Lectura recomendada de oro | La evolución y la innovación de DeFi: minería de liquidez, bifurcaciones, NFT

Después de más de dos años de inactividad, DeFi estalló en el verano de 2020. Desde mediados de junio hasta la actualidad, solo han pasado tres meses, y las diversas evoluciones intensivas son deslumbrantes. Esta es, con mucho, la fase más intensiva en innovación en la historia de la criptografía. Minería * En el campo de DeFi, Synthetix es el iniciador de la minería de liquidez. Synthetix inicialmente recompensó a los usuarios con tokens SNX en Curve por proporcionar liquidez al grupo de sUSD. Es decir, en Curve, los usuarios que proporcionan liquidez para el grupo de sUSD pueden obtener las recompensas SNX correspondientes según sus proporciones Más tarde, también cooperó con renbtc y otras partes del proyecto para llevar a cabo una minería de liquidez conjunta. ¿Por qué Synthetix se dedica a la extracción de liquidez? Debido a que Synthetix es un protocolo de negociación y generación de activos sintéticos, si no hay liquidez, sus activos sintéticos no tienen sentido. Por lo tanto, ya sea sUSD, sBTC, sETH, etc., necesita tener liquidez y necesita que alguien opere antes de que pueda desarrollarse. Cómo guiar la liquidez no es suficiente confiar en su propio sistema interno, también es una buena manera de guiarla a través de otras plataformas DEX. Esta es una gran razón por la que Synthetix ha impulsado con éxito su liquidez con la plataforma Curve. *Bitcoin es el ancestro de la minería en el campo del cifrado. Cuando se trata de minería, Bitcoin debe ser inseparable. Bitcoin es el primer token en el campo del cifrado y la primera criptomoneda en introducir un mecanismo de minería. Bitcoin introduce un mecanismo de minería para la seguridad de su red. La minería primero resuelve los problemas de los derechos de contabilidad y los incentivos de los tokens, y en segundo lugar resuelve el problema de la seguridad al mismo tiempo. Este es un diseño de mecanismo de juego muy inteligente. Participar en la minería para obtener recompensas. La minería es también el mecanismo de distribución de Bitcoin. A través del modelo de recompensa de cada bloque y el modelo de reducción a la mitad cada cuatro años, se da cuenta de la utilidad de su almacenamiento de valor y circulación de valor, convirtiéndose en el primero exitoso El cifrado los tokens nativos se convierten en el verdadero "oro digital". La minería de Bitcoin introduce la informática y la energía. Esto le da valor intrínseco a Bitcoin. La minería DeFi de hoy en día a menudo implica apostar activos y luego obtener las recompensas correspondientes. ¿Por qué DeFi ya no participa en este tipo de minería de potencia informática PoW? Hay muchas razones, pero una de las razones es que el mecanismo PoW ha ayudado a todo el campo de cifrado a completar la acumulación de los activos nativos más básicos.Entre ellos, el valor de Bitcoin actualmente supera los 200 mil millones de dólares estadounidenses, y el valor de Ethereum actualmente supera los 40 mil millones de dólares EE. UU. Activos importantes y más seguros, todos se generan a través del mecanismo PoW, lo que equivale a completar el primer paso más importante en la construcción del activo cifrado Lego, que es el proceso de 0 a 1. Sobre esta base, PoS sigue la tendencia. Debido a estos activos cifrados nativos, se han derivado muchos otros activos además de los activos cifrados nativos. La mayor parte de DeFi de hoy obtiene la distribución de tokens a través de activos comprometidos.La razón por la que esto se puede hacer es que Bitcoin y Ethereum han allanado el camino para la situación actual. En el sistema del discurso inglés, la minería se ha convertido en "Yield Farming", que se ha convertido en la siembra y el cultivo de la renta. En este discurso, los fondos son considerados como las semillas de los cultivos, que se siembran en diferentes tierras y luego se cosechan. Detrás es porque tanto la siembra como la tierra están listas. *Compound y Balancer son los promotores de la minería de liquidez. A pesar del exitoso experimento de