Primer lanzamiento | Partes interesadas en la minería de liquidez de Defi y análisis de riesgos

El reciente auge de la minería de liquidez provocado por uniswap en Defi se ha convertido repentinamente en un punto caliente en 2020. Incluso al principio, pocas personas hablaban de uniswap, amplio, compuesto, YFI, Curve, Sushi y otros juegos con potencial. Con el aumento gradual en el número de participantes, el número de personas que hacen preguntas también está aumentando.Hoy analizaremos dónde están las partes interesadas fundamentales en la minería de liquidez de Defi y quién gana el dinero de quién. ¿Quién tomó el plato de quién? Aquí vamos:

BTC, ETH y otras máquinas de minería ASIC, tarjetas gráficas y otra minería deben proporcionar poder de cómputo para que la red mantenga la red y obtenga recompensas en bloque. Debido al aumento en el poder de cómputo de toda la red en los últimos años, la dificultad ha aumentado y la proporción de equipos personales en el poder de cómputo de toda la red se ha reducido drásticamente, lo que resulta en una disminución de la eficiencia minera. ha surgido un modo de ganar dinero junto con el poder informático centralizado, como los grupos de minería y el alojamiento (preste atención a la comprensión aquí, la minería de liquidez en realidad tiene una curva de modelo de ingresos similar)

PoC como Filecoin mantiene la red a través de la potencia informática de la tarjeta gráfica del disco duro y la capacidad de almacenamiento del disco duro, para obtener recompensas en bloque. Su lógica es similar a la minería PoW, excepto que la potencia de cómputo se cambia a potencia de almacenamiento y se utiliza otro hardware para aumentar el rendimiento del equipo.

Por lo tanto, de la misma manera, la minería de liquidez es proporcionar liquidez transaccional (el volumen de tokens LP hipotecados) para toda la ecología para hacer que el intercambio de transacciones sea cada vez más fluido, para obtener recompensas, que pueden ser simples Entiéndalo como una especie de creador de mercado.

Por lo tanto, la esencia de los tres es brindar una mayor ayuda a la ecología de la red, para obtener recompensas.Desde este punto de vista, también se puede ver que en la ecología de BTC, ETH y PoC, individuos muy tempranos y a gran escala Los mineros participantes y las grandes instituciones pueden ser los mayores beneficiarios de los beneficios.

Para pensar en la minería de liquidez de una manera más fácil de entender, puede entenderse como aquellas personas y comerciantes que brindan a los usuarios USDT, BTC y otros intercambios de activos en plataformas OTC similares a los intercambios centralizados. Hay muchos comerciantes en plataformas grandes, y los usuarios intercambian Es más fluido, más rápido y la diferencia de precio es menor. Con una plataforma pequeña, hay menos creadores de mercado, la cantidad que los usuarios pueden intercambiar es pequeña y la diferencia de precio es aún mayor. Estos comerciantes obtienen la diferencia de precio medio a través de la diferencia entre comprar y vender, pero esta diferencia de precio no es demasiado grande para cada usuario individual, por lo que la experiencia del usuario será muy buena.

Las acciones de EE. UU. abrieron de forma mixta y el sector de la cadena de bloques aumentó considerablemente: el mercado mostró que las acciones de EE. UU. abrieron de forma mixta, con el Dow cayendo un 0,21 %, el Nasdaq subiendo un 0,41 % y el S&P 500 abriendo sin cambios. Bitcoin superó los $ 63,000 por moneda hoy, estableciendo un nuevo récord. El sector blockchain aumentó considerablemente, Riot Blockchain aumentó más del 9 %, Canaan Technology y Marathon Patent aumentaron más del 7 %. [2021/4/13 20:15:40]

Este modelo es en realidad la intención original de los fundadores de YFI, Curve, etc., para seleccionar los grupos de intereses óptimos mediante la agregación y proporcionar liquidez a estos grupos, a fin de obtener recompensas como tarifas de transacción y tokens correspondientes. Sin embargo, la locura inexplicable de estos tokens Defi se ha convertido gradualmente en una fiesta de alegría y tristeza que se ha disparado y se ha desplomado. Realmente cierra los ojos temporalmente, un brindis por la "libertad" y un brindis por la "muerte", la atmósfera comienza a calor, y el peligro Y encantador, realmente quiero bailar esta noche, me siento un poco peligroso.

Tomando Uniswap basado en Ethereum como ejemplo, los pasos básicos y simples son los siguientes:

Compre tokens ETH en intercambios centralizados (Huobi, etc.)

Desde el intercambio hasta la billetera en línea compatible con la plataforma, metamask (little fox), billetera coinbase, etc.

Después de conectar la billetera con la plataforma Uniswap Connect, haga clic en Liquidez, seleccione la moneda en la que desea participar y mire la proporción en la que desea participar y la cantidad de tokens necesarios (tome Sushi como ejemplo en la figura a continuación)

A través de uniswap, intercambie ETH, etc. por el monto correspondiente de la moneda que desea proporcionar liquidez (Sushi, USDC, etc.), si no puede encontrar la moneda, ingrese la dirección del contrato de la moneda

Después del éxito, haga clic en Liquidez para participar en la extracción de liquidez de acuerdo con la demanda proporcional y deducir las tarifas de manejo y similares.

Una vez que la liquidez se agrega con éxito, se genera el llamado token UNIV2-LP y, luego de aprobar estos tokens LP en sushiswap y otras plataformas correspondientes, participar en la apuesta hipotecaria y se completa la configuración de la minería de liquidez.

