10%) se utilizará para comprar yCRV (una moneda estable de alto rendimiento denominada en USD) y agregarla a la tesorería de Yam. Entre ellos, se controla a través de descentralizados. gobernanza en la cadena comunitaria de Yam para apoyar aún más la estabilidad de precios.

Además, YAM no tiene pre-minería y ventas, no hay reserva por parte del equipo fundador, no hay instituciones de inversión para tomar acciones, y las mismas oportunidades para la distribución de ganancias.Este es también su lugar más atractivo para los agricultores de ingresos.

Vale la pena mencionar que el equipo fundador de YAM también tiene varios antecedentes, incluidos Brock Elmore, Trent Elmore, Clinton Bembry, Dan Elitzer y Will Price. Entre ellos, Brock Elmore y Trent Elmore son del equipo de Topo Finance, una plataforma de servicios DeFi que ayuda a la optimización de la tasa de interés de Ethereum, Clinton Bembry es el cofundador de la billetera de criptomonedas Astro Wallet (la compañía ha sido adquirida por Coinbase); Dan Elitzer es inversor de IDEO CoLab y fundador del MIT Bitcoin Club; Will Price es científico de datos en Flipsidecrypto. En este contexto de conexiones de la industria, Yam.Finance no solo atrajo a inversores DeFi comunes, sino que también atrajo a muchos líderes de la industria y rápidamente logró el éxito.

Liu Guiping, presidente del China Construction Bank, como vicegobernador del Banco Central: Liu Guiping, vicesecretario del Comité del Partido, vicepresidente y presidente del China Construction Bank, será miembro del Comité del Partido y vicepresidente del Banco Central. Liu Guiping una vez se llamó a sí mismo "un anciano en el mundo financiero". A lo largo de sus 31 años de experiencia profesional, 26 años estuvo en un gran banco comercial estatal, otros dos años en China Investment Corporation y tres años en el gobierno municipal de Chongqing. En la Conferencia Anual del Financial Street Forum 2020, Liu Guiping pronunció un discurso titulado "Innovación de los bancos comerciales en la era de la economía digital" y compartió cuatro ideas. Primero, el impulso para el desarrollo de la tecnología financiera radica en promover el espíritu innovador de "atrévete a pensar, atrévete a probar, atrévete a superar". En segundo lugar, el objetivo de la innovación de los bancos comerciales es brindar servicios financieros "convenientes, seguros e inclusivos". La tercera es que el enfoque actual de la innovación de los bancos comerciales es centrarse en "el concepto de percepción ubicua de Internet de todo, el concepto de datos como un factor de producción clave y la creencia de que la operación digital es la única opción para los bancos comerciales". en la era de la economía digital". Cuarto, las medidas del Banco de Construcción de China para apoyar la innovación financiera de Beijing son para impulsar los esfuerzos de Beijing en las tres áreas principales de gestión financiera nacional, tecnología nacional e innovación financiera, y monitoreo de riesgo de tecnología financiera nacional. El 11 de noviembre, The Paper informó que China Construction Bank Labuan Branch, una sucursal en el extranjero de China Construction Bank, planea emitir 3 mil millones de dólares estadounidenses en bonos digitales en la cadena de bloques, que se pueden comprar con Bitcoin. [2020/11/12 12:23:35]

No solo eso, otra razón principal por la que YAM atrae a los inversores es que el acuerdo promete "igualdad de oportunidades hipotecarias", no se requiere minería, el fundador no tiene acciones y, lo que es más importante, el valor del token es 0 cuando se emite. Para muchas personas, invertir en YAM significa "comprar es ganar", por lo que rápidamente atrajo casi 500 millones de dólares estadounidenses en liquidez en un solo día.

Pero, de hecho, hay un gran problema en el protocolo Yam.Finance, a saber: no hay auditoría. Si bien los creadores originales del protocolo Yam se han esforzado por tratar de garantizar la seguridad del contrato, incluida la bifurcación de muchas bases de código de proyectos bien auditados existentes, la solicitud de comentarios, etc., actualmente no hay nada como una auditoría formal tan estricta. Lo han admitido públicamente en su sitio web oficial y han recordado a los usuarios que inviertan con cautela.

