Resumen y perspectiva de la plataforma comercial de agregación DEX

Con la popularidad de DeFi, la cantidad de intercambios descentralizados (DEX) ha aumentado rápidamente y la importancia de las plataformas comerciales de agregación DEX también ha aumentado. La plataforma de agregación DEX (1 pulgada, 0x API, DEX.AG, Paraswap, Totle) ​​integra la liquidez descentralizada de cada dex, brindando el mejor precio, la mejor profundidad y una interfaz clara y concisa. Puede llamarse la última parada para los jugadores DEX.

La plataforma de agregación DEX tiene muchas funciones, agregación profunda y operaciones simplificadas de contratos inteligentes. Ahora, el volumen de transacciones de estas plataformas de agregación ha aumentado dramáticamente varias veces este año. La API de 0x se lanzó en enero y, a través de la API, se pueden obtener pedidos que incluyen 0x Mesh, Uniswap y Kyber como liquidez. En junio, el volumen de transacciones de la API de 0x alcanzó los 120 millones de dólares estadounidenses.

Pero actualmente, el intercambio de agregación con el mayor volumen de negociación en el mercado es 1 pulgada, que hasta ahora ha negociado 1.500 millones de dólares estadounidenses. 1 pulgada básicamente conecta todos los DEX grandes del mercado, pero utiliza una combinación de transacciones centralizadas de libros de pedidos fuera de la cadena e intercambios en la cadena con OneSplit.

Una de las mayores ventajas de 1 pulgada es que admite la agregación en tiempo real de la profundidad de cada intercambio, que ahora es un nivel excelente cuando la agricultura está tan caliente. 1 pulgada también lanzó su propio intercambio descentralizado AMM, Mooniswap, donde los creadores de mercado pueden beneficiarse del deslizamiento. Mooniswap se ha integrado en 1 pulgada y ha comenzado a usar mooniswap para el monopolio horizontal.

Sin embargo, las plataformas comerciales agregadas como DEX.AG, Totle y Paraswap no han ganado mucha participación de mercado.

Informe de mercado de 24 horas de las principales monedas de la plataforma: los datos de Jinse Finance muestran que, hasta ahora, la descripción general de las principales monedas de la plataforma es la siguiente: el precio actual de HT es de US $ 3,73, una disminución del 0,61% en 24 horas y un valor de mercado de US$843 millones; el precio actual de OKB es US$4,64, un aumento de 1,09% en 24 horas, y su valor de mercado El precio actual de ZB es US$0,25, un aumento de 0,16% en 24h, con un valor de mercado de US$104 millones El precio actual de BNB es de US$28,08, un 0,14% más en 24h, con un valor de mercado de US$4.193 millones. [2020/11/10 12:12:23]

Los intercambios agregados representaron una parte cada vez mayor de la capacidad DEX total este año. En su punto máximo en junio, representó el 45 % del volumen total de DEX, pero desde entonces ha caído al 8 %.

El tamaño promedio de transacción es un indicador importante para medir los intercambios. Al comparar las dos principales plataformas comerciales de agregación 1 pulgada y 0x API, el volumen promedio de transacciones de ambas está aumentando. Sin embargo, en comparación con los usuarios que comerciaron con la API 0x, el volumen promedio de transacciones de los usuarios de 1 pulgada fue aproximadamente $5,000 más alto. Las tendencias de crecimiento de usuarios también son diferentes. 1inch es el único agregador cuyo número de usuarios que realizan transacciones ha aumentado mes a mes desde enero, mientras que el número de usuarios de 0x API alcanzó un máximo de 330 en marzo.

La combinación de los datos de 0x API y los tres indicadores anteriores de 1 pulgada (volumen de transacciones, volumen promedio de transacciones, número de usuarios) en un gráfico puede proporcionar una comprensión más profunda e intuitiva de la evolución de cada plataforma comercial agregada a lo largo del tiempo. Como mencionamos antes, los volúmenes de transacciones de API 0x mostraron un crecimiento impresionante en julio, pero carecían de un patrón de crecimiento claro y consistente en cualquiera de las tres métricas.

