¿Dónde está el valor de CRV, que ha subido seis veces en medio mes?

Al momento de escribir Blue Fox Notes, los activos bloqueados de Curve alcanzaron los 1240 millones de dólares estadounidenses, y todo el campo DeFi fue de 7820 millones de dólares estadounidenses, y Curve representó alrededor del 15,8 %. En todo el campo DeFi, solo es superado por Aave y Maker, y supera a Uniswap y Balancer, que también son DEX.

Solo tomó medio mes para que los activos bloqueados de Curve se multiplicaran por seis, de más de $ 200 millones a más de $ 1,2 mil millones.

La cantidad de activos bloqueados en Curve aumentó 4 veces en 2 días DEFIPULSE

La principal razón del fuerte aumento de Curve en activos bloqueados es que Curve lanzó tokens CRV el 13 de agosto. Cuando se lanzó el token CRV, sus activos bloqueados aumentaron de alrededor de $200 millones a más de $800 millones en 2 días. En solo dos o tres días, Curve ha probado la dulzura de la minería de liquidez.

No solo la cantidad de activos bloqueados, sino que el volumen de negociación de Curve también se encuentra entre los tres primeros, ocupando el segundo lugar entre los tres pequeños gigantes DEX (Uniswap, Curve y Balancer).

El volumen de negociación de Curve en los últimos 7 días ocupa el segundo lugar entre DEX, DUNEANALYTICS

El volumen de negociación de Curve en los últimos 7 días representó el 18,1% del mercado DEX, DUNEANALYTICS

En el mercado DEX, Curve ocupa actualmente el 18,1 % de la cuota de mercado y su volumen de negociación en la última semana superó los 500 millones de dólares estadounidenses.

Datos: el saldo del contrato de Ethereum 2.0 aumentó en 72 100 ETH: según los datos de OKLink, a las 10 a. m., la dirección del contrato de depósito de Ethereum 2.0 ha recibido 2 778 700 ETH, un aumento de 72 192 ETH en las últimas 24 horas.

El número de direcciones activas en la cadena Ethereum 24h superó las 579 500, una disminución mensual del 5,91 %; el volumen de transacciones en la cadena fue de casi 5,8218 millones de ETH, un aumento mensual del 6,45 %; la recomendación actual La tarifa de gas es de 72,98 Gwei, un aumento mensual del 4,69%. [2021/1/21 16:39:57]

La transacción de moneda estable de Curve tiene el deslizamiento más bajo, que es más bajo que CEX. Este es uno de sus mayores valores. Los comerciantes que realizan grandes transacciones de monedas estables y transacciones tokenizadas de btc (wbtc, renbtc, sbtc, etc.) primero elegirán Curve. Este es su posicionamiento actual en el mercado y sus ventajas.

Desde la perspectiva de la cantidad de usuarios, Curve tiene más de 12,000 usuarios, que es casi lo mismo que Balancer, pero todavía hay una brecha con Uniswap. Sin embargo, Uniswap se enfrenta actualmente a la competencia de varios swaps, especialmente Sushiswap, que extrae directamente la liquidez de Uniswap (actualmente, la liquidez minera de Sushiwap supera los 600 millones de dólares estadounidenses, más del 66% de Uniswap), lo que ejercerá cada vez más presión sobre Uniswap, sobre Sushiwap, por favor. consulte el anterior "Sushiswap: The Evolution of Uniswap?" de Blue Fox. ". Si bien la ventaja de Curve en el mercado comercial de monedas estables es relativamente estable, mStable no tuvo un impacto suficiente en Curve como se esperaba. (Acerca de mestable "mStable: ¿Curva sentirá presión?")

Los usuarios de Curve superan los 12.000, DUNEANALYTICS

Después del lanzamiento del token CRV, Curve ha impulsado un fuerte aumento en la cantidad de activos bloqueados en todo el campo DeFi. El beneficio más obvio es renBTC y luego wBTC.