Pero la realidad es increíble, aunque el sitio web oficial de Yam.Finance ha advertido que el contrato de acuerdo de usuario no ha sido auditado, todavía no ha resistido el entusiasmo de Yield Farmers. Solo una hora después de que se lanzó el protocolo, mostró que se depositaron $ 76 millones; una hora y media después de que se inició, mostró que se depositaron $ 90 millones; ocho horas después de la distribución del token, el monto bloqueado en la promesa había superado los 200 millones de dólares; durante las 24 horas de distribución de tokens, el volumen bloqueado del fondo de compromiso alcanzó los 390 millones de dólares estadounidenses; en la madrugada del 13 de agosto, el volumen bloqueado del fondo de compromiso alcanzó un nuevo récord de 460 millones de dólares estadounidenses.

Cuando estos indicadores siguen aumentando, algunas personas en la comunidad de criptomonedas han comenzado a tener dudas sobre este proyecto. Piensan que Yam.Finance puede ser un "dumping y dumping" bajo el disfraz de "caridad y transparencia". "Estafa, los compradores tienen no tengo idea si YAM tiene valor real.

Como era de esperar, el equipo de proyecto de Yam.Finance descubrió rápidamente una laguna en el contrato de ajuste de suministro flexible, lo que provocaría la acuñación de una gran cantidad de tokens Yam adicionales durante el ajuste de suministro flexible (rebase), y presentó con urgencia dos sugerencias de reparación : establece Rebase 0, que pausa Rebase para permitir que se repare por completo; restablece el YAM en la reserva de YAM a cero, lo que elimina el YAM inflado en la reserva. Sin embargo, estas dos propuestas necesitan obtener 35 000 tokens Yam para participar en la votación de la delegación para iniciar la propuesta antes de las 3:00 p. m. del 13 de agosto, hora de Beijing, y obtener 140 000 tokens Yam para votar por la propuesta, de modo que el contrato pueda volver a implementarse. para arreglar el error. Más tarde, el equipo de Yam.Finance afirmó que la corrección del error solo se puede iniciar si el titular del token confía 160 000 tokens al iniciador del proyecto, Brock Elmore. Este "incidente de error" hizo que el precio de los tokens de Yam cayera por completo, estableciendo un récord de caída del 78,80 % en 24 horas.

En cuanto a YAM, YFI y otros proyectos de bifurcación de YFI, en realidad están automatizando la agricultura de ingresos, que esencialmente arbitra los precios y los ingresos en función de las tasas de préstamo. La razón por la que tales proyectos DeFi están surgiendo en el mercado se debe en parte a la ineficiencia del mercado actual, pero en parte a que estos proyectos no solo devolverán las ganancias a los poseedores de tokens, sino que también se utilizarán en el desarrollo posterior de cada DApp. (como la tesorería de YFI y los depósitos de YAM, etc.) les proporcionan gobernanza y poder de voto, y uno de los cuatro riesgos principales en el protocolo DeFi actual en el mercado es el riesgo de diseño del sistema (los otros tres riesgos principales son: riesgo de contrato inteligente , riesgo de liquidación y riesgo de burbuja).

Muchos protocolos DeFi no han estado en funcionamiento durante mucho tiempo, pero brindan muchos incentivos, pero solo se necesita una laguna para causar grandes pérdidas a los inversores. Y, a menudo, algunos nuevos proyectos publicitados atraerán fácilmente a los especuladores para que ingresen al mercado, y aquellos especuladores que ingresen primero al mercado a menudo sufrirán pérdidas graves, como durante la burbuja de las ICO en 2017. Por lo tanto, la sugerencia dada en este artículo es: los inversores deben permanecer atentos y tener los ojos abiertos para invertir en este mercado. Los nuevos inversores, en particular, deben evitar tratar de beneficiarse de modas desconocidas.

Parte de este artículo está compilado de cointelegraph

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