Synthetix, la acumulación de Bitcoin y la plataforma de contratos inteligentes de Ethereum, el punto de detonación del campo DeFi proviene de la minería de liquidez de Compound y Balancer, que también es un resultado natural de la acumulación de la industria. Compound comenzó la minería de liquidez el 15 de junio. Después de su lanzamiento, explotó instantáneamente. Sus activos bloqueados alguna vez superaron los mil millones de dólares estadounidenses. Incluso cuando la minería de liquidez floreció en todas partes, sus activos bloqueados aún superaban los 700 millones de dólares estadounidenses. COMP es el token de gobierno de Compound, un token ERC20 que permite a los titulares confiar tokens a otros para que voten. Cualquier poseedor de fichas puede participar en el gobierno de Compound. Siempre que tenga el 1% de los tokens confiados, puede iniciar propuestas de gobernanza, incluida la adición de nuevos activos, el cambio de parámetros o variables de varios acuerdos, como modelos de tasas de interés. COMP no es solo un token de gobernanza, sino también un token que captura su valor comercial. Todos los prestatarios y prestamistas de Compound tienen la oportunidad de recibir una distribución de tokens COMP. La cantidad total de tokens asignados para minería es 4,229,949. El 50% de los tokens se asignan a los prestamistas y el 50% a los prestatarios. Cuanto mayor sea el precio de COMP, mayor será el incentivo para que los usuarios ahorren y pidan dinero prestado. Blue Fox Notes comenzó a prestar atención a Balancer muy temprano. Antes de lanzar la minería de liquidez, su liquidez era inferior a 20 millones de dólares estadounidenses. Hoy, la liquidez de Balancer supera los 480 millones de dólares estadounidenses. El pool de tokens de liquidez de Balancer tiene un factor de peso ajustable, a través del ajuste de peso para lograr una distribución más justa de los tokens. BTC rompe la marca de los $13 300 con un aumento intradiario del 0,61 %: según datos de Huobi Global, BTC ha subido en el corto plazo, superando la marca de los $13 300, y ahora está en $13 301,0, con un aumento intradiario del 0,61 %. el mercado fluctúa mucho, así que haga un buen trabajo en el control de riesgos. [2020/10/29] (la extracción de liquidez aumentó la cantidad de activos bloqueados en Balancer y completó su inicio en frío comercial, DeFiPulse) Minería + bifurcación *YAM es el iniciador de la minería + bifurcación. Cuando salió AMPL, hubo algunos imitadores, pero ninguno de ellos causó revuelo en la comunidad criptográfica. Pero YAM es diferente, ha despertado a toda la comunidad de cifrado. ¿Por qué YAM es tan atractivo? YAM también es una bifurcación de AMPL, y solo agrega algunas características nuevas, como la biblioteca de reserva. Una razón importante por la que YAM pudo detonar a la comunidad al principio fue que combinó el mecanismo AMPL+YFI. YAM es una variante de AMPL, pero al mismo tiempo su mecanismo de distribución adopta el modelo YFI. En otras palabras, YAM combina las cosas que AMPL e YFI pueden detonar más en la comunidad juntas. Por lo tanto, tan pronto como apareció, explotó con energía. *Sushiwap es el facilitador de esta tendencia. En el campo de DeFi, DEX es la posición más grande. Los tres principales anteriores eran Uniswap, Balancer y Curve. Además, hay más de diez DEX con un volumen de transacciones diarias de más de 10 millones de dólares estadounidenses. El volumen de negociación de DEX está aumentando y, de hecho, se ha convertido en el futuro oponente de CEX. Sushiswap es un proyecto que lleva la tendencia de bifurcación + minería al más alto nivel. Porque Sushiwap no solo bifurcó a Uniswap, sino que también incrementó el mecanismo de distribución de tokens para la minería y finalmente trató de sacar el resultado final para quitarle la liquidez a Uniswap. Trece pools de tokens que participaron en la minería de Sushiswap en la etapa inicial, incluidos USDT, USDC, DAI y otros pools de tokens de moneda estable, así como los pools de tokens DeFi convencionales, son los pools con mayor liquidez en Uniswap. Para estabilizar su