Comprender el acuerdo de activos sintéticos de precio sin alimentación en un artículo: UMA

Hoy, hablamos con la cofundadora de UMA, Allison Lu, sobre la misión de ella y su equipo de brindar acceso al mercado a todos a través de tokens de activos sintéticos, oráculos descentralizados y contratos financieros invaluables.

¿Cómo empezaste en el espacio criptográfico? ¿Qué te motiva a construir tus proyectos, productos y servicios?

Desde fines de 2017, mi cofundador Hart y yo hemos estado explorando varias ideas basadas en blockchain para resolver problemas en la industria de servicios financieros. Nuestro enfoque fue analizar la historia de la innovación financiera y rápidamente pensamos en derivados financieros. Nos damos cuenta de que los contratos financieros basados ​​en blockchain tienen la capacidad de ayudar a las personas de todo el mundo a lograr el acceso universal al mercado en toda la infraestructura financiera fiduciaria existente en su país.

Siempre hemos sabido que al construir la infraestructura para crear contratos financieros, nuestro protocolo requiere un oráculo. Cuando comenzamos a trabajar en oráculos, nos dimos cuenta de que si queríamos construir un protocolo que pudiera escalar para soportar billones de dólares en valor económico, necesitábamos un oráculo que fuera económicamente seguro. Por lo tanto, también hemos desarrollado un mecanismo de verificación de datos.

¿Qué estás construyendo y qué lo hace único?

UMA construye infraestructura financiera en Ethereum. En concreto, dos cosas:

El mecanismo de verificación de datos (DVM) es un servicio de Oracle descentralizado.

Informe: el volumen de transacciones DEX superó 1 billón de dólares estadounidenses, el volumen de transacciones Top5 DEX representó el 85%: Noticias del 6 de julio, Chainalysis publicó recientemente el último informe Web3, los puntos principales son los siguientes:

1. El volumen de negociación de los intercambios descentralizados ha superado el billón de dólares estadounidenses;

2. Alrededor del 55% del volumen de transacciones fluye hacia intercambios descentralizados;

3. NFT es una parte importante de las actividades de los nuevos inversores minoristas. El tiempo de uso promedio de las billeteras que interactúan con NFT es de 10 días, en comparación con los 300 días de DeFi;

4. NFT es también el campo de pago en cadena de más rápido crecimiento. La proporción de las tarifas de pago de Ethereum NFT aumentó del 5% hace un año al 25% ahora;

5. El volumen de negociación de los cinco principales DEX representó hasta el 85%;

6. La misma tendencia también ha surgido en las plataformas de préstamos. Aave y DeFi juntos controlan alrededor del 90% de los fondos que fluyen a través de la plataforma de préstamos;

7. El 50% de todos los activos que fluyen desde la plataforma de préstamos fluyen hacia el intercambio;

8. El AUM promedio de DAO relacionadas con DeFi es de USD 100 millones (el AUM total de 60 DAO es de USD 6 mil millones);

9. Entre los DAO rastreados por Chainalysis, el 85% de los activos de tesorería se concentran en un solo activo. Para los DAO que manejan monedas estables, USDC es más popular que DAI;

10. Las transacciones por debajo de $10,000 representan más del 90% de la frecuencia de transacciones NFT. En el último trimestre, hubo aproximadamente 750 000 compradores y vendedores activos de NFT. [2022/7/6 1:54:51]

Diseños de contratos financieros invaluables que se pueden usar para crear tokens sintéticos.

El DVM está optimizado para mantener la seguridad económica de los contratos que lo utilizan. El diseño de DVM en sí se basa en la declaración audaz de que cualquier oráculo en cadena puede verse comprometido. Esto significa que cualquier contrato inteligente que se base en datos fuera de la cadena puede manipularse para lograr un precio determinado. Nuestra solución es introducir un marco de seguridad económica simple para evaluar los oráculos. Analizamos el beneficio potencial de romper (PfC) y el costo de romper (CoC) de los contratos en el sistema, y ​​diseñamos un mecanismo para garantizar que el costo de romper un oráculo supere el beneficio potencial. Al hacerlo, eliminamos el incentivo económico para destruir nuestros oráculos en primer lugar.