Por el contrario, el movimiento de la burbuja hacia la parte superior derecha y el aumento del tamaño de la burbuja con el tiempo indican un patrón de crecimiento más claro para 1 pulgada. Esto indica que los productos de 1 pulgada pueden haber cumplido con los requisitos del mercado.

1 pulgada intenta mitigar el problema de la costosa correlación de muchos contratos inteligentes diferentes causados ​​por la división de pedidos. 1inch integra GasToken directamente en su propio contrato inteligente, lo que permite a los usuarios acuñar Gastokens y almacenarlos cuando son baratos y consumirlos durante los períodos de tarifas de gas altas.

La integración de GasToken significa que los usuarios pueden usar transacciones eficientes mientras reducen las tarifas generales de transacción. Los usuarios pueden usar el Gastoken anterior (GST2) hasta junio, cuando los desarrolladores de 1 pulgada lanzan un token mejorado llamado CHI. En resumen, CHI mejora la eficiencia del tamaño y el consumo de direcciones de contratos inteligentes. Como resultado del uso, CHI produce un 1% más eficientemente y consume un 10% más eficientemente.

Al igual que GST2, CHI se puede implementar en cualquier contrato inteligente de una manera relativamente simple usando Deployer.eth, lo que significa que otras plataformas de agregación pueden integrar CHI para salvar a sus propios usuarios, incluida la API 0x. En la actualidad, la mayor parte de CHI se usa a través de 1 pulgada y la cantidad de direcciones CHI supera las 1600.

Entonces, ¿cómo ha sido el uso desde el lanzamiento de Chi? Como se esperaba, como se puede ver en el gráfico a continuación, cuando los precios del gas comenzaron a subir a mediados de julio, la actividad de producción de CHI cesó, mientras que CHI se liberó de manera constante. A pesar del aumento de las tarifas del gas, el lanzamiento de CHI brindó un apoyo clave para la capacidad de 1 pulgada de aumentar el volumen en un 94 % en julio.

Hasta la fecha, los usuarios de 1 pulgada han ahorrado un total de $300 000 mediante el uso de GST2 y CHI, con los mayores ahorros desde que se introdujo CHI (desde junio). En total, los usuarios ahorraron $154,000 en julio. Es importante señalar aquí que, a partir de junio, los ahorros de costos para los usuarios pueden deberse a mejoras en el diseño arquitectónico de CHI y una adopción más amplia de la plataforma comercial agregada de 1 pulgada por parte del público en general.

Con el crecimiento continuo y la descentralización de la liquidez en DeFi, las plataformas comerciales de agregación DEX pueden brindar a los usuarios una mejor experiencia a través de una interfaz de usuario mejorada y herramientas evolucionadas. En este mercado, 1 pulgada se ha convertido en el líder (Nota: 1 pulgada completó recientemente una ronda inicial de financiamiento de USD 2,8 millones liderada por Binance). Dado que las diferencias en la agregación de liquidez pueden volverse irrelevantes entre las plataformas comerciales de agregación DEX, 1 pulgada puede diseñar un modelo económico simbólico para fomentar la participación a largo plazo y garantizar que se mantenga su dominio en el mercado.

Las plataformas comerciales agregadas DEX son un área emocionante pero desafiante de desarrollo futuro que girará en torno a la interoperabilidad (cadena cruzada): la capacidad de aprovechar la liquidez de forma segura fuera del ecosistema Ethereum (por ejemplo, Tezos o Cosmos). En este sentido, la próxima gran oportunidad para estos proyectos vendrá al darse cuenta de que la liquidez no solo está fragmentada en la capa DEX, sino que también existe entre diferentes plataformas de protocolo.

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