liquidez, Uniswap lanzó el token UNI y un plan de minería para cuatro grupos, incluidos tres grupos de monedas estables y un grupo de WBTC. El contraataque de Uniswap es muy emocionante, pero Sushiswap aún conserva una liquidez de 500 millones de dólares estadounidenses, y los ingresos mineros actuales de Sushiswap son casi los mismos que los del grupo minero de Uniswap. Uniswap no mostró una ventaja aplastante integral sobre sushiswap, y apareció una situación de ingresos mineros relativamente equilibrada en el campo DeFi. * La minería de bifurcación + liquidez tiene un efecto de disminución Aunque varios proyectos de minería de bifurcación + liquidez surgen sin cesar, si son solo imitaciones simples y aproximadas, son básicamente insostenibles. Esto se puede ver en varios "intercambios de alimentos" que imitan a Sushiswap, y el resultado final a menudo conduce a una espiral de muerte. (La caída causó grandes pérdidas a la mayoría de los participantes mineros en los grupos 1 y 2, DeFiPulse) Minería + bifurcación + microinnovación Con el paso del tiempo, aparecerán más y más microinnovaciones en la minería de liquidez, es posible que estos proyectos no ser enorme, pero debido a que tienen cambios menores, tal vez surjan algunos desarrollos nuevos en iteraciones constantes. El pepinillo (Pickle) empezó a tener una ligera creatividad, mostrando algo diferente. El objetivo de Pickle es simple y enfocado: acercar las monedas estables no vinculadas (DAI, USDT, USDC, sUSD) a sus precios fijos. Pickle es un protocolo experimental, para lograr el objetivo de acercar la moneda estable a su precio ancla, adopta los incentivos de los métodos de minería de liquidez, tesorería y gobernanza. Recientemente, Pickle ha lanzado continuamente la minería agregada de pepinos enlatados (pJars), tratando de dar valor a los tokens PICKLE, en lugar de no poder retener la liquidez bajo el mecanismo de distribución de minería cruda como el "intercambio de alimentos" anterior. Los pepinos enlatados de Pickle son similares a los de YFI yVault. Actualmente hay 4 pools de minería agregados, pJar0.69a\b\c y pJar0, con activos bloqueados de más de $70 millones. Sin embargo, dado que el contrato no está involucrado, la participación debe ser cautelosa. (Pickle intenta agregar valor al acuerdo a través de más cosas, para retener la liquidez) Además de Pickle, la combinación de seguros y minería de Safe también es un nuevo intento. Sin embargo, esto también ha causado algunos efectos secundarios, dado que muchos usuarios compran un seguro para la minería, los usuarios que normalmente quieren comprar un seguro no pueden comprar un seguro en un momento determinado. Esto también muestra que la industria de seguros necesita urgentemente nuevos profesionales. Integración de DeFi+NFT Recientemente, hay un token MEME Cuando se escribió Blue Fox Notes, su valor de mercado era de más de 29 millones de dólares estadounidenses y había un total de 28,000 tokens MEME. Lo interesante de este proyecto es que combina NFT y DeFi. Meme también es un proyecto minero, pero no genera ingresos simbólicos. En su lugar, gane NFT de edición limitada apostando activos. Con todo, Meme es un protocolo descentralizado para extraer NFT. Actualmente, Meme tiene dos grupos de minería, uno es para depositar tokens ETH/MEME LP en Uniswap para extraer NFT en LP Genesis. Una es depositar tokens MEME para extraer NFT en Genesis. En el grupo de génesis, después de que cada token MEME se deposite en el grupo de génesis, una moneda MEME puede ganar 1 punto de piña todos los días, con un máximo de puntos 5. Cuando hay suficientes puntos de piña, se pueden cambiar por NFT. En el grupo de LP de Génesis, los usuarios también pueden ganar puntos piña apostando tokens MEME/ETH LP en Uniswap. La cantidad de puntos piña ganados depende de la cantidad de compromisos de los usuarios, y se puede ganar un máximo de 5 puntos piña cada día. Cuando los usuarios ganan suficientes puntos de piña, pueden elegir su NFT favorito para intercambiar. (NFT en Meme, Van Gogh) La escalabilidad de Meme es que puede convertirse en una plataforma