La segunda parte que construimos es el contrato financiero invaluable. Los contratos financieros invaluables no requieren fuentes de precios en cadena para funcionar y reducen la frecuencia y el alcance de los ataques de oráculos al minimizar el uso de oráculos en cadena. Anteriormente en DeFi, cuando fallaba la máquina del oráculo, era principalmente instantáneo y de corta duración. Por el contrario, cuando un contrato invaluable requiere que un oráculo proporcione un precio, mira hacia atrás en el tiempo, lo que hace que el precio sea más seguro.

¿Quiénes cree que son los usuarios y clientes ideales para su producto o servicio?

Somos una empresa de infraestructura financiera, por lo que nuestros usuarios son desarrolladores, y los desarrolladores generalmente tienen a su vez sus propios clientes.

Los desarrolladores de proyectos utilizan nuestra fábrica de contratos financieros para definir tokens sintéticos que pueden rastrear monedas locales, activos del mundo real o activos de cadenas cruzadas, etc. Luego, sus usuarios pueden interactuar con estos tokens sintéticos a través de cualquier interfaz que admita el estándar ERC20, o crear nuevos tokens desde una interfaz de usuario personalizada. Estos proyectos cubren una variedad de casos de uso, incluidos los pagos nativos, la inversión y la especulación.

Además de los desarrolladores de proyectos, UMA se basa en una red de liquidadores y disputadores para garantizar que los tokens sintéticos permanezcan vinculados a los precios objetivo y que cada contrato de token siga siendo solvente. Los incentivos económicos integrados en contratos invaluables alientan a los miembros de la comunidad DeFi a ejecutar estos "bots" de liquidación y disputa.

¿Qué evento o característica futura espera con más ansias en su hoja de ruta?

Recientemente, estoy muy emocionado de mostrar los tokens sintéticos que nuestra base de usuarios ha estado desarrollando. Nosotros (o nuestros socios) llevamos a cabo una serie de pruebas de concepto durante el último año para validar el interés de los usuarios en los tokens sintéticos, y muchos ahora se están preparando para un lanzamiento más amplio. En 2020, escuchará más y más de nuestros socios.

¡He estado feliz de volverme obsoleto durante mucho tiempo! Quiero decir, los poseedores de tokens de UMA tienen control sobre el ecosistema de UMA en forma de gobierno impulsado por los poseedores de tokens. Con el tiempo, esperamos reducir el papel de los desarrolladores principales y ayudar a la comunidad a autoorganizarse para mantener y construir lo que necesita.

¿Dónde cree que están sus proyectos, productos y servicios en el futuro de DeFi?

Los activos digitales en Ethereum (incluido el propio ETH) ya tienen un valor económico enorme. DeFi ya brinda a los usuarios la capacidad de hacer cosas con estos activos mientras conservan el control de sus claves privadas: almacenarlas, intercambiarlas, prestarlas, etc. UMA agrega otra capacidad componible: la capacidad de convertir el valor económico de los activos de un usuario en el riesgo de otra cosa. Imagine poder usar ETH para cubrir sus tenencias de BTC, o usar Dai para acceder a un índice bursátil global, o fijar tasas de interés en diferentes protocolos DeFi.

A largo plazo, creemos que DVM puede garantizar la seguridad de varios contratos financieros y también puede garantizar que todos los que puedan acceder a DeFi tengan la capacidad de tener acceso universal al mercado.

En DeFi, ¿qué crees que debería atraer la atención de más personas?

Valor extraíble de Oracle, o OEV. Todos estamos familiarizados con el valor extraíble de minería popularizado por "Flash Loans 2.0", pero supongo que los usuarios están menos familiarizados con el valor extraíble de Oracle. La idea general es similar: la entidad que controla el oráculo también puede obtener ganancias manipulando el precio del oráculo y luego interactuando con un contrato inteligente sin permiso que usa el oráculo. Casi todas las DeFi se basan en oráculos hasta cierto punto para funcionar, y el impacto de los ataques, errores y OEV es enorme y está empeorando. Es por eso que creemos tan firmemente en Priceless Design Framework, cuyos principios básicos de diseño están anclados en a) minimizar el uso de oráculos; y b) usar oráculos asincrónicos con garantías económicas solo cuando sea absolutamente necesario (DVM).

Autor: DeFi Pulse

Traducción: Lirio

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