*Nota: No transfiera monedas directamente desde el intercambio a la dirección del contrato de minería de liquidez (no hay devolución).

Podemos ver que los pasos no son particularmente complicados, pero a menudo hay problemas menores en el camino, como la congestión pendiente, y la tarifa de manejo es costosa a unos 15 $ por un pequeño paso. Plataforma descentralizada, muy poca información de orientación, etc. Si da un paso en falso, es posible que no sepa dónde se transfieren sus monedas. Después de que un proceso falla, se estima que la tarifa de manejo se deduce en alrededor de $ 100 en la actualidad.

En la tabla anterior, podemos ver claramente el papel de cada papel diferente en la extracción de liquidez y la fuente de ganancias. Básicamente, el mayor punto de ganancias radica en el hecho de que los grandes hogares y las grandes organizaciones que extraen la mina principal pueden haber comenzado en secreto. Cava el lado del proyecto aquí. En cuanto a la fuente de ganancias, debe ser el flujo de caja generado por la adquisición de Houlang. El tomador en realidad sabe que puede ser enterrado cuando se hace cargo del trato, pero también participa en esta fiesta con una mentalidad especulativa y la mentalidad de que yo No soy la última ola. .

Si miramos hacia atrás en los ejemplos mencionados anteriormente en nuestro artículo, los creadores de mercado en realidad ganan tarifas de fluctuación de diferenciales estables y ganan por volumen, entonces, ¿por qué la minería de liquidez de Defi produce una apreciación y fluctuación tan grandes de los precios de las divisas? En mi opinión personal, se debe principalmente a los siguientes puntos:

Buena historia, el concepto de Defi es realmente un concepto completamente nuevo con mucho espacio para la imaginación, y es difícil valorarlo si puedes imaginarlo.

Hay un umbral cognitivo, incluso un puerro de 13 años puede no entender necesariamente cómo jugar a la minería de liquidez. Los puerros y los recién llegados al mercado secundario están aún más confundidos, y la mentalidad FOMO comienza cuando miran el precio de la moneda.

Promocionados por intercambios centralizados, los principales intercambios básicamente han lanzado una sección de observación de Defi, que ha promovido la atención de los inversores.

Se acerca el deseo de FOMO de ganar dinero, todos quieren obtener una parte de la acción y todas las fuerzas han contribuido con fondos para participar en la experiencia.

El diferencial de intercambio es relativamente grande y no muy obvio. Las ganancias y pérdidas del intercambio flash directo no son tan intuitivas como la línea K, lo que conduce a más intercambios de diferencial.

La minería de liquidez es interesante pero también muy riesgosa, porque el costo de emisión de monedas DEX es muy bajo, muchos discos de imitación y monedas basura pueden atraer a muchos inversores para participar en la minería con una buena historia y luego huir dentro de 24 horas-1 semana. Esto es aún más serio que el evento ICO en 2017, porque Defi no pudo encontrar al equipo y no sabían quién lo estaba haciendo. La persona que presionó el botón de enviar a sus espaldas podría ser Erha. El riesgo moral básico se ha ido.

La esencia de la extracción de liquidez es atraer fondos para aumentar la profundidad y el volumen de los objetivos de las transacciones, de modo que los intercambios y las transacciones puedan lograr efectos de margen suaves y bajos. Las personas que aportan liquidez vienen con el propósito de ganar dinero, y también atraerán proyectos más rentables. Después de eso, será el ritmo del esquema Ponzi, porque las ganancias dadas ya se pueden anualizar completamente en función de sus cerebros. . De todos modos, si atraes una ola y huyes, ¿qué pasa si obtienes 10,000 veces la tasa anual?

De hecho, un buen proyecto de liquidez de Defi puede hacer que las transacciones además de DEX sean rápidas y fáciles. Puede usar su propia billetera en línea para realizar transacciones de intercambio, de modo que las personas puedan evitar los riesgos de almacenar monedas en intercambios de terceros y controlarse al 100% se negocian activos. Pero al mismo tiempo, también aumenta el riesgo de perder todos los activos por el robo de su propia cuenta. No hay un tercero que lo ayude (¿se atreve a creer en un seguro completamente descentralizado? De todos modos, básicamente no lo hago). créelo. Secretamente dejo una puerta trasera. sonriendo).

Hablando objetivamente, la aplicación de minería de liquidez de Defi es de hecho una muy buena innovación, que aumenta la posibilidad y la conveniencia de que las personas participen en la contribución y el uso. Sin embargo, si tiene la mentalidad de especular y enriquecerse, a menos que tenga información de recursos lo suficientemente temprana, profunda y sólida; de lo contrario, es mejor abandonar esta idea lo antes posible, al menos en esta etapa. es básicamente tomar el control. Es decir, la minería líquida no es algo para pequeños jugadores ocasionales, y el precio de la tarifa de manejo se puede ver.Si toma algunos ETH y no ha comenzado a excavar, perderá entre el 10% y el 30% de la tarifa de manejo. primero. , Por supuesto, algunas personas se hicieron ricas y, al mismo tiempo, más personas se quedaron en la cima de la montaña. La minería de liquidez es básicamente para grandes hogares e instituciones para proporcionar liquidez para ganar dinero. En el futuro, estas personas también serán participantes importantes y recursos para que la parte del proyecto desarrolle aún más nuevas funciones y nuevos proyectos.

Pero, haz lo que quieras, la esperanza es algo bueno.

▌Autor: Hermano Futuro (Gengche)

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