Golden Observation 丨 Estudio en profundidad del capital de riesgo DeFi: 36 proyectos recaudaron 500 millones de dólares estadounidenses

Golden Finance Blockchain News, 8 de septiembre     El auge de las finanzas descentralizadas no ha retrocedido, mostrando signos de recuperación después de un breve período de volatilidad del mercado. Tomando el indicador de bloqueo total como ejemplo, cuando se escribió este artículo, según los datos de DeBank, el volumen total de bloqueo de DeFi se acercaba nuevamente a la marca de $ 9.5 mil millones, y los tres principales protocolos de DeFi eran: Uniswap ($ 1.72 mil millones ), Aave ($1,37 mil millones) y Maker ($1,27 mil millones).

No solo eso, sino que también merece nuestra atención otro indicador poco conocido, el monto total de financiamiento de los proyectos DeFi.Recientemente, este indicador alcanzó un nuevo hito: $ 500 millones. Específicamente, al analizar los datos de financiamiento de 34 proyectos/protocolos financieros descentralizados que figuran en la plataforma DeFi Pluse, se descubrió que han recaudado más de $500 millones en fondos de más de 100 fondos de capital de riesgo.

Si 2017 fue el año más loco para las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO), entonces 2020 definitivamente pertenecerá a la industria financiera descentralizada.

En 2017, cuando un gran número de inversores minoristas ingresó al mercado de ofertas iniciales de monedas, los fondos recaudados a través de las ventas de tokens representaron más de la mitad del monto total de financiamiento de toda la industria del cifrado en ese año, y las tres escalas de financiamiento más grandes fueron : Bancor, Kyber y Loopring.

Sin embargo, desde 2018, las instituciones de capital de riesgo han comenzado a ingresar al mercado y su papel en la industria del cifrado se ha vuelto cada vez más importante.Muchos proyectos de cifrado, incluido DeFi, han dejado gradualmente oportunidades de inversión a inversores institucionales en lugar de inversores minoristas.

De hecho, en la mayoría de los casos, el modelo de financiación adoptado por los proyectos de financiación descentralizada también es diferente al de las ofertas iniciales de monedas tradicionales: en el primero, el derecho a vender con un límite bajo está reservado solo para un número limitado de inversores. De las criptoempresas analizadas esta vez, solo cuatro han lanzado ventas de tokens desde 2017: Ren, Metronome, PieDAO y bZx. Aparte de estos casos aislados, desde 2018 en adelante, casi todos los acuerdos de financiación se realizaron a través de capital privado y/o ventas de tokens a fondos de capital de riesgo.

Pero vale la pena mencionar que, aunque el monto total de financiamiento anual de proyectos de encriptación ha disminuido desde el auge de la oferta inicial de monedas en 2017, la escala de transacciones de financiamiento para proyectos de encriptación financiera descentralizada liderados por fondos de capital de riesgo ha seguido aumentando:

Si se evalúa según la escala de financiamiento de los proyectos/convenios financieros descentralizados, los proyectos/convenios con mayor financiamiento incluyen:

1. Bancor - $153 millones (venta de fichas, junio de 2017)

2. Maker - $ 61,5 millones (capital de riesgo)

3. Kyber - $52 millones (venta de fichas, septiembre de 2017)

4. Loopring $45 millones (venta de fichas, agosto de 2017)

5. Compuesto: $ 33,2 millones (inversión de capital de riesgo)

Entre ellos, Maker y Compound son los dos proyectos financieros descentralizados que más apoyo han recibido por parte de empresas de capital riesgo, y son también las dos plataformas financieras descentralizadas de préstamo con el mayor total de posiciones bloqueadas. No hay duda de que el acuerdo financiero descentralizado de préstamo es el negocio central de todo el campo financiero descentralizado, y por lo tanto ha llamado la atención de las instituciones de capital de riesgo.En los últimos dos años, ha sido el área de inversión en la que se han centrado estos inversores institucionales. en.

Si se evalúa en términos de volumen de transacciones de inversión, los fondos de capital de riesgo más activos en la industria financiera descentralizada son: Polychain Capital, A16z, Paradigm Capital, 1Confirmation, Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures y KR1; a estas instituciones de capital de riesgo generalmente les gusta centralizar los proyectos financieros realizan inversiones de ronda inicial, lo que también abre el camino para que otros fondos participen en inversiones de seguimiento.

Finalmente, cabe señalar que este análisis solo se enfoca en los proyectos financieros descentralizados que figuran en DeFi Pluse, pero hay muchos proyectos financieros descentralizados que no figuran en DeFi Pluse, pero estos proyectos también ganan riesgo Inversión por parte de las instituciones de inversión. Además, en la mayoría de los casos, algunos datos financieros relacionados con las rondas iniciales y las ventas privadas de tokens no están disponibles públicamente, por lo que algunos datos pueden ser inexactos o incompletos.

Parte de este artículo está compilado a partir de decrypto

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