para generar varias NFT. En la actualidad, su NFT se centra principalmente en algunos Memes en el campo de la encriptación, como el fundador de Ethereum, el fundador de YFI, el fundador de Chinalink, etc. En el futuro, puede continuar expandiéndose a NFT en más campos, lo que resultará en más minería y más transacciones de NFT. (Los NFT en Meme se venden en Opensea) Mientras dure el espacio NFT, tiene la posibilidad de sobrevivir. Por supuesto, si el mercado de NFT se enfría, también se verá afectado. En términos relativos, este es un mercado más especulativo. Además, Aavegotchi también es un proyecto que combina NFT+DeFi. Genera coleccionables NFT apostando activos defi. Los atributos de su NFT dependen de su valor y rareza en el universo Aavegotchi, como diferentes intereses hipotecarios, rasgos y equipo portátil. El Aavegotchi de hoy es como un gato encriptado o Axie infinity con activos hipotecarios DeFi. Esto hace que NFT no solo tenga un valor de colección, sino que también tenga un valor de activo subyacente intrínseco. Cada Aavegotchi NFT gestiona una dirección de contrato de custodia, que posee la garantía ERC20 respaldada por Aave, que es un token. Atoken se genera a través del grupo de préstamos de Aave y puede generar ingresos. El token en la dirección de alojamiento de Aavegotchi aumentará con el tiempo. Las ventajas básicas del protocolo subyacente Forking y mining son técnicas, no Tao. Debido a la componibilidad de DeFi, el protocolo subyacente previamente construido se convierte en la base del nuevo protocolo, lo que fortalecerá aún más las ventajas del protocolo subyacente. Como hemos visto, Uniswap no solo sobrevivió al ataque de Sushiswap, sino que también impulsó su crecimiento. Una de las razones de esto es que se ha convertido en un elemento básico de Lego para que otros proyectos mineros ganen liquidez. Además de DEX, existen acuerdos de préstamo, acuerdos de activos sintéticos, etc. que poco a poco se beneficiarán del gran desarrollo de DeFi. Al igual que Nexus Mutual también se benefició del acuerdo de agregación y la reciente ola de minería. Por lo tanto, el protocolo subyacente son los bloques de construcción básicos de Lego, no se reemplazan, pero se mejoran continuamente con bifurcación + minería + agregación. Las posibilidades de los agregadores En la era de Internet, los agregadores capturan la gran mayoría del valor. Google agrega el contenido de varios sitios web, Facebook agrega relaciones sociales y contenido, Amazon agrega productos y transacciones, y Airbnb agrega habitaciones de huéspedes... Estos gigantes tecnológicos han subvertido las industrias tradicionales y han construido una posición casi monopólica. ¿Por qué estos gigantes tecnológicos forman una posición casi monopólica? A medida que se agreguen más y más usuarios, contenido y productos, el costo no aumentará, sino que solo se diluirá, y se formará un efecto de red sobre esta base. Este es un foso enorme, y resulta que el ganador se lo lleva todo. ¿Habrá un efecto de agregación similar a la era de Internet en el campo DeFi? Todavía no lo sé, pero los agregadores de DeFi ya están mostrando poder. * Los agregadores son máquinas de rendimiento despiadadas. El agregador aprovecha la componibilidad y la falta de permiso de DeFi, buscando constantemente mejores estrategias de ingresos para ayudar a los usuarios a aumentar sus ingresos. Entre ellos, uno de los casos más típicos es yvaut de YFI, que es un agregador que aumenta los ingresos mineros. *El agregador es el centro de distribución de fondos DeFi. Ya sea que se trate de minería de liquidez, staking, préstamos o AMM de DEX, básicamente se trata de depositar tokens en el grupo de almacenamiento y luego obtener ingresos. Esto significa que quien gane más es probable que extraiga más tokens. Ahora, los tokens que atraen son los préstamos, DEX, los protocolos de derivados y los agregadores y, finalmente, el staking de varios tokens. Estos acuerdos parecen estar en diferentes campos, pero en esencia, tienen un cierto grado de competencia.

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