Golden Outpost | El fundador de YFI impulsará el protocolo descentralizado de préstamos de monedas estables y DEX

El agregador de DeFi yearn.finance es sin duda uno de los productos más innovadores en DeFi en la actualidad. yearn.finance ahora está listo para mejorar las monedas estables y los AMM.

El fundador de Yearn.finance, Andre Cronje, anunció en Medium el 10 de septiembre que yearn.finance lanzará dos nuevos productos: el protocolo StableCredit y DEX yswap.exchange.

¿Qué es el Acuerdo de StableCredit? ¿Qué es yswap.exchange? ¿Por qué se introducen? Andre Cronje dio una explicación, Golden Finance resumió de la siguiente manera.

yswap.exchange AMM DEX unilateral

En los DEX existentes, como uniswap y otros AMM, los usuarios necesitan al menos dos activos para proporcionar liquidez, como TokenA:ETH y ETH:TokenB. Las transacciones TokenA <> TokenB se pueden describir como TokenA-> ETH <> ETH-> TokenB. ETH puede considerarse como un token o mecanismo de transferencia, que no necesita tener valor en sí mismo. la

Sin embargo, ySwap solo necesita proporcionar un activo basado en el protocolo StableCredit, es decir, liquidez unilateral. Los usuarios depositan cualquier tipo de activo en ySwap como garantía, y se generará una cierta cantidad de StableCredit USD en función del valor del activo. Luego, los usuarios pueden usar los USD generados para pedir prestado directamente o intercambiar cualquier activo.

Circle lanzó el producto financiero Circle Yield basado en USDC: Según Jinse Finance, Circle anunció que lanzará el producto financiero Circle Yield basado en USDC, que actualmente está disponible para clientes específicos a través del Programa de Acceso Anticipado. Circle Yield es un servicio de rendimiento seguro y exclusivamente regulado disponible para empresas e instituciones financieras. Con Circle Yield, las empresas obtienen formas nuevas y rentables de crear planes financieros corporativos a través del mercado de préstamos de activos digitales de rápido crecimiento. [2021/6/10 23:25:59]

yswap.exchange todavía tiene fallas de diseño y aún no se puede utilizar.

Acuerdo de crédito estable

StableCredit es un protocolo de préstamo descentralizado que integra monedas estables con token de deuda, préstamos y creación de mercado AMM de liquidez unilateral.

Puede suministrar cualquier activo y crear crédito tokenizado llamado StableCredit USD (también se admiten EUR, JPY, etc.).

El proceso de préstamo descentralizado de StableCredit es el siguiente:

1. Proporcione (x) cantidad de USDC

2. Use el oráculo de precios de USDC para determinar el precio en dólares estadounidenses de 1 USDC

3. Mint StableCredit USD de x * precio en USD

4. USDC y StableCredit USD se agregan al 50:50 AMM

5. Calcule la tasa de utilización del sistema, hasta un 75%.

6. Mint StableCredit USD al valor de la utilización de USDC proporcionada (o un máximo del 75 %)

En este punto, StableCredit USD es su "línea de crédito de préstamo". Puede usarlo para comprar otros activos a través de AMM, por lo que si otro usuario ofrece LINK como garantía, puede comprar LINK “vendiendo” StableCredit USD. Cuando desee pagar sus deudas, puede "vender" LINK por StableCredit USD, pagar sus deudas y obtener USDC.

Andre Cronje prueba StableCredit

Algunos conocimientos introductorios

Monedas estables (deuda tokenizada)

DAI es deuda tokenizada. Usted proporciona ETH a Maker Vault. Esto le da un crédito ETH en valor de USD. Puede disponer hasta el 75% de este crédito en DAI (deuda). Cuando termine, serás liquidado.

El endeudamiento es una extensión adicional de la deuda. Usted proporciona Ethereum como garantía. Esto le da un crédito ETH en valor de USD. Puede pedir prestadas otras garantías proporcionadas por otros usuarios como deuda.

Para comparar estos dos ejemplos, el usuario A proporciona 1000 DAI como garantía. El usuario B proporciona 1 ETH como garantía y pide prestados 250 DAI. Si el usuario A usa Maker Vault, en lugar de pedir prestado DAI, crea (acuña) DAI.

Creador de Mercado Automatizado (AMM)

Los creadores de mercado automatizados (AMM) como Uniswap crean tensión entre los dos activos. Si ofrece ETH y DAI, intenta mantener la relación ETH:DAI en 50:50 (en valor de USD). Si Ethereum se vuelve más caro, los comerciantes agregarán DAI al grupo y retirarán ETH. Por lo tanto, el grupo tiene más DAI que ETH, lo que significa que ETH se vuelve más caro. Si hay 1 ETH: 1 DAI en el grupo, y un comerciante agrega 1 DAI y elimina 0,5 ETH, entonces 0,5 ETH ahora valen 2 DAI.

Razones de utilización

Los AMM también pueden verse como una utilización descentralizada. Si consideramos que el prestamista tiene 100 DAI. Y presta 0 DAI. Entonces la utilización es 0% (el costo de pedir prestado 1 DAI es 1 DAI), lo que significa que no hay prima por pedir prestado DAI. Si se prestan 90 DAI, la tasa de utilización es del 90%, lo que creará una prima de préstamo (el costo de pedir prestado 1 DAI es mayor que 1 DAI).

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