Menos de una semana después de que wBTC lanzara el token CRV en Curve, sus activos bloqueados aumentaron en aproximadamente $100 millones. El impacto en renBTC es más obvio: 4 días después de que Curve lanzara el token, los activos bloqueados de renBTC se dispararon de US$60 millones a un máximo de más de US$170 millones, casi triplicándose.

wBTC y renBTC pueden satisfacer las necesidades de los titulares de Bitcoin para participar en actividades DeFi Estos usuarios pueden mantener la exposición a Bitcoin y al mismo tiempo obtener ingresos de liquidez de la minería. Con el lanzamiento de los tokens CRV, el descubrimiento de precios básicamente se completa y se puede calcular la tasa de retorno del bloqueo de activos del usuario, lo que estimula en gran medida la participación del usuario.

wBTC bloquea $ 100 millones después de que Curve lanza el token CRV, DEFIPULSE

renBTC triplica los activos bloqueados después de que Curve lanza el token CRV, DEFIPULSE

CRV es el token de gobernanza de Curve. Hay cuatro usos:

Votación de gobernanza (con peso de tiempo, el peso disminuye a medida que se acerca el tiempo de desbloqueo)

Mecanismo de captura de valor (incentivar grupos de tokens específicos)

Incentivos de bloqueo (incentivos para proveedores de liquidez a largo plazo)

Quema de tarifas (sujeto a futuras decisiones de gobierno)

A partir de la información anterior, podemos ver que CRV en sí mismo tiene un gran valor como token de gobernanza de Curve. Uno de los puntos más importantes es que los titulares de CRV pueden decidir la futura captura de tarifas de Curve, el mecanismo de bloqueo, el mecanismo de quemado, etc. Esto significa que el monto total de CRV puede ser deflacionario en el futuro, y CRV puede cobrar tarifas de transacción en el futuro. Por supuesto, cómo evoluciona depende completamente de la gobernanza comunitaria de los titulares de CRV.

Por lo tanto, al evaluar el valor CRV, podemos ver la posibilidad del futuro. Mientras Curve pueda mantener la posición número uno en el mercado encriptado para transacciones de divisas estables y transacciones de activos de cadena cruzada tokenizados, entonces CRV tiene la oportunidad de capturar un mayor valor.

Los tokens CRV se lanzaron el 13 de agosto de 2020. El número total de tokens es de 3030 millones, de los cuales el 62 % se asigna a proveedores de liquidez y el 5 % de la extracción de liquidez se asigna a la liquidez antes del lanzamiento de los tokens CRV. Estos tokens del 5 % tienen un período de desbloqueo de un año, el 57 % del 62 % se asigna a los proveedores de liquidez después del lanzamiento de los tokens CRV, y esta parte se liberará gradualmente en los próximos 6 años; el 30 % del monto total se asigna al equipo fundador e inversores (con un período de desbloqueo de 2-4 años), el 3% a los empleados (período de desbloqueo de 2 años); el 5% se utiliza como reserva comunitaria.

Desde el punto de vista intuitivo de la imagen, el plan de desbloqueo de CRV junto con la línea de tiempo es el siguiente:

Gráfico de tendencia de lanzamiento de token de curva

A juzgar por su plan de lanzamiento de tokens, habrá alrededor de 100 millones de CRV para fines de 2020. Según el precio actual, el valor de mercado diluido de este número es de aproximadamente 360 ​​millones de dólares estadounidenses, que es aproximadamente equivalente al valor de mercado actual. de REN (380 millones de dólares estadounidenses).

A la fecha de redacción de Blue Fox Notes, la oferta de mercado de CRV es de 13 558 734, mientras que el CRV bloqueado es de 3 599 082, y el índice de bloqueo es del 26,5 %. al final del año es de unos 73 millones, suponiendo que el precio de CRV se mantenga sin cambios, su valor de mercado circulante al final del año rondará los US$265 millones, suponiendo que el precio se duplique al final del año ($7,2), entonces su valor de mercado circulante al final del año rondará los US$530 millones.

De acuerdo con la situación general actual de DeFi y considerando los fundamentos de Curve, esta valoración no es alta en el campo de DeFi. En la actualidad, existe la premisa de que la burbuja DeFi no ha estallado y que el mercado general de DeFi puede continuar.

Según el diseño de Curve, si los proveedores de liquidez quieren aumentar los rendimientos proporcionados por su liquidez, pueden obtenerlo bloqueando CRV. Cuanto más tiempo bloquee CRV el proveedor de liquidez, mayor será la cantidad de CRV bloqueado, la proporción de recompensas de token CRV aumentará y el aumento máximo puede llegar a 2,5